الذهب يستقر فوق 4300 دولار مع قوة الدولار التي تحد من المكاسب وسط رهانات متشددة على البنوك المركزية
- الذهب يفتتح الأسبوع الجديد بنبرة ضعيفة بينما يبدو المتداولون مترددين قبيل أحداث البنوك المركزية.
- رهانات رفع الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed وتصاعد المخاطر الجيوسياسية يدعمان الدولار الأمريكي، مما يحد من الارتفاع في المعدن النفيس.
- غياب أي عمليات بيع ذات مغزى يستدعي بعض الحذر لدى الدببة قبل التمركز لمزيد من الخسائر.
يواجه الذهب (XAU/USD) صعوبة في الاستفادة من الارتداد الطفيف يوم الجمعة من مستويات دون 4300 دولار ويتأرجح ضمن نطاق ضيق مع بداية أسبوع جديد بينما ينتظر المتداولون أحداث البنوك المركزية الرئيسية قبل وضع رهانات اتجاهية جديدة. من المقرر أن يعلن البنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) وبنك إنجلترا (BoE) وبنك اليابان (BoJ) قراراتهم يوم الأربعاء والخميس والجمعة، على التوالي. وفي غضون ذلك، لا يزال القبول المتزايد بأن البنوك المركزية قد تتمسك بموقف أكثر تشددا، وسط مخاطر التضخم الناجمة عن ارتفاع أسعار الطاقة، يواصل تقويض السبائك التي لا تدر عائدا.
في الواقع، لا تزال أسعار النفط الخام قريبة من أعلى مستوى منذ 21 مايو/أيار، والذي لامسته يوم الجمعة، وسط توتر في الشرق الأوسط واشتباكات في مضيق هرمز. وفي أحدث التطورات، قالت قوات الحوثيين المدعومة من إيران في اليمن إنها استخدمت طائرات مسيرة وصواريخ لمهاجمة قاعدة عسكرية في جنوب السعودية. علاوة على ذلك، تم تأجيل اجتماع إقليمي كان مقررا بين دول الخليج وإيران بشأن مضيق هرمز، مما يبقي علاوة المخاطر الجيوسياسية قائمة ويدعم أسعار النفط. ويأتي هذا بالإضافة إلى أرقام التضخم الأمريكية الساخنة، التي صدرت الأسبوع الماضي، والتي عززت الرهانات على أن البنك الاحتياطي الفيدرالي سيرفع أسعار الفائدة.
وفقا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، يقوم المتداولون حاليا بتسعير احتمال يزيد عن 85٪ بأن يرفع البنك المركزي الأمريكي تكاليف الاقتراض في نهاية اجتماع يستمر يومين يوم الأربعاء. وقد تعززت هذه الرهانات بفضل تقارير مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي (PPI) ومؤشر أسعار المستهلك (CPI) الأسبوع الماضي، والتي أشارت إلى استمرار التضخم في أسعار الجملة والمستهلك خلال أغسطس/آب. وهذا، إلى جانب استمرار حالة عدم اليقين الجيوسياسي، يدفع الدولار الأمريكي (USD) الملاذ الآمن للعودة إلى أعلى مستوى في أسبوع الذي سجله يوم الجمعة، وهو ما يشير بدوره إلى أن المسار الأقل مقاومة لزوج XAU/USD لا يزال نحو الهبوط.
وفي الوقت نفسه، زاد الرئيس الأمريكي دونالد ترامب الضغط على البنك الاحتياطي الفيدرالي للإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير أو حتى خفضها، قائلا إنه لا ينبغي لأي دولة أن تكون أسعار الفائدة لديها أقل من الولايات المتحدة. وهذا بدوره يمنع المتداولين من وضع رهانات هبوطية عدوانية على المعدن النفيس. وبالتالي، سيكون من الحكمة انتظار بعض عمليات البيع اللاحقة والقبول دون مستوى 4300 دولار قبل التمركز لأي هبوط ذي مغزى في أسعار الذهب. ومع ذلك، فإن الخلفية الأساسية المذكورة أعلاه تشير إلى أن أي محاولة للارتداد قد لا تزال تُنظر إليها كفرصة للبيع ومن المرجح أن يتم الحد منها.
الرسم البياني لأربع ساعات لزوج الذهب/الدولار XAU/USD
التحليل الفني
في ظل الفشل الأخير في العثور على قبول فوق المتوسط المتحرك البسيط 100 فترة (SMA) على الرسم البياني لإطار 4 ساعات، اعتُبر الكسر الهبوطي الأسبوع الماضي دون المتوسط المتحرك البسيط 200 فترة بمثابة محفز رئيسي لدببة زوج الذهب/الدولار XAU/USD. علاوة على ذلك، يظل مؤشر الماكد MACD سلبياً بشكل طفيف، كما أن مؤشر القوة النسبية (RSI) حول 41.33 يشير إلى زخم خافت يميل قليلاً إلى الهبوط بدلاً من ظروف التشبع البيعي.
ومع ذلك، هناك حاجة إلى مزيد من عمليات البيع المتابعة دون مستوى تصحيح 50.0% للارتفاع بين يوليو/تموز وأغسطس/آب، بالقرب من 4327 دولار، لدعم فرضية المزيد من الخسائر نحو مستوى تصحيح 61.8% حول 4241 دولار ومستوى تصحيح 78.6% بالقرب من 4118 دولار. وقد يهبط السلعة في نهاية المطاف إلى القاع الهيكلي الأوسع حول قاع الدورة عند 3961 دولار.
وعلى الجانب الصعودي، تقع المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك البسيط 200 فترة بالقرب من 4383 دولار، تليها مستويات تصحيح فيبوناتشي 38.2% عند 4414 دولار. وسيؤدي الاختراق المستدام فوق هذه المستويات إلى فتح الطريق نحو المتوسط المتحرك البسيط 100 فترة حول 4472 دولار ثم مستوى تصحيح 23.6% عند 4521 دولار، مع دخول القمة السابقة للدورة بالقرب من 4694 دولار في دائرة الاهتمام فقط مع حدوث ارتداد أقوى.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
سعر الدولار الأمريكي اليوم
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في دولار أمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.26% | 0.13% | 0.31% | 0.02% | 0.30% | 0.51% | 0.28% | |
| EUR | -0.26% | -0.10% | 0.02% | -0.24% | 0.02% | 0.28% | 0.01% | |
| GBP | -0.13% | 0.10% | 0.12% | -0.14% | 0.15% | 0.37% | 0.05% | |
| JPY | -0.31% | -0.02% | -0.12% | -0.28% | 0.01% | 0.21% | -0.07% | |
| CAD | -0.02% | 0.24% | 0.14% | 0.28% | 0.26% | 0.47% | 0.19% | |
| AUD | -0.30% | -0.02% | -0.15% | -0.01% | -0.26% | 0.22% | -0.11% | |
| NZD | -0.51% | -0.28% | -0.37% | -0.21% | -0.47% | -0.22% | -0.31% | |
| CHF | -0.28% | -0.01% | -0.05% | 0.07% | -0.19% | 0.11% | 0.31% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت دولار أمريكي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى ين ياباني، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل USD (الأساس/عملة التسعير)/JPY (عملة الاقتباس).
مقالات مقترحة
