الذهب يتراجع إلى قرب 4350 دولار وسط مخاوف التضخم المدفوعة بالنفط، وبيانات التضخم الأمريكية في دائرة التركيز

• تتراجع أسعار الذهب إلى حوالي 4350 دولار خلال الجلسة الآسيوية المبكرة يوم الأربعاء. 
• القوات الأمريكية تضرب ناقلات إيرانية ردًا على الهجمات على السفن الأمريكية. 
• ستحتل بيانات تضخم مؤشر أسعار المنتجين PPI ومؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي مركز الصدارة لاحقًا يوم الأربعاء. 

تنخفض أسعار الذهب (XAU/USD) إلى قرب 4350 دولار خلال الجلسة الآسيوية المبكرة يوم الأربعاء. يواجه المعدن النفيس بعض ضغوط البيع مع ارتفاع أسعار النفط الذي غذّى مخاوف التضخم وعزز التوقعات برفع سعر الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) في سبتمبر/أيلول. وستتجه الأنظار إلى بيانات التضخم الأمريكية لاحقًا يوم الأربعاء. 

ذكرت بلومبرج يوم الثلاثاء أن القوات الأمريكية ضربت عدة ناقلات إيرانية مرتبطة بالحرس الثوري الإسلامي الإيراني (IRGC) ردًا على محاولات شن هجمات صاروخية على سفينة حربية أمريكية. بالإضافة إلى ذلك، أفادت وكالة مهر شبه الرسمية الإيرانية بسماع دوي انفجارات في جزيرة خرج في البلاد.  وقالت المملكة العربية السعودية إن العمليات في عدة من منشآتها للطاقة توقفت بسبب هجمات الحوثيين.

دفعت التوترات المتصاعدة في الشرق الأوسط أسعار النفط إلى الارتفاع، مما أثار مخاوف بشأن ارتفاع أسعار الفائدة. وهذا بدوره قد يضغط على المعدن الأصفر. 

يستعد المتداولون لصدور بيانات مؤشر أسعار المنتجين (PPI) ومؤشر أسعار المستهلك (CPI) الأمريكية الرئيسية لاحقًا خلال اليوم، والتي قد تشكل توقعات الخطوة التالية للسياسة النقدية من جانب الاحتياطي الفيدرالي.

"أسعار النفط المرتفعة تبقي مخاوف التضخم حية، لذا فإن بيانات مؤشر أسعار المنتجين PPI ومؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكية هذا الأسبوع ستكون أساسية في تحديد ما إذا كانت العوائد ستواصل الارتفاع أم ستتراجع"، قال كريستوفر وونغ، استراتيجي في Oversea-Chinese Banking Corp.

سعّر المتداولون احتمالية تزيد عن 59.4٪ لرفع سعر الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي هذا الشهر، وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME.

متداولو الذهب يستعدون لإعادة تسعير توقعات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بفعل التضخم

وفقًا لكومرتس بنك، فإن الهدوء الحالي في الذهب يخفي احتمال حدوث تحول حاد في تسعير البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بمجرد صدور بيانات التضخم الأمريكية القادمة. ويحذر الاستراتيجيون في البنك من أنه، مع بقاء الأسواق متوازنة بدقة على احتمال تحرك في سبتمبر، "لا يزال هناك مجال كبير لتصحيح توقعات معدلات الفائدة إذا جاءت بيانات التضخم مفاجئة بشكل كبير صعودًا أو هبوطًا." ويشيرون إلى أن هذا يجعل الذهب حساسًا بشكل خاص لأي انحراف عن التوقعات في قراءة التضخم، مع إعادة المستثمرين تقييم المسار المرجح للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.

التحليل الفني: الذهب يحتفظ بنبرة محايدة على المدى القريب

على الرسم البياني اليومي، يستقر زوج الذهب/الدولار XAU/USD فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم (SMA) مباشرةً، بينما لا يزال يتداول دون خط المنتصف لنطاق بولينجر لمدة 20 يومًا حول 4466 دولار، مما يبقي التحيز قصير الأجل محايدًا إلى حد كبير ويشير إلى ظروف نطاق تداول. ويقع السعر فعليًا في منتصف النطاق بين الحد السفلي لنطاق بولينجر والحد العلوي، مع تحوم مؤشر القوة النسبية (RSI) حول 47، وهو ما يشير إلى غياب القناعة الاتجاهية بعد التراجع الأخير.

في الاتجاه الصاعد، تظهر المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك البسيط لنطاق بولينجر لمدة 20 يومًا حول 4465 دولار، وسيؤدي الاختراق المستمر فوق هذه المنطقة إلى كشف الحد العلوي لنطاق بولينجر بالقرب من 4675 دولار باعتباره الحاجز التالي. وفي الاتجاه الهابط، يوفر المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم عند نحو 4345 دولار دعمًا فوريًا، مع عمل الحد السفلي لنطاق بولينجر بالقرب من 4258 دولار كمنطقة دعم أعمق إذا استعاد البائعون السيطرة.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)