توقعات سعر الفضة: تقرير الوظائف غير الزراعية الضعيف يدفع XAG/USD إلى قمة نطاقه الأسبوعي
- قفزت الفضة بأكثر من 3% مع ضغط بيانات الوظائف غير الزراعية NFP الأمريكية المخيبة للدولار الأمريكي.
- انخفضت احتمالات رفع سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر بعد بيانات الوظائف غير الزراعية NFP الأضعف من المتوقع.
- تقنيًا، يواجه زوج الفضة/الدولار XAG/USD مقاومة فورية عند 61.50 دولارًا، مع بقاء الاتجاه الأوسع مائلاً نحو الهبوط.
ارتفع سعر الفضة (زوج الفضة/الدولار XAG/USD) إلى قمة نطاق تداوله الأسبوعي يوم الخميس مع تراجع الدولار الأمريكي (USD) إلى أدنى مستوى له خلال أسبوعين بعد أن جاءت بيانات الوظائف غير الزراعية NFP الأمريكية مخيبة للآمال. في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج XAG/USD حول 61.15 دولارًا، مرتفعًا بنحو 3.50% خلال اليوم.
أظهرت البيانات الصادرة عن مكتب إحصاءات العمل الأمريكي (BLS) أن الاقتصاد الأمريكي أضاف فقط 57 ألف وظيفة في يونيو، وهو أقل بكثير من توقعات السوق التي كانت عند 110 ألف. وفي الوقت نفسه، تم تعديل بيانات مايو إلى 129 ألف وظيفة من 172 ألفًا التي تم الإبلاغ عنها سابقًا.
قام المتداولون بسرعة بتقليل توقعاتهم لرفع سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في اجتماع السياسة النقدية لشهر سبتمبر، حيث انخفضت احتمالية الزيادة إلى 51% من 63% قبل صدور البيانات، وفقًا لأداة CME FedWatch.
يتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار مقابل سلة من ست عملات رئيسية، حول 100.74، متراجعًا من أعلى مستوى له خلال اليوم عند 101.43.
ومع ذلك، قد يظل الجانب الهبوطي للدولار الأمريكي محدودًا حيث أن تقرير التوظيف الضعيف لم يغير موقف الاحتياطي الفيدرالي المتشدد. مع استمرار التضخم في الارتفاع بشكل كبير فوق هدف البنك المركزي البالغ 2%، تستمر الأسواق في توقع أن الاحتياطي الفيدرالي قد يرفع أسعار الفائدة في وقت لاحق من هذا العام، مما قد يحد من تعافي أقوى لزوج XAG/USD.
التحليل الفني:
على الرسم البياني اليومي، يحتفظ زوج XAG/USD بتحيز هبوطي قصير الأجل حيث يصمد دون المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند 69 دولارًا والمتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 75 دولارًا.
يحافظ مؤشر القوة النسبية RSI عند حوالي 39 على الزخم في منطقة سلبية طفيفة. يظل مؤشر تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة MACD أسفل الصفر بقليل مع قراءة سلبية ضحلة، مما يشير إلى ضغط هبوطي ضعيف بدلاً من تسارع هبوطي حاسم.
على الجانب العلوي، تقع المقاومة الفورية عند 61.50 دولارًا، مع المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند 69.88 دولارًا والمتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 75.08 دولارًا، مما يعزز سقفًا أوسع لأي محاولات تعافي.
على الجانب السفلي، يظهر الدعم الأولي عند المستوى الأفقي 55.50 دولارًا، حيث قد يؤدي كسر حاسم إلى مزيد من الخسائر.
(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
أسئلة شائعة عن الوظائف غير الزراعية
تُعد الوظائف غير الزراعية NFP جزءًا من تقرير الوظائف الشهري الصادر عن مكتب إحصاءات العمل الأمريكي. يقيس مكون الوظائف غير الزراعية على وجه التحديد التغير في عدد الأشخاص العاملين في الولايات المتحدة خلال الشهر السابق، باستثناء الصناعة الزراعية.
يمكن أن تؤثر قراءة الوظائف غير الزراعية على قرارات الاحتياطي الفيدرالي من خلال توفير مقياس لمدى نجاح البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في تلبية تفويضه المتمثل في تعزيز التوظيف الكامل والتضخم عند 2٪. تسجيل قراءة مرتفعة نسبيًا في الوظائف غير الزراعية NFP يعني أن هناك مزيد من الأشخاص يعملون في وظائف، يكسبون مزيد من الأموال، وبالتالي من المحتمل أن ينفقوا المزيد. من ناحية أخرى، يمكن أن تعني نتيجة منخفضة نسبيًا في الوظائف غير الزراعية NFP أن الناس يواجهون صعوبة من أجل العثور على عمل. يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed عادة برفع معدلات الفائدة من أجل مكافحة التضخم المرتفع الناجم عن انخفاض البطالة، وخفضها من أجل تحفيز سوق العمل الراكد.
بوجه عام، ترتبط الوظائف غير الزراعية ارتباطًا إيجابيًا بالدولار الأمريكي. هذا يعني أنه عندما تظهر أرقام أعلى من المتوقع في الوظائف غير الزراعية، يميل الدولار الأمريكي إلى الارتفاع والعكس عندما تكون أقل من المتوقع. تؤثر الوظائف غير الزراعية على الدولار الأمريكي بحكم تأثيرها على التضخم وتوقعات السياسة النقدية ومعدلات الفائدة. ارتفاع الوظائف غير الزراعية عادةً ما يعني أن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يكون أكثر تشديدًا في سياسته النقدية، مما يدعم الدولار الأمريكي.
بوجه عام، ترتبط الوظائف غير الزراعية ارتباطاً سلبياً بأسعار الذهب. هذا يعني أن أرقام الوظائف الأعلى من المتوقع سوف يكون لها تأثير سلبي على أسعار الذهب والعكس صحيح. ارتفاع الوظائف غير الزراعية بوجه عام لديه تأثير إيجابي على قيمة الدولار الأمريكي، ومثل معظم السلع الرئيسية يتم تسعير الذهب بالدولار الأمريكي. وبالتالي، إذا ارتفع الدولار الأمريكي من حيث القيمة، فسوف يتطلب الأمر عددًا أقل من الدولارات لشراء أونصة من الذهب. أيضاً، ارتفاع معدلات الفائدة (الذي ساعد عادةً على زيادة الوظائف غير الزراعية NFP) يقلل أيضًا من جاذبية الذهب كاستثمار مقارنة بالحفاظ على الأموال النقدية، حيث سوف تكسب الأموال فائدة على الأقل.
تعد الوظائف غير الزراعية مكونًا واحدًا فقط ضمن تقرير الوظائف الأكبر ويمكن أن تطغى عليه المكونات الأخرى. في بعض الأحيان، عندما يأتي تقرير الوظائف الأمريكية غير الزراعية NFP أعلى من المتوقع، ولكن متوسط الأجور الأسبوعية أقل من المتوقع، فإن السوق يتجاهل التأثير التضخمي المحتمل للنتيجة الرئيسية ويفسر انخفاض الأرباح على أنه انكماشي. يمكن لمكونات معدل المشاركة ومتوسط الساعات الأسبوعية أيضًا التأثير على رد فعل السوق، ولكن فقط في حالات نادرة مثل "الاستقالة الكبرى" أو "الأزمة المالية العالمية".
مقالات مقترحة
