الدولار النيوزيلندي يستقر بالقرب من أدنى مستوياته مع استمرار تراكم رهانات رفع بنك الاحتياطي النيوزيلندي RBNZ
- NZD/USD يستقر قرب 0.5650، وهو قاعه للجلسة الثالثة على التوالي.
- تسعّر الأسواق احتمالًا بنحو 80٪ لرفع بنك الاحتياطي النيوزيلندي RBNZ سعر الفائدة إلى 3٪ في 28 أكتوبر/تشرين الأول.
- تجري نيوزيلندا الانتخابات في 7 نوفمبر/تشرين الثاني، بعد عشرة أيام من قرار بنك الاحتياطي النيوزيلندي RBNZ.
أدت خمسة تراجعات أسبوعية متتالية إلى هبوط NZD/USD إلى أدنى مستوى له منذ أواخر يونيو/حزيران. وقد تماشى أدنى مستوى يوم الاثنين قرب 0.5650 مع أدنى مستوياته يومي الخميس والجمعة، وأغلق الزوج فوقه بقليل مع مكسب طفيف. وتسعّر الأسواق الآن احتمالًا بنحو 80٪ بأن يرفع بنك الاحتياطي النيوزيلندي (RBNZ) سعر الفائدة النقدي الرسمي (OCR) إلى 3٪ من 2.75٪ في 28 أكتوبر/تشرين الأول، مقابل احتمال يقارب واحدًا من ثلاثة مباشرة بعد الرفع الذي جرى في 2 سبتمبر/أيلول.
يقرر بنك الاحتياطي النيوزيلندي قبل عشرة أيام من تصويت نيوزيلندا
قال محافظ بنك الاحتياطي النيوزيلندي بريمان في 22 سبتمبر/أيلول إن ارتفاع أسعار النفط الخام قد يدفع التضخم القريب الأجل فوق ما افترضه البنك في سبتمبر/أيلول، وقد تراكمت رهانات الرفع منذ ذلك الحين. وجاء الناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني أعلى من التوقعات في 17 سبتمبر/أيلول، كما رفعت المراجعات بيانات الربع الأول، وهو ما كان قد دفع بالفعل الاحتمالات فوق مستوى التعادل. وأشار مسار أسعار الفائدة الخاص ببنك الاحتياطي النيوزيلندي، الصادر في 2 سبتمبر/أيلول، إلى توقف في أكتوبر/تشرين الأول ورفع في ديسمبر/كانون الأول. وسيصدر مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) للربع الثالث في نيوزيلندا في 21 أكتوبر/تشرين الأول، أي قبل القرار بأسبوع، ثم تلي ذلك الانتخابات العامة في 7 نوفمبر/تشرين الثاني. ويحصل بنك الاحتياطي النيوزيلندي على أسبوع مع بيانات التضخم، ويحصل الناخبون على عشرة أيام مع قرار البنك.
لن يؤدي الرفع وحده إلى دعم الكيوي إذا تحرك الاحتياطي الفيدرالي في اليوم نفسه. فالبنك الفيدرالي يعلن قراره بعد نحو 17 ساعة من بنك الاحتياطي النيوزيلندي، وتميل العقود الآجلة إلى زيادة بمقدار ربع نقطة من 3.75٪-4.00٪، وهو ما سيبقي الفارق بين البنكين المركزيين كما هو تمامًا. وتضع مقايضات أسعار الفائدة (السواب) سعر الفائدة النقدي الرسمي (OCR) قرب 4٪ في نهاية الدورة، وهو لا يزال دون النطاق الحالي للاحتياطي الفيدرالي، ولهذا السبب واصل الكيوي الهبوط بينما ارتفعت تسعيرات بنك الاحتياطي النيوزيلندي.
البيانات الأمريكية ستقوم بعمل أكبر من بيانات نيوزيلندا قبل الجمعة
تصدر تصاريح البناء في نيوزيلندا لشهر أغسطس/آب يوم الأربعاء في الساعة 21:45 بتوقيت جرينتش بعد انخفاض بنسبة ٪4.3 في يوليو/تموز، ثم تأتي ثقة المستهلك ANZ-Roy Morgan يوم الخميس في الساعة 21:00 بتوقيت جرينتش، بعد أن كانت 98 سابقًا. ومن غير المرجح أن يغير أي منهما توقعات رفع في أكتوبر/تشرين الأول، والتي تسعّرها الأسواق بالفعل عند أربعة من كل خمسة.
وتكمن فرصة الكيوي في الإغاثة في البيانات الأمريكية. فمن المتوقع أن يبلغ التضخم الأساسي لنفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) ٪3.4 على أساس سنوي يوم الأربعاء، وأن يصل مسح التصنيع الصادر عن معهد إدارة التوريد (ISM) إلى 54.9 يوم الخميس، وأن تبلغ الوظائف غير الزراعية لشهر سبتمبر/أيلول 84 ألفًا يوم الجمعة مقابل 162 ألفًا في أغسطس/آب. ومن الممكن أن يدفع ضعف أرقام الوظائف الاحتياطي الفيدرالي إلى العدول عن التحرك في أكتوبر/تشرين الأول، رغم أن توقعات التضخم قبل يومين تشير إلى العكس.
