دببة الذهب يستهدفون 4000 دولار مع ثقل الدولار الأمريكي الأقوى ورهانات رفع سعر الفائدة الفيدرالي

• انخفض الذهب إلى أدنى مستوى له منذ سبعة أشهر مع ارتفاع رهانات التشديد من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مما رفع الدولار الأمريكي إلى أعلى مستوى جديد منذ مايو 2025.
• يقوم المتداولون بتسعير احتمالية بنسبة 70٪ لرفع سعر الفائدة في سبتمبر قبل صدور تقرير التضخم لمؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي PCE الأمريكي وبيانات الناتج المحلي الإجمالي Q1 النهائية يوم الخميس.
• من الناحية الفنية، لا يزال زوج الذهب/الدولار XAU/USD تحت الضغط دون المتوسطات المتحركة الرئيسية، في حين يشير مؤشر القوة النسبية RSI ومؤشر الماكد MACD إلى سيطرة البائعين.

انخفض الذهب (XAU/USD) يوم الأربعاء، مع معاودة اختبار أدنى مستوى له منذ سبعة أشهر تم لمسه في وقت سابق من هذا الشهر مع توقعات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed المتشددة والقوة الناتجة في الدولار الأمريكي USD التي تبقي المعدن النفيس تحت الضغط. في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD حول 4040 دولار، منخفضًا بنسبة 1.70٪ خلال اليوم.

لا يظهر ارتفاع الدولار الأمريكي بعد قرار البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed أي علامات على التلاشي بعد أن كشف مخطط النقاط المحدث أن غالبية أعضاء لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية FOMC يميلون إلى رفع سعر الفائدة مرة واحدة على الأقل هذا العام للحد من التضخم بسبب ارتفاع تكاليف الطاقة.

يتداول مؤشر الدولار الأمريكي DXY، الذي يتتبع قيمة الدولار مقابل سلة من ست عملات رئيسية، حول 101.69، وهو أعلى مستوى له منذ أكثر من عام، منذ مايو 2025.

يرفع الدولار الأقوى تكلفة الذهب المقوم بالدولار للمشترين الأجانب، في حين تقلل تكاليف الاقتراض الأعلى من جاذبية المعدن غير المدفوع للعوائد.

تشير البيانات الاقتصادية الأمريكية الأخيرة إلى أن النشاط التجاري لا يزال في منطقة التوسع وأن سوق العمل ما زال قويًا. يسمح هذا الخلفية القوية للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بالتركيز على إعادة التضخم إلى هدفه البالغ 2٪.

يقوم المتداولون حاليًا بتسعير احتمالية بنسبة 70٪ لرفع سعر الفائدة في سبتمبر، وفقًا لأداة CME FedWatch. ستتم مراقبة البيانات الاقتصادية القادمة يوم الخميس عن كثب، بما في ذلك مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE الأمريكي والتقدير النهائي للناتج المحلي الإجمالي للربع الأول، حيث يمكن أن تؤثر على توقعات أسعار الفائدة وبالتالي على أسعار الذهب.

خفضت عدة مؤسسات مالية كبرى توقعاتها لأسعار الذهب لنهاية العام في الأسابيع الأخيرة وسط احتمال رفع أسعار الفائدة في الولايات المتحدة. خفضت جولدمان ساكس هدفها لنهاية 2026 بمقدار 500 دولار إلى 4900 دولار للأوقية، في حين خفضت يو بي إس توقعاتها لنهاية العام إلى 5500 دولار من 5900 دولار. كما حذر دويتشه بنك من أن الذهب قد ينخفض نحو 3800 دولار للأوقية إذا نفذ البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed عدة زيادات في أسعار الفائدة.

التحليل الفني: الدببة تستهدف 4000 دولار مع اقتراب مؤشر القوة النسبية RSI من منطقة التشبع البيعي

على الرسم البياني اليومي، لا يزال زوج الذهب/الدولار XAU/USD في مرحلة هبوطية، مع بقاء السعر الفوري دون المتوسطات المتحركة البسيطة لمدة 200 يوم و50 يوم و100 يوم.

تعزز محاذاة هذه المتوسطات المتحركة طويلة الأجل المتقاربة الميل نحو الهبوط، في حين يقترب مؤشر القوة النسبية RSI عند 33 من منطقة التشبع البيعي ويظل مؤشر الماكد MACD في المنطقة السلبية مع زخم منخفض، مما يشير إلى أن البائعين لا يزالون يسيطرون لكنهم يقتربون من ظروف مفرطة.

على الجانب الهبوطي، يقع الدعم الفوري بالقرب من المستوى النفسي الأفقي عند 4000 دولار، حيث قد يحاول المشترون إبطاء الانخفاض.

على الجانب الصعودي، تظهر المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم حول 4473 دولار، تليها المتوسط المتحرك 50 يوم عند 4500 دولار والمتوسط المتحرك 100 يوم الأبعد عند 4700 دولار، ومن المرجح أن يظل المعدن تحت الضغط طالما يتداول دون هذا الحزام المقاوم الكثيف.

(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)