توقعات سعر الذهب: الضربات الأمريكية الإيرانية تضغط على زوج الذهب/الدولار XAU/USD في مواجهة تراكم مناطق دعم قوية

• ينخفض زوج الذهب/الدولار XAU/USD بعد الإغلاق بشكل مستقر إلى حد كبير يوم أمس خلال تداولات يوم الأربعاء ويتداول عند محيط منطقة 4451 دولار للأونصة على خلفية تجدد الضربات بين الولايات المتحدة وإيران في الخليج العربي، حيث يواجه الذهب منطقة تراكم مستويات دعم فنية مصيرية عند نطاق 4425-4366 دولار للأونصة.
• جاء هذا الانخفاض بعد ضربات بصواريخ وطائرات مسيرة إيرانية على الكويت والبحرين وضربات أمريكية على جزيرة قشم الإيرانية في مضيق هرمز.
• تشير الإعدادات الفنية اليومية للذهب إلى تحيز عرضي إلى هبوطي طفيف داخل نطاق سعري ضيق بين مناطق دعم ومقاومة حاسمة، حيث يحاول المعدن النفيس اكتساب زخم اتجاهي ملموس، في وقت كتابة هذا التقرير.
• ينخفض الذهب عيار 21 الأكثر تداولاً في مصر في وقت مبكر اليوم عند 6645 جنيه للبيع و 6595 جنيه للشراء، مقارنة بأسعار إغلاق يوم أمس، بينما يرتفع زوج دولار أمريكي/جنيه مصري USD/EGP بشكل طفيف إلى محيط منطقة 51.93 مقارنة بأسعار إغلاق يوم أمس في البنوك المصرية، أعلى بقليل من منطقة الدعم المحورية 51.63، في وقت كتابة هذا التقرير.

ينخفض زوج الذهب/الدولار XAU/USD في الأسواق العالمية في وقت مبكر اليوم بعد تنفيذ ضربات متبادلة من جانب الولايات المتحدة وإيران في الخليج العربي، مما أدى إلى تجدد التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط، مما أدى إلى ارتفاع النفط والدولار، مما يضغط بالتالي على الذهب المقوم بالدولار.

قالت القيادة المركزية الأمريكية CENTCOM يوم الثلاثاء إنها اعترضت وأحبطت سلسلة من الهجمات بالصواريخ والطائرات المسيرة الإيرانية استهدفت الكويت والبحرين ولكنها فشلت في إصابة الأهداف، بينما نفذت القوات الأمريكية أيضًا ضربات من أجل الدفاع عن النفس على جزيرة قشم الإيرانية.

على الرغم من هذه الضربات، أعلن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب تمديد وقف إطلاق النار إلى أجل غير مسمى واستمرار الحصار الأمريكي حتى انتهاء المفاوضات "بأي شكل من الأشكال".

في نفس السياق، صرّح وزير الخارجية الأمريكي ماركو روبيو يوم الثلاثاء بأن واشنطن لن تقوم بإزالة العقوبات المفروضة على إيران في مقابل إعادة فتح مضيق هرمز بشكل كامل، مضيفًا أن أي تخفيف للعقوبات مشروط بتخلي إيران عن اليورانيوم المخصب.

في تناقض للتصريحات من الجانبين، أفادت وسائل الإعلام الإيرانية بأن طهران لم تتواصل مع واشنطن على مدار عدة أيام، على الرغم من أن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب قال إن المفاوضات كانت مستمرة بشكل متواصل.

بدأت الحرب المطولة في الشرق الأوسط في إثارة مخاوف من وصول مخزونات النفط العالمية إلى مستويات حرجة، وخاصة بعد تحذيرات وكالة الطاقة الدولية IEA من اقتراب الوصول إلى مستويات خطيرة في مخزونات النفط العالمية، مما يحفز ارتفاع أسعار النفط ويؤدي إلى زيادة مخاوف التضخم والضغط على المعدن الأصفر.

في النصف الثاني من اليوم، سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية بيانات التغير في التوظيف في القطاع الخاص من معهد المعالجة التلقائية للبيانات ADP، تقرير مؤشر مديري المشتريات PMI لقطاع الخدمات من معهد إدارة الإمدادات ISM لشهر مايو/أيار وبيانات طلبيات المصانع لشهر أبريل/نيسان. بالإضافة إلى ذلك، سوف ينشر البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed كتاب بيج.

