الذهب يتجه صعودًا فوق 4350 دولارًا مع تراجع بيانات مؤشر أسعار المنتجين PPI الأمريكي وتقلص رهانات رفع سعر الفائدة الفيدرالي في سبتمبر

• ترتفع أسعار الذهب إلى حوالي 4360 دولار في جلسة التداول الآسيوية المبكرة يوم الجمعة. 
• خفض المتداولون مرة أخرى احتمالات رفع سعر الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في سبتمبر/أيلول بعد بيانات تضخم مؤشر أسعار المنتجين PPI الأمريكية الأبرد. 
• قالت إيران إن مضيق هرمز لن يُفتح ما لم يلتزم الطرف الآخر بالتعهدات. 

تحافظ أسعار الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) على أرضية إيجابية بالقرب من 4360 دولار خلال جلسة التداول الآسيوية المبكرة يوم الجمعة. ويكتسب المعدن النفيس زخماً بعد بيانات التضخم الأمريكية. وسوف يستمد المتداولون مزيدًا من الإشارات من تقرير مبيعات التجزئة الأمريكية لشهر يوليو/تموز، المقرر صدوره في وقت لاحق من يوم الجمعة. 

عزز تضخم مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي (PPI) الأضعف الرهانات على أن بنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) سيمتنع عن رفع أسعار الفائدة الشهر المقبل. وأظهرت البيانات الصادرة عن مكتب إحصاءات العمل الأمريكي يوم الخميس أن مؤشر أسعار المنتجين الرئيسي بقي دون تغيير على أساس شهري في يوليو/تموز، مقابل -0.1% سابقًا، وأقل من توقعات السوق البالغة 0.2%. 

وباستثناء أسعار المواد الغذائية والطاقة، ارتفع مؤشر أسعار المنتجين الأساسي بنسبة 0.2% على أساس شهري في يوليو/تموز، مقابل توقعات بزيادة قدرها 0.3%. وعلى أساس سنوي، ارتفع مؤشر أسعار المنتجين الرئيسي بنسبة 4.7% على أساس سنوي في يوليو/تموز، بينما ارتفع مؤشر أسعار المنتجين الأساسي بنسبة 4.2% على أساس سنوي خلال الفترة نفسها. 

خفضت بيانات تضخم مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي الأبرد بشكل حاد التوقعات برفع سعر الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي الشهر المقبل، وهو ما قد يوفر بعض الدعم للمعدن الأصفر. وسعّرت أسواق المال احتمالية أقل من 40٪ لرفع الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر/أيلول. وتجدر الإشارة إلى أن انخفاض أسعار الفائدة يقلل من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالسبائك التي لا تدر عائدًا.

من ناحية أخرى، قد تؤدي التوترات المستمرة في الشرق الأوسط وعدم اليقين المحيط بإعادة فتح مضيق هرمز إلى زيادة المخاوف من التضخم المدفوع بأسعار النفط والضغط على أسعار الذهب. وحذر وزير الخارجية الإيراني عباس عراقجي واشنطن من أن "تكون حذرة" بعد أن أصر الرئيس الأمريكي دونالد ترامب على أن الولايات المتحدة تسيطر بالكامل على مضيق هرمز. وفي الوقت نفسه، قالت القيادة العسكرية المشتركة الإيرانية، مقر خاتم الأنبياء المركزي، يوم الخميس إنه لا يمكن لأي سفينة عبور الممر المائي الحيوي دون إذن طهران.

من المتوقع أن يحافظ الدعم للذهب على تماسكه مع بقاء الفيدرالي في حالة توقف

وفقًا لـ TD Securities، لا تزال خلفية أسعار الفائدة داعمة للسبائك، مع توقع أن "يبقى الاحتياطي الفيدرالي على الأرجح دون تغيير، رغم الارتفاع في أسعار الطاقة"، وهو ما يُتوقع أن يبقي "المعدن الأصفر مدعومًا جيدًا في النطاق الأعلى." وتشير البنك إلى أن الجمع بين سياسة الاحتياطي الفيدرالي المستقرة وأسواق الطاقة الأقوى ينبغي أن يساعد في تثبيت أسعار الذهب ضمن هذا النطاق التداولي المرتفع.

التحليل الفني: لا يزال الذهب محدودًا دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم الرئيسي

على الرسم البياني اليومي، لا يزال زوج الذهب/الدولار XAU/USD محدودًا على المدى القريب إذ يصمد فيما دون المتوسط المتحرك لمدة 100 يوم (MA)، بينما لا يزال يتداول بشكل مريح فوق الخط الأوسط لنطاقات بولينجر. ويُظهر مؤشر القوة النسبية (14) عند 62.72 زخمًا صعوديًا قويًا ولكن غير متطرف، ما يشير إلى أن محاولات الصعود قد تستمر، رغم أن الهيكل الأوسع يوحي بأن الارتفاعات تظل عرضة للضغط ما دام السعر دون المتوسط المتحرك لمدة 100 يوم.

على الجانب الصعودي، تقع المقاومة الفورية عند المتوسط المتحرك لمدة 100 يوم عند 4385 دولار، مع حاجز أقوى عند الخط العلوي لنطاقات بولينجر قرب 4435 دولار. وعلى الجانب الهبوطي، يظهر الدعم الأولي عند النطاق الأوسط لبولينجر حول 4155 دولار، قبل قاع أعمق عند النطاق السفلي قرب 3880 دولار، حيث يُتوقع أن يعاود المشترون الظهور إذا امتد التراجع الحالي.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)