توقعات أسعار زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي AUD/USD: لا يزال الانحياز الصعودي قائما رغم الزخم المختلط
- يتراجع زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD مع دعم توقعات تشديد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed للدولار الأمريكي.
- يحافظ الزوج على تداوله فوق المتوسطات المتحركة البسيطة اليومية الرئيسية، مما يبقي البنية الصعودية الأوسع قائمة.
- تُظهر مؤشرات الزخم تراجعًا في ضغط الصعود، مع اقتراب مؤشر القوة النسبية RSI من 48 وتراجع مؤشر الماكد MACD قليلاً إلى المنطقة السلبية.
يتراجع زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD عن مكاسبه السابقة يوم الاثنين مع قوة الدولار الأمريكي (USD) بشكل عام وتوقعات تشديد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed التي تحد من الارتفاع. ومع ذلك، فإن التوقعات بأن بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) قد يقدم على رفع آخر لأسعار الفائدة توفر دعما أساسيا للدولار الأسترالي (AUD) وتحد من تراجع أعمق. في وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD حول 0.7123 بعد أن لامس أعلى مستوى خلال اليوم عند 0.7140.
سعر الدولار الأمريكي اليوم
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في دولار أمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.11% | 0.18% | 0.38% | 0.31% | 0.02% | 0.09% | -0.12% | |
| EUR | -0.11% | 0.00% | 0.22% | 0.14% | -0.16% | -0.11% | -0.29% | |
| GBP | -0.18% | -0.00% | 0.21% | 0.15% | -0.14% | -0.12% | -0.28% | |
| JPY | -0.38% | -0.22% | -0.21% | -0.06% | -0.39% | -0.28% | -0.46% | |
| CAD | -0.31% | -0.14% | -0.15% | 0.06% | -0.32% | -0.23% | -0.41% | |
| AUD | -0.02% | 0.16% | 0.14% | 0.39% | 0.32% | 0.07% | -0.12% | |
| NZD | -0.09% | 0.11% | 0.12% | 0.28% | 0.23% | -0.07% | -0.19% | |
| CHF | 0.12% | 0.29% | 0.28% | 0.46% | 0.41% | 0.12% | 0.19% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت دولار أمريكي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى ين ياباني، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل USD (الأساس/عملة التسعير)/JPY (عملة الاقتباس).
وقد نفذ بنك الاحتياطي الأسترالي ثلاثة رفعات لأسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس (bps) منذ بداية العام، ليرفع سعر الفائدة النقدي إلى 4.35%. ومن المتوقع على نطاق واسع أن يرفع البنك المركزي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس أخرى في 29 سبتمبر/أيلول مع بقاء التضخم فوق نطاق هدفه البالغ 2%-3%.
كما رفع البنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة الأسبوع الماضي، ليرفع معدل الفائدة على الأموال الفيدرالية إلى 3.75%-4.00%، وأشار إلى أن زيادة أخرى قد تتبع بحلول نهاية العام. وإذا رفع بنك الاحتياطي الأسترالي أسعار الفائدة مرة أخرى في وقت لاحق من هذا الشهر، فإن فجوة السياسة بين أستراليا والولايات المتحدة (US) ستتسع، مما يمنح الدولار الأسترالي ميزة نسبية في العائد.
التحليل الفني
من منظور فني، يظل المسار الأقل مقاومة مائلاً نحو الاتجاه الصعودي مع بقاء الزوج فوق المتوسطات المتحركة البسيطة اليومية الرئيسية (SMA)، مما يعزز البنية الصعودية الأساسية.
وتبدو الزخم أكثر تباينًا، مع تحرك مؤشر القوة النسبية (RSI) قرب 48 المحايد وتراجع مؤشر تباعد وتقارب المتوسطات المتحركة (MACD) قليلاً إلى المنطقة السلبية، وهو ما يشير إلى تراجع ضغط الصعود بدلاً من اكتمال نمط قمة.
على الجانب الهبوطي، يتمركز الدعم الأولي حول مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2% عند 0.7095، مدعومًا بالمتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند 0.7088 والمتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 0.7078، بينما سيكشف تراجع أعمق عن مستوى تصحيح 50.0% عند 0.7051 والمتوسط المتحرك البسيط 200 يوم قرب 0.7015.
