الذهب ينهار نحو 4000 دولار مع دفع التضخم الأمريكي القوي عوائد سندات الخزانة فوق 5٪

• الذهب يتراجع بعد أن تراجع من أعلى مستوى يومي عند 4146 دولار.
• ارتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي في الولايات المتحدة بنسبة 0.3% على أساس شهري، مما عزز التوقعات بمزيد من التشديد من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
• قفزت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات 12 نقطة أساس إلى 5.012%.

يتراجع الذهب (XAU/USD) خلال الجلسة الأمريكية الشمالية يوم الثلاثاء، مع تبني مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لهجة تميل نحو التشديد، وسط توقعات بمزيد من التشديد بعد صدور تقرير تضخم شديد السخونة في الولايات المتحدة (US). وفي وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 4021 دولار بعد أن بلغ ذروته قرب 4146 دولار، منخفضًا بنحو 3%.

السبائك تهبط بنحو 3% على خلفية الخطاب المتشدد من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بعد بيانات التضخم الأمريكية العنيدة

ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) في أكتوبر/تشرين الأول بنسبة 0.4% على أساس شهري، منخفضًا من 0.6% لكنه جاء أعلى من التوقعات البالغة 0.3%. وارتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي، الذي يستبعد البنود المتقلبة ويُعد عادة قراءة أوضح للتضخم، بنسبة 0.3% على أساس شهري، أعلى من التوقعات البالغة 0.2% ومن دون تغيير عن قراءة سبتمبر/أيلول، مما يشير إلى أن عملية تراجع التضخم تتعثر.

في وقت سابق، قال محافظ البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed كريستوفر والر إنه إذا أظهر مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي تحسنًا في التضخم، فسيدعم رفعًا بمقدار 25 نقطة أساس. ومع ذلك، إذا جاءت القراءة عند 0.3%، فسوف يفضل زيادة بمقدار 50 نقطة أساس، مضيفًا: "إن رفعًا بمقدار 25 نقطة أساس فقط سيعرض مصداقيتنا للخطر، وهو خطر لست متحمسًا لتحمله."

ورددت رئيسة فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في دالاس لوري لوجان بعض تعليقات والر. وقالت إن "هناك حاجة محتملة إلى رفع أسعار الفائدة بوتيرة أسرع هذا الشتاء"، مضيفة أن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لا يزال أقل بمقدار 50 نقطة أساس من "مستوى تقييدي بشكل معتدل."

وقد قامت أسواق المال بتسعير رفع أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في ديسمبر/كانون الأول بالكامل، بينما تبلغ احتمالات رفع أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس 10%، وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME.

وبالنظر إلى هذه الخلفية، انهارت أسعار السبائك مع ارتفاع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة العملة الأمريكية مقابل ست عملات، بنحو 0.70% إلى 102.36. كما قفزت عوائد سندات الخزانة الأمريكية، ولا سيما عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات، 12 نقطة أساس إلى 5.012%، مع تزايد ثقة المستثمرين بأن رفع الفائدة في ديسمبر/كانون الأول من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي Fed أصبح شبه محسوم.

ومن الجدير بالذكر أن أسعار النفط ظلت شبه مستقرة وسط تكهنات متزايدة بأن واشنطن وطهران قد تتفقان على صفقة لوقف إطلاق النار يمكن أن تنهي الصراع، الذي بدأ بنهاية فبراير/شباط.

وفيما بعد، سيكتسب جدول البيانات الاقتصادية الأمريكية زخمًا يوم الخميس، عقب عطلة يوم المحاربين القدامى في البلاد، مع ترقب المتداولين لمطالبات البطالة وبيانات الإسكان وخطابات مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.

النظرة الفنية لزوج XAU/USD: سعر الذهب يهبط نحو 4000 دولار، ومزيد من الهبوط متوقع

وبالنظر إلى الخلفية الأساسية، ينهار الذهب إلى أدنى مستوى في أربعة أيام عند 4015 دولار، مع ترقب البائعين لكسر حاسم دون المستوى النفسي 4000 دولار. وقد تحول الزخم إلى الاتجاه الهبوطي، كما يشير مؤشر القوة النسبية RSI، مما يوحي بأن مزيدًا من الهبوط لا يزال في الطريق.

ولكي يستمر الاتجاه الهبوطي، يجب أن يهبط الذهب دون 4000 دولار. وفي هذه الحالة، من المرجح أن يتحرك نحو أدنى مستوى يومي في 4 نوفمبر/تشرين الثاني عند 3919 دولار، يليه أدنى مستوى منذ بداية العام حتى تاريخه في 30 أكتوبر/تشرين الأول عند 3870 دولار.

من ناحية أخرى، إذا استعاد مشترو الذهب مستوى 4050 دولار، فإن المنطقة التالية محل الاهتمام ستكون عند 4100 دولار. وسيؤدي اختراق هذا الأخير إلى فتح الباب أمام تعافٍ، مع كون منطقة المقاومة الرئيسية التالية هي التقاء المتوسطين المتحركين البسيطين 50 و100 يوم (SMAs)، عند 4185 دولار و4200 دولار على التوالي.