مستويات يجب مراقبتها حتى صدور بيانات الوظائف يوم الجمعة
المقاومة: حد 0.5700 كبح كل جلسة منذ كسر 23 سبتمبر/أيلول، بما في ذلك جلسة الاثنين. وفوق ذلك، يقع 0.5750 عند النقطة التي توقف عندها ارتداد 22 سبتمبر/أيلول.
الدعم: صمد مستوى 0.5650 يوم الخميس والجمعة والاثنين. وتحت 0.5650، يبقى قاع أواخر يونيو/حزيران فوق 0.5600 هو المحطة الوحيدة قبل 0.5550.
الانحياز: بيع دون 0.5700، مع استهداف 0.5600 ثم 0.5550. وقد بقيت قراءة مؤشر ستوكاستيك القوة النسبية اليومي (Stoch RSI) في خانة الآحاد منذ منتصف سبتمبر/أيلول، لذا فإن الميل يسمح بارتداد نحو 0.5700 دون تغيير. ويؤدي الإغلاق اليومي فوق 0.5750 إلى إلغاء ذلك.
NZD/USD: الرسم البياني اليومي
أسئلة شائعة عن الدولار النيوزيلندي
الدولار النيوزيلندي NZD، المعروف أيضًا باسم الكيوي، هو عملة معروفة يتم تداولها بين المستثمرين. يتم تحديد قيمته على نطاق واسع من خلال صحة الاقتصاد النيوزيلندي وسياسة البنك المركزي في البلاد. ومع ذلك، هناك بعض الخصوصيات الفريدة التي يمكن أن تجعل الدولار النيوزيلندي يتحرك أيضًا. يميل أداء الاقتصاد الصيني إلى تحريك الكيوي لأن الصين هي أكبر شريك تجاري لنيوزيلندا. الأخبار السيئة للاقتصاد الصيني تعني على الأرجح انخفاض صادرات نيوزيلندا إلى البلاد، مما يؤثر على الاقتصاد وبالتالي عملة نيوزيلندا. عامل آخر يحرك الدولار النيوزيلندي NZD هو أسعار الألبان، حيث تعد صناعة الألبان هي الصادرات الرئيسية لنيوزيلندا. تعمل أسعار الألبان المرتفعة على تعزيز دخل التصدير، مما يساهم بشكل إيجابي في الاقتصاد وبالتالي في الدولار النيوزيلندي.
يهدف البنك الاحتياطي النيوزيلندي RBN إلى تحقيق والحفاظ على معدل تضخم يتراوح بين 1٪ و 3٪ على المدى المتوسط، مع التركيز على بقائه بالقرب من نقطة المنتصف 2٪. من أجل تحقيق هذه الغاية، يحدد البنك مستويات مناسبة لمعدلات الفائدة. عندما يكون التضخم مرتفعًا للغاية، سوف يرفع البنك الاحتياطي النيوزيلندي RBNZ معدلات الفائدة من أجل تهدئة الاقتصاد، ولكن هذه الخطوة سوف تؤدي أيضًا إلى ارتفاع عوائد السندات، مما يؤدي إلى زيادة جاذبية المستثمرين للاستثمار في البلاد وبالتالي تعزيز الدولار النيوزيلندي. على العكس من ذلك، تميل معدلات الفائدة المنخفضة إلى إضعاف الدولار النيوزيلندي. يمكن أن يلعب ما يسمى بالفارق في معدلات الفائدة، أو كيف تتحرك معدلات الفائدة في نيوزيلندا أو كيف من المتوقع أن تتم مقارنتها بتلك التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي، دورًا رئيسيًا في تحريك زوج دولار نيوزيلندي/دولار أمريكي NZD/USD.
تعد بيانات الاقتصاد الكلي الصادرة في نيوزيلندا أساسية من أجل تقييم حالة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على تقييم الدولار النيوزيلندي NZD. الاقتصاد القوي، القائم على النمو الاقتصادي المرتفع وانخفاض البطالة والثقة العالية أمر جيد للدولار النيوزيلندي. يجذب النمو الاقتصادي المرتفع الاستثمار الأجنبي وقد يشجع البنك الاحتياطي النيوزيلندي RBNZ على زيادة معدلات الفائدة، إذا اجتمعت هذه القوة الاقتصادية مع ارتفاع التضخم. على العكس من ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن تنخفض قيمة الدولار النيوزيلندي NZD.
يميل الدولار النيوزيلندي إلى التعزيز خلال فترات الرغبة في المخاطرة، أو عندما يدرك المستثمرون أن المخاطر الأوسع في السوق منخفضة ويشعرون بالتفاؤل بشأن النمو. يميل هذا إلى التسبب في نظرة أكثر إيجابية للسلع الأساسية وما يسمى "عملات السلع الأساسية" مثل الكيوي. على العكس من ذلك، يميل الدولار النيوزيلندي إلى الضعف في أوقات الاضطرابات في السوق أو عدم اليقين الاقتصادي، حيث يميل المستثمرون إلى بيع الأصول ذات المخاطر الأعلى والفرار إلى الملاذات الآمنة الأكثر استقرارًا.
مقالات مقترحة