التحليل الفني لزوج الذهب/الدولار XAU/USD:

• على الرسم البياني اليومي، تنخفض أسعار الذهب في الأسواق العالمية، حيث تتحدى منطقة تراكم مستويات دعم فنية قوية عند نطاق 4425-4366 دولار للأونصة (المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم، أدنى مستويات 2 فبراير/شباط 2026، أدنى مستويات 28 مايو/أيار 2026)، ويبقى أن نرى إذا كان دببة الذهب يمتلكون الزخم الهبوطي الكافي لكسر هذه المنطقة القوية أم سوف يتمكن الثيران من الدفاع عن هذه المنطقة المصيرية وتحفيز ارتداد ملموس، وخاصة مع الاقتراب من من مناطق تشبع بيعي.
• على الرغم من أن تجدد التوترات الجيوسياسية بين الولايات المتحدة وإيران حول مضيق هرمز الاستراتيجي دفع الذهب للانخفاض، إلا أن حرص الولايات المتحدة على تأكيد استمرار وقف إطلاق النار واستمرار المفاوضات حد من الانخفاض في الذهب الذي لم يتمكن من كسر مناطق دعم ملموسة بشكل حاسم حتى الآن.
• يتم تداول المعدن النفيس عند محيط منطقة 4451 دولار للأونصة على خلفية استمرار تذبذب مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يوماً بشكل عرضي ضمن مناطق هبوطية عند محيط مستويات 40 في وقت كتابة هذا التقرير، بالقرب من مناطق التشبع البيعي، مما يستدعي بعض الحذر من جانب المتداولين قبل دخول مراكز اتجاهية كبيرة في المعدن النفيس، في وقت كتابة هذا التقرير.
• على الرغم من ارتفاع النفط الخام المرجعي الأمريكي WTI اليوم، فإنه ارتفاع اليوم يُغلق الفجوة الهبوطية السابقة ويختبر المتوسط المتحرك البسيط 55 يوماً المكسور من أسفل حتى الآن، ويبقى أن نرى مدى احترام النفط الخام لهذا الاختبار الفني في التحركات على المدى القريب.
• لا تزال الإشارات الفنية الهبوطية المذكورة في التقارير السابقة في نفط خام غرب تكساس الوسيط WTI تدعم توقعات ارتفاع الذهب بشكل أقوى في وقت لاحق، حيث لا يزال النفط المرجعي الأمريكي يقدم إشارة فنية هبوطية هامة لا يمكن تجاهلها حتى الآن، حيث يستمر النفط الخام في التداول فيما دون المتوسط المتحرك البسيط 55 يوماً لليوم الثامن على التوالي بعد كسر المتوسط المتحرك المذكور بفجوة هبوطية في 25 مايو/أيار 2026، وذلك للمرة الأولى منذ 9 يناير/كانون الثاني 2026، مع ظهور انحراف هبوطي واضح على مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يوماً، مما يقدم إشارة مبكرة على أن النفط الخام قد دخل في اتجاه هابط على المدى المتوسط، مما يخفف إلى حد كبير مخاوف التضخم ويقلص احتمالات رفع معدلات الفائدة الأمريكية والعالمية ويضغط على الدولار الأمريكي، وبالتالي يعزز كل ذلك احتمالات ارتفاع الذهب المقوم بالدولار الذي لا يقدم عوائد، ويبقى أن نرى متى سوف يستجيب الذهب بشكل ملموس لهذه الإشارة الفنية المبكرة الهامة.
• استمرار تكرار نمط كسر مناطق دعم فنية قوية ثم الارتداد فوقها سريعاً بعد ذلك في الذهب على أساس يومي خلال الفترة السابقة يشير بقوة إلى تصميم الثيران على إضعاف قوة الدببة بقدر الإمكان من خلال نمط الفخ الهبوطي من أجل تحفيز حركة صاعدة قوية متسارعة بمجرد ظهور محفز قوي حاسم في الأسواق العالمية.
• تسجيل الذهب لنمط قاع أعلى من القاع السابق في أيام 23 مارس/آذار و 4 مايو/أيار 2026 و 28 مايو/أيار 2026، كما يظهر على الرسم البياني اليومي، يجعل اختراق منطقة 4890 دولار للأونصة بشكل حاسم محفزاً قوياً من أجل اكتمال إعدادات استئناف الاتجاه الصاعد بشكل أقوى واستهداف القمم القياسية مرة أخرى.
