الذهب يتوقف بالقرب من أعلى مستوى في ثلاثة أشهر بعد ارتفاع حاد

• يتراجع الذهب بعد تسجيل أعلى مستوى جديد خلال ثلاثة أشهر خلال ساعات التداول الآسيوية.
• تعيد عمليات إعادة شراء سندات الخزانة إحياء سردية تراجع قيمة الدولار الأمريكي وتدعم الطلب على السبائك.
• يحافظ زوج الذهب/الدولار XAU/USD على ميل صعودي قوي فوق المتوسطات المتحركة البسيطة لـ50 يوما و100 يوم و200 يوم.

يفقد الذهب (XAU/USD) زخمه يوم الثلاثاء بعد أن سجل أعلى مستوى جديد خلال ثلاثة أشهر عند 4697 دولار في وقت سابق من الجلسة الآسيوية. ويبدو أن المتداولين يقومون بجني بعض الأرباح بعد الارتفاع الأخير، الذي دفع مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى منطقة التشبع الشرائي. وفي وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD حول 4640 دولار بعد أن لامس أدنى مستوى خلال اليوم عند 4618 دولار.

كما أن التعافي الطفيف في الدولار الأمريكي (USD) يحد أيضا من الطلب على المعدن المقوم بالدولار الأمريكي. ويتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة العملة الأمريكية مقابل سلة من ست عملات رئيسية، حول 99 بعد أن انخفض إلى 98.56 الأسبوع الماضي، وهو أدنى مستوى له منذ 14 مايو/أيار.

ومع ذلك، قد يظل الاتجاه الهابط محدودا، إذ لا تزال الصورة الاقتصادية الكلية والفنية على المدى القريب تميل لصالح مشتري الذهب. ووفقا لـ TD Securities، فإن مجمع المعادن النفيسة يتلقى دعما قويا من التطورات في سوق السندات الأمريكية، مشيرة إلى أن السوق يتفاعل مع تدخل وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت هذا الأسبوع، والذي قد يشهد "أكثر من تضاعف عمليات شراء سندات الخزانة إلى 8 مليار دولار بين 9 سبتمبر/أيلول و4 نوفمبر/تشرين الثاني، مع احتدام المعركة لكبح عوائد السندات طويلة الأجل."

ويقول الاستراتيجيون إن هذا التكثيف في الشراء "أشعل النار تحت الذهب والفضة،" بينما "تثير المخاوف بشأن الوضع المالي الأمريكي من جديد سردية تراجع قيمة الدولار الأمريكي، وهو ما ينعش بدوره المتفائلين بالذهب."

كما تعزز الطلب على صناديق المؤشرات المتداولة المدعومة بالذهب الأسبوع الماضي. وتُظهر بيانات مجلس الذهب العالمي (WGC) أن صناديق الذهب العالمية المتداولة في البورصة جذبت تدفقات صافية بقيمة 3.52 مليار دولار، أي ما يعادل 23.6 طنا. وبلغت التدفقات منذ بداية العام الآن 21.34 مليار دولار، أو 116.1 طنا، بقيادة طلب قوي من آسيا وأوروبا.

ولا تزال عناوين الأخبار المتعلقة بالشرق الأوسط في مركز الاهتمام، مما يضيف إلى التقلبات وسط أجندة اقتصادية أمريكية هادئة. وقال وزير المالية الإيراني علي مدني زاده لوسائل الإعلام الرسمية يوم الاثنين إن طهران "مستعدة بالكامل" لمواجهة العقوبات الأمريكية. وجاءت تعليقاته بعد أن أطلقت وزارة الخزانة الأمريكية "عملية المنبوذ الاقتصادي"، وهي حملة عقوبات أوسع تهدف إلى قطع الدعم المالي عن الحكومة الإيرانية.

وتظهر أسعار النفط رد فعل محدودا تجاه أحدث التطورات. ويتداول خام غرب تكساس الوسيط (WTI) دون أعلى مستوياته الأخيرة، وهو منخفض بنحو 3.5٪ خلال اليوم في وقت كتابة هذا التقرير. ومع ذلك، لا تزال الأسعار أعلى بكثير من مستويات ما قبل الحرب، مما يبقي مخاطر التضخم المدفوع بالطاقة قائمة ويضيف حالة من عدم اليقين بشأن مسار سعر الفائدة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed).

بالمضي قدماً، ينتظر المتداولون مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE في الولايات المتحدة يوم الأربعاء، وخطاب رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش في ندوة جاكسون هول يوم الجمعة.

التحليل الفني: XAU/USD يواجه 4700 دولار مع بقاء الهيكل الصعودي قائماً

على الرسم البياني اليومي، يحافظ زوج الذهب/الدولار XAU/USD على ميل صعودي قوي مع امتداد السعر إلى ما فوق المتوسطات المتحركة البسيطة (SMA) لمدة 50 يوماً و100 يوم و200 يوم، المتجمعة بين نحو 4185 دولار و4520 دولار.

تشير هذه البنية المتراصة للمتوسطات المتحركة الأساسية إلى اتجاه صاعد راسخ، بينما يشير مؤشر القوة النسبية (14) بالقرب من 71 إلى ظروف تشبع شرائي، ويظل مؤشر الماكد (MACD) إيجابياً بقوة، ما يوحي بأن الزخم الصعودي قوي لكنه قد يكون ممتداً مع اقتراب المعدن من المعروض العلوي.

على الجانب الصعودي، تظهر المقاومة الأولية عند الحاجز الأفقي حول 4700 دولار، مع ظهور سقف تالي عند 4850 دولار إذا واصل المشترون التقدم. وعلى الجانب الهبوطي، يوفر المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم دعماً فورياً قرب 4520 دولار، يسبقه المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم حول 4379 دولار والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يوماً قرب 4186 دولار، بينما سيواجه أي تصحيح أعمق طلباً أكثر قوة عند الأرضية الأفقية حول 4000 دولار.

(تمت كتابة التحليل الفني في هذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)