أسعار الذهب تستقر مع اقتراب قرار البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ومؤتمر الصحفي لباول

• يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD دون 3700 دولار حيث ينتظر المتداولون بيان الاحتياطي الفيدرالي، وتوقعات SEP، وتصريحات باول.
• من المحتمل أن يخفض الاحتياطي الفيدرالي 25 نقطة أساس؛ ومن المتوقع أن يكون هناك معارضة من كل من ميرين المتشائم الذي يدفع لخفض 50 نقطة أساس وموسالم وشميد المتشددين.
• تسعر الأسواق تخفيضات بمقدار 125 نقطة أساس حتى عام 2026، مع توقع أن يتوخى باول الحذر بشأن التوجيه المستقبلي لإدارة مخاطر التضخم.

يحتفظ سعر الذهب بثبات خلال جلسة يوم الأربعاء وسط تصاعد التوترات حيث ينتظر المشاركون في السوق قرار السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي. يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 3685 دولار، بانخفاض 0.09٪.

الذهب ينخفض بسبب جني الأرباح لكنه يبقى ثابتًا قبل خفض الاحتياطي الفيدرالي المتوقع بمقدار 25 نقطة أساس وتحديث توقعات SEP

تتضمن جلسة تداول الذهب يوم الأربعاء جني الأرباح حيث فشل المتداولون في الحفاظ على الذهب حول 3700 دولار حيث من المقرر أن يصدر الاحتياطي الفيدرالي بيانه بشأن السياسة النقدية.

من المتوقع أن يخفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، وليس بالإجماع، حيث قد يدفع ستيفن ميرين، المعين من قبل الرئيس الأمريكي دونالد ترامب، لخفض بمقدار 50 نقطة أساس. يوجد معارضون آخرون على الجانب المتشدد، مثل رئيس الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس ألبرتو موسالم ورئيس الاحتياطي الفيدرالي في كانساس سيتي جيفري شميد، الذين قد يصوتون للإبقاء على الأسعار دون تغيير.

بمجرد أن يستوعب المتداولون البيان، ستكون ملخص التوقعات الاقتصادية (SEP) هو التالي، حيث يمكن أن يحدد مسار سعر الفائدة الفيدرالي نحو نهاية العام و2026. حتى الآن، قام المتداولون بتسعير ما يقرب من 125 نقطة أساس من التخفيف حتى ديسمبر 2026، مع توقع أن تنتهي الأسعار في نطاق 3%-3.25%.

ستكون مؤتمر صحفي لرئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في الساعة 18:30 بتوقيت جرينتش هو التالي. كتب محللو TD Securities أن باول "من غير المرجح أن يلتزم بالمسار المستقبلي لخفض الأسعار." وهذا يوفر حماية لباول، مما يسمح له بالمرونة إذا ارتفعت التضخم بشكل غير متوقع.

العوامل المؤثرة في السوق اليومية: الذهب يستقر رغم البيانات السلبية عن الإسكان في الولايات المتحدة

• ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء الدولار مقابل سلة من ست عملات، بنسبة 0.05% إلى 96.70.
• تظل عوائد سندات الخزانة الأمريكية ثابتة مع سندات الخزانة لأجل 10 سنوات، التي تظل ثابتة عند حوالي 4.03%. تظل العوائد الحقيقية الأمريكية - التي يتم حسابها بطرح توقعات التضخم من العائد الاسمي - ثابتة عند 1.66% في وقت كتابة التقرير.
• تضمنت الأجندة الاقتصادية الأمريكية بيانات بدايات الإسكان لشهر أغسطس، التي انخفضت إلى أدنى مستوى لها منذ مايو. انخفضت البدايات بنسبة 8.5% على أساس شهري الشهر الماضي، بعد زيادة بنسبة 3.4% في يوليو، وتراجعت من 1.429 مليون إلى 1.307 مليون. كما انخفضت تصاريح البناء بنسبة 3.7%.
• في يوم الثلاثاء، أعلنت وزارة التجارة الأمريكية أن مبيعات التجزئة لشهر أغسطس تجاوزت توقعات السوق البالغة 0.2%، حيث ارتفعت بنسبة 0.6% على أساس شهري. زادت مبيعات مجموعة التحكم، المستخدمة لحساب بيانات الناتج المحلي الإجمالي، بنسبة 0.7% على أساس شهري، مرتفعة من قراءة يوليو البالغة 0.5%.
• بعد صدور بيانات الاقتصاد الأمريكي، انخفض تقدير الناتج المحلي الإجمالي الفيدرالي في أتلانتا إلى 3.3% من 3.4% يوم الثلاثاء، بعد إضافة بيانات الإسكان إلى حساباته.
• تتوقع بنوك مثل دويتشه بنك أن يخفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في جميع الاجتماعات الثلاثة هذا العام، مما يعني أن سعر الفائدة الفيدرالي سيصل إلى نطاق 3.50%-3.75%.

التوقعات الفنية: سعر الذهب يحوم بالقرب من 3690 دولار حيث يستهدف الثيران أعلى مستوى قياسي

ارتفع الذهب لفترة وجيزة إلى مستوى قياسي جديد قدره 3703 دولارات يوم الثلاثاء قبل أن يتراجع، حيث يتماسك حول منطقة 3680 دولار يوم الأربعاء. لا يزال المعدن الثمين في وضع جيد لإعادة اختبار أعلى مستوى له على الإطلاق، مع إمكانية التمدد نحو 3750 و3800 دولار.

يستمر مؤشر القوة النسبية (RSI) في إظهار إشارات تشبع شرائي، مما يشير إلى وجود ارتفاع محدود على المدى القريب، ومع ذلك، فإن التحيز العام هو صعودي.

في حالة حدوث حدث "اشترِ الشائعة، وبيع الحقيقة" بشأن الاحتياطي الفيدرالي، مما قد يدفع أسعار الذهب للانخفاض، سيكون الدعم الأول عند 3650 دولار. بمجرد تجاوزه، ستكون المحطة التالية هي أدنى مستوى في 11 سبتمبر عند 3613 دولار، والذي يقع قليلاً فوق مستوى 3600 دولار.