• في وقت سابق من شهر مارس/آذار 2026، أغلق الذهب أدنى بقليل من منطقة الدعم الحاسمة 4400 دولار، ولكنه سرعان ما ارتفع فوقها في اليوم التالي، ليمدد الارتفاع بعد ذلك ويخترق مناطق مقاومة هامة.
• تشير هذه التحركات الفنية إلى سيكولوجي شبيهة بنمط الوتد الهابط، وهو نموذج صعودي يمثل فخ من أجل خداع البائعين وتحفيز خروجهم من السوق ثم استئناف الارتفاع بقوة بعد ذلك.
• لا يزال هذا النمط قائماً ويبقى أن نرى ما إذا كان سوف ينجح هذا النمط الفني في هدفه لاستئناف الارتفاع القياسي أم لا، حيث أن الوسيلة الوحيدة لإبطال هذا النمط الفني هي كسر القاع الهام عند محيط منطقة 4098 دولار بشكل حاسم.
• في الاتجاه الصاعد، في حالة صمود الثيران في مواجهة الانخفاض الجاري واستئناف الارتفاع واستمرار الصمود فوق منطقة الدعم المحورية 4366 دولار للأونصة (أدنى مستويات 28 مايو/أيار 2026) على أساس الإغلاق اليومي، سوف يستهدف المعدن الأصفر منطقة 4595 دولار للأونصة (أعلى مستويات 29 مايو/أيار)، قبل منطقة 4625 دولار للأونصة (المتوسط المتحرك البسيط 55 يوماً)، قبل منطقة 4774 دولار للأونصة (أعلى مستويات 12 مايو/أيار)، والتي فيما فوقها سوف يتم تحدي خط الاتجاه الصاعد المكسور الذي تحول إلى مقاومة (الموضح على الرسم البياني اليومي) ومحاولة اختراق منطقة المقاومة المحورية الحاسمة 4890 دولار للأونصة (أعلى مستويات 17 أبريل/نيسان).
• في حالة اختراق المقاومة المحورية المذكورة أعلاه بشكل حاسم، سوف يتم تحدي الحاجز النفسي عند محيط منطقة 5000 دولار للأونصة، قبل منطقة 5015 (أدنى مستويات 9 مارس/آذار) ومنطقة 5239 (أعلى مستويات 10 مارس/آذار)، قبل منطقة 5420 دولار للأونصة (أعلى مستويات 2 مارس/آذار) ومنطقة 5598 (أعلى المستويات على الإطلاق المسجلة في 29 يناير/كانون الثاني).
• في الاتجاه الهابط، في تمديد الانخفاض الجاري اليوم حتى الآن بشكل أكبر، سوف يتم اختبار منطقة 4425 دولار للأونصة (المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم، والتي يليها حاجز منطقة 4400 دولار للأونصة (أدنى مستويات 2 فبراير/شباط 2026)، قبل تحدي منطقة الدعم الحاسمة 4366 دولار للأونصة (أدنى مستويات 28 مايو/أيار 2026).
• في حالة كسر منطقة الدعم الحاسمة 4366 دولار للأونصة بشكل راسخ، سوف يتم تحدي منطقة 4098 دولار للأونصة (أدنى مستويات 23 مارس/آذار).
• كسر حاجز منطقة 4098 دولار للأونصة بشكل حاسم على أساس الإغلاق اليومي سوف يحفز الدببة من أجل اختبار منطقة الدعم المصيرية على المدى الطويل عند منطقة 3886 دولار للأونصة.
• تسجيل نموذج قمم أدنى من القمم السابقة على المدى المتوسط في وقت سابق من هذا العام على الرسم البياني اليومي يجعل كسر منطقة الدعم القوية 4366 دولار للأونصة (أدنى مستويات 28 مايو/أيار 2026) نحو الاتجاه الهابط بشكل حاسم على أساس الإغلاق اليومي له أهمية كبيرة، حيث أنه مع تأكيد كسر حاجز هذه المنطقة المحورية وتسجيل نموذج قاع أدنى من القاع السابق على الرسم البياني اليومي سوف يتحول الاتجاه في الذهب إلى هابط على المدى المتوسط.
• يجب مراقبة منطقة 3886 دولار للأونصة المصيرية للمعدن الأصفر بشكل وثيق خلال الفترة القادمة، والتي تعمل بمثابة منطقة الدعم الرئيسية، والتي تمثل أدنى مستويات 28 أكتوبر/تشرين الأول 2025 ونقطة بداية الحركة الصاعدة القوية الرئيسية الأخيرة، مما يجعلها منطقة محورية رئيسية، والتي في حالة كسرها بشكل حاسم سوف يتحول التحيز الرئيسي للذهب إلى هبوطي على المدى الطويل.

مناطق المقاومة: 4595، 4625، 4774، 4890، 5000، 5015، 5239، 5420، 5598

مناطق الدعم: 4425، 4400، 4366، 4098، 3998، 3928، 3886