العقود الآجلة لمؤشر داو جونز لا تزال متباينة مع تأثير مخاوف رفع سعر الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي على الأسواق
- تُظهر العقود الآجلة للأسهم الأمريكية نتائج متباينة مع استمرار ارتفاع أسعار النفط في دعم مخاوف التضخم.
- تراجعت الأسواق يوم الاثنين مع تجاوز عوائد سندات الخزانة مستوى 5%، مما أشار إلى مزيد من رفع أسعار الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي.
- ينتظر المتداولون تحديثات اقتصادية رئيسية هذا الأسبوع، بما في ذلك بيانات تضخم PCE وبيانات الوظائف غير الزراعية.
تتراجع العقود الآجلة لمؤشر داو جونز بنسبة 0.16٪ لتتداول بالقرب من 51750 خلال الساعات الأوروبية يوم الثلاثاء. وفي الوقت نفسه، تنخفض العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.03٪ لتتداول حول 7740، بينما ترتفع العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بنسبة 0.12٪ لتتداول بالقرب من 30600.
تسجل العقود الآجلة للأسهم الأمريكية نتائج متباينة مع استمرار حالة عدم اليقين المحيطة بالمفاوضات الأمريكية الإيرانية في إبقاء أسعار النفط مرتفعة. وقد عززت تكاليف الطاقة المستمرة هذه توقعات السوق بأن مجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) سيحتاج إلى تشديد السياسة النقدية بشكل أكبر لمكافحة التضخم المستمر.
خلال التداولات الأمريكية العادية يوم الاثنين، أغلقت المؤشرات الأمريكية الرئيسية على انخفاض جماعي. وتراجع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.67٪، وانخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.77٪، وهبط مؤشر ناسداك المركب، الذي يهيمن عليه قطاع التكنولوجيا، بنسبة 0.92٪. وجاء هذا التراجع في السوق مع دفع توقعات المزيد من الزيادات في أسعار الفائدة عوائد سندات الخزانة إلى أعلى مستوياتها في عدة سنوات، حيث ارتفع كل من العائدين لأجل 10 سنوات و30 سنة فوق 5%. وبعد الرفع الأول لأسعار الفائدة من قبل البنك المركزي في وقت سابق من هذا الشهر، وهو الأول منذ ثلاث سنوات، تشير أداة CME FedWatch إلى أن أسواق المال تسعر حاليا احتمالا يقارب 70٪ لرفع آخر في سعر الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي في أكتوبر/تشرين الأول.
يتحول اهتمام السوق الآن نحو المؤشرات الاقتصادية الأمريكية المقبلة بحثا عن إشارات بشأن المسار المستقبلي للسياسة النقدية. وتشمل البيانات الرئيسية المقرر صدورها في وقت لاحق من هذا الأسبوع تقرير تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) يوم الأربعاء وتقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) يوم الجمعة.
تتراجع الأسهم مع ضعف أداء قادة قطاع التكنولوجيا في الولايات المتحدة
وفقا لاستراتيجيين في دويتشه بنك، فإن الارتفاع الأخير في العوائد الأمريكية وأسعار النفط قد انتقل إلى أسواق الأسهم، مع تعرض "الأسهم على جانبي الأطلسي" لضغوط و"تحرك المؤشرات الرئيسية عموما نحو الانخفاض." وفي الولايات المتحدة، يشيرون إلى أن مؤشر ستاندرد آند بورز 500 "تراجع في هبوط واسع النطاق"، مغلقا على انخفاض "-0.77٪"، مع تضرر المعنويات بشكل أكبر بسبب "هبوط أكبر لمجموعة Magnificent 7 بنسبة (-1.72٪)"، مما يؤكد تجدد حذر المستثمرين تجاه قادة النمو الرئيسيين في السوق.
أسئلة شائعة عن مؤشر داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات سوق الأوراق المالية في العالم، حيث يتكون من أكثر 30 سهمًا متداولًا في الولايات المتحدة. يتم تحديد قيمة المؤشر وفقاً للأسعار وليس وفقاً للقيمة السوقية. يتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وقسمتها على عامل، وهو حاليًا 0.152. أسس المؤشر تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. خلال السنوات اللاحقة، تعرض لانتقادات لعدم تمثيله الأسهم على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع 30 سهماً فقط، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هناك عديد من العوامل المختلفة التي تحرك مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. الأداء الكلي للشركات المكونة الذي يتم الكشف عنه في تقارير أرباح الشركات الفصلية هو العامل الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في التأثير على معنويات المستثمرين. مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تؤثر أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي DJIA لأنها تؤثر على تكلفة الائتمان، والتي تعتمد عليها عديد من الشركات بشكل كبير. وبالتالي، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا وكذلك مقاييس أخرى تؤثر على قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل إحدى الخطوات الرئيسية في مقارنة اتجاه متوسط مؤشر داو جونز الصناعي DJIA ومتوسط مؤشر داو جونز للنقل DJTA وتتبع الاتجاهات فقط، حيث يتحرك كلاهما في نفس الاتجاه. حجم التداول هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل القمة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة، عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA. أحد هذه الطرق هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ETFs التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي DJIA باعتباره ورقة مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة للمؤشر. من الأمثلة الرائدة على ذلك صندوق الاستثمار المتداول في مؤشر داو جونز الصناعي SPDR - DIA. العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي DJIA تمكن المتداولين من المضاربة على القيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق في ذلك، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم مؤشر داو جونز الصناعي DJIA، وبالتالي توفر التعرض للمؤشر بشكل إجمالي.
مقالات مقترحة