وعلى الجانب الصعودي، تظهر المقاومة الفورية عند مستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6% عند 0.7149، مع اختراق مستدام فوق هذا المستوى يفتح الباب نحو الحاجز الدوري عند 0.7237، حيث تنتهي الموجة الحالية لفيبوناتشي.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن بنك الاحتياطي الأسترالي
يحدد البنك الاحتياطي الأسترالي RBA معدلات الفائدة ويُدير السياسة النقدية لأستراليا. يتم اتخاذ القرارات من قبل مجلس المحافظين في 11 اجتماعًا سنويًا واجتماعات طارئة مخصصة حسب الحاجة. يتلخص التفويض الأساسي للبنك الاحتياطي الأسترالي RBA في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني معدل تضخم يتراوح بين 2% إلى 3%، ولكنه أيضاً "يساهم في استقرار العملة، التشغيل الكامل للعمالة، الازدهار الاقتصادي ورفاهية الشعب الأسترالي". الأداة الرئيسية لتحقيق ذلك هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. سوف تؤدي أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا إلى تعزيز الدولار الأسترالي AUD والعكس صحيح. تشمل أدوات البنك الاحتياطي الأسترالي RBA الأخرى التيسير الكمي والتشديد الكمي.
بينما كان يُعتقد دائمًا أن التضخم عامل سلبي للعملات لأنه يقلل من قيمة المال بوجه عام، فإن العكس هو الحال في العصر الحديث مع تخفيف ضوابط رأس المال عبر الحدود. يميل التضخم المرتفع بشكل معتدل الآن إلى دفع البنوك المركزية إلى رفع معدلات الفائدة، وهو ما يؤدي بدوره إلى جذب المزيد من تدفقات رأس المال من المستثمرين العالميين الباحثين عن مكان مربح للاحتفاظ بأموالهم. يؤدي ذلك إلى زيادة الطلب على العملة المحلية، والتي في حالة أستراليا هي الدولار الأسترالي.
تقيس بيانات الاقتصاد الكلي صحة الاقتصاد ويمكن أن يكون لها تأثير على قيمة عملته. يفضل المستثمرون استثمار رؤوس أموالهم في الاقتصادات الآمنة والمتنامية بدلاً من الاقتصادات غير المستقرة التي تعاني من انكماش. تؤدي تدفقات رأس المال الأكبر إلى زيادة الطلب الإجمالي وقيمة العملة المحلية. يمكن للمؤشرات التقليدية، مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيعي والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر على الدولار الأسترالي AUD. قد يشجع اقتصاد قوي البنك الاحتياطي الأسترالي RBA على رفع معدلات الفائدة، مما يدعم أيضًا الدولار الأسترالي AUD.
التيسير الكمي QE هو أداة تُستخدم في المواقف القصوى عندما لا يكون خفض معدلات الفائدة كافياً لاستعادة تدفق الائتمان في الاقتصاد. التيسير الكمي QE هو العملية التي يقوم من خلالها البنك الاحتياطي الأسترالي RBA بطباعة الدولار الأسترالي AUD بغرض شراء الأصول - عادة سندات حكومية أو سندات الشركات - من المؤسسات المالية، وبالتالي تزويدها بالسيولة التي تشتد الحاجة إليها. عادة ما يؤدي التيسير الكمي QE إلى دولار أسترالي أضعف.
التشديد الكمي QT هو عكس التيسير الكمي QE. يتم تنفيذه بعد التيسير الكمي QE عندما يكون التعافي الاقتصادي جاريًا ويبدأ التضخم في الارتفاع. بينما في برنامج التيسير الكمي QE، يقوم البنك الاحتياطي الأسترالي RBA بشراء السندات الحكومية وسندات الشركات من المؤسسات المالية لتزويدها بالسيولة، فإنه في التشديد الكمي QT، يتوقف البنك الاحتياطي الأسترالي RBA عن شراء مزيد من الأصول، ويتوقف عن إعادة استثمار رأس المال المُستحق على السندات التي يحتفظ بها بالفعل. سوف يكون ذلك إيجابيًا (أو صعوديًا) للدولار الأسترالي.
مقالات مقترحة
