الذهب يتراجع من 4700 دولار مع تراجع آمال هرمز وتراجع الطلب على الملاذ الآمن
- تراجع الذهب دون 4700 دولار مع توقف الزخم بسبب تشبع مؤشر القوة النسبية RSI الشرائي.
- آمال إعادة فتح مضيق هرمز تقلل الطلب على الملاذ الآمن رغم البيانات الأمريكية المختلطة.
- قد يعيد مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي PCE وخطاب وارش تشكيل رهانات خفض الفائدة من جانب الفيدرالي.
يحافظ سعر الذهب على تماسكه خلال جلسة التعاملات الأمريكية مع فشل المشترين في تجاوز مستوى 4700 دولار، مما يزيد من حدة التراجع دون مستوى نفسي رئيسي، وسط بيانات أمريكية مختلطة وتزايد الآمال بانتهاء الصراع الأمريكي الإيراني. وتم تداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 4641 دولار، منخفضًا بنسبة ٪0.2.
تراجع زوج الذهب/الدولار XAU/USD مع تلاقي إشارات التشبع الشرائي مع تحسن العناوين المتعلقة بالشرق الأوسط
يتماسك المعدن الأصفر مع توقف الزخم الصعودي، ويتحول مؤشر القوة النسبية RSI إلى منطقة التشبع الشرائي. ولا تزال الجيوسياسة تلعب دورًا حاسمًا، إذ كشفت أخبار من الشرق الأوسط أن مسؤولين أمريكيين أكدا إعلان الرئيس الأمريكي ترامب بأن البحرية الأمريكية أزالت مخطط فصل حركة المرور في مضيق هرمز، بحسب ما نقلته Axios.
وأشارت مصادر نقلتها رويترز إلى أن الذهب، الذي يواجه مقاومة رئيسية قرب 4700 دولار، حدّ من الارتفاع. وفي الوقت نفسه، أظهرت بيانات الإسكان الأمريكية تحسنًا طفيفًا، بينما تجاوز متوسط 4 أسابيع للتغير في وظائف القطاع الخاص من ADP، الذي جاء عند 11.75 ألف، القراءة السابقة البالغة 9.5 ألف.
ارتفعت تصاريح البناء الأمريكية في يوليو بنسبة ٪4.3 إلى 1.433 مليون، متجاوزة انكماش يونيو البالغ ٪2.6 والتقديرات البالغة ٪5. وجاء مؤشر ثقة المستهلك الصادر عن كونفرنس بورد دون التوقعات عند 90.2، دون 90.2. وشهدت الأسر تحسنًا طفيفًا في الأعمال والوظائف في أغسطس.
أعربت سوزان كولينز من بنك الاحتياطي الفيدرالي في بوسطن عن موقف متشدد، مشيرة إلى أن التضخم لا يزال مرتفعًا للغاية ومعربة عن قلقها بشأن استقرار الأسعار. وأقرت بأن سوق العمل يتماشى مع التوظيف الكامل، وأشارت إلى أن الاقتصاد يتوسع بمعدل قريب من الاتجاه العام.
وفي الوقت نفسه. لا تزال أسواق المال متشككة في أن يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي برفع معدلات الفائدة في اجتماع سبتمبر، مع احتمالات تقارب ٪43 لرفع الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس و٪57 للإبقاء على المعدلات دون تغيير، وفقًا لـ Prime Terminal.
وتتجه الأنظار إلى صدور مقياس التضخم المفضل لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي، وهو مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (PCE)، قبل خطاب رئيس الفيدرالي الجديد كيفن وارش في ندوة جاكسون هول.
كما سيشمل الجدول الاقتصادي الأمريكي طلبيات السلع المعمرة، وبيانات الناتج المحلي الإجمالي (GDP)، وبيانات مطالبات البطالة الأولية.
التوقعات الفنية لزوج الذهب/الدولار XAU/USD: الذهب يواجه صعوبة عند 4700 دولار
يتداول الذهب عرضيًا لليوم الثاني على التوالي مع عجز المشترين عن تجاوز 4700 دولار. وقد زاد ذلك من حدة التراجع دون 4650 دولار، بينما يستهدف مؤشر القوة النسبية RSI الانخفاض فوق مستوى التشبع الشرائي 70. وإذا هبط مؤشر القوة النسبية دون هذا المستوى، فقد يواصل زوج الذهب/الدولار XAU/USD الهبوط ويتحدى مستويات الدعم الرئيسية.
وسيكون أول دعم عند مستوى 4600 دولار، يليه المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم (SMA) عند 4519 دولار. ويقع دون ذلك مستوى 4500 دولار، يليه المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 4379 دولار.
ولاستئناف الاتجاه الصعودي، يجب على زوج الذهب/الدولار XAU/USD استعادة 4700 دولار. وإذا نجح الاختراق، فقد تكون الحركة نحو القمة المسجلة في 7 مايو عند 4764 دولار مطروحة، تليها محاولة اختبار 4800 دولار. وستكون المنطقة التالية محل الاهتمام عند 5000 دولار.
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
مقالات مقترحة
