اليورو يحافظ على مكاسبه فوق 1.1600 وسط آفاق تشديد البنك المركزي الأوروبي ECB
- يسجل زوج يورو/دولار EUR/USD مكاسب متواضعة بالقرب من 1.1625 في جلسة التداول الآسيوية المبكرة يوم الثلاثاء.
- من المتوقع أن يرفع البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة مرة أخرى يوم الخميس.
- أطلقت الولايات المتحدة وإيران النار على سفن بعضهما البعض، مما أثار مخاوف من حرب أوسع.
يتم تداول زوج يورو/دولار EUR/USD على ارتفاعات طفيفة حول منطقة 1.1625 خلال الجلسة الآسيوية المبكرة يوم الثلاثاء. ويعزز اليورو EUR مقابل الدولار الأمريكي USD وسط توقعات برفع أسعار الفائدة من قبل البنك المركزي الأوروبي ECB. وينتظر المتداولون بيانات تضخم مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي (PPI) ومؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) في وقت لاحق من هذا الأسبوع.
كان البنك المركزي الأوروبي ECB قد نفذ أول رفع لأسعار الفائدة منذ عام 2023 في اجتماع السياسة النقدية لشهر يونيو/حزيران لكبح جماح ارتفاع الأسعار، لكنه ثم توقف في اجتماعه الأخير في يوليو/تموز ليرى كيف سيتطور الصراع. ومن المقرر أن يرفع البنك المركزي الأوروبي سعر الفائدة القياسي للمرة الثانية هذا العام في اجتماع السياسة يوم الخميس.
"يبدو أن مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي سيرفع على الأرجح سعر فائدة الإيداع من 2.25٪ إلى 2.5٪," قال أندرو كينينغهام، كبير اقتصاديي أوروبا في كابيتال إيكونوميكس.
ومن المتوقع أن تقدم رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد القليل خلال مؤتمرها الصحفي بعد قرار الفائدة، وأن تؤكد أن القرارات المستقبلية ستعتمد على البيانات الواردة.
على الجانب الأمريكي، أظهر تقرير وظائف أمريكي أقوى من المتوقع إضافة 162 ألف وظيفة في أغسطس/آب، مما دفع رهانات رفع أسعار الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي Fed إلى ما فوق 60٪.
بالإضافة إلى ذلك، قد تؤدي التوترات المستمرة في الشرق الأوسط، بما في ذلك الضربات المتبادلة بين الولايات المتحدة وإيران على السفن المبحرة في مضيق هرمز، إلى تدفقات نحو أصول الملاذ الآمن مثل الدولار الأمريكي.
قال رئيس البرلمان الإيراني محمد باقر قاليباف يوم الاثنين إن "استهدفوا أصولنا وستتعرضون للاستهداف." وفي وقت سابق من يوم الاثنين، صرح وزير الدفاع الأمريكي بيت هيغسيث بأن الولايات المتحدة "ستدمر (وتغرق)" ناقلات النفط الإيرانية إذا أطلقت إيران النار على السفن الأمريكية.
يتحول التركيز على اليورو إلى البنك المركزي الأوروبي مع ترقب الأسواق لمزيد من إشارات التشديد
يشير محللو دويتشه بنك إلى أنه في أوروبا، "سيكون قرار السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي (الخميس) هو الحدث الرئيسي"، مع توقع فريقهم الاقتصادي الأوروبي "رفعًا لأسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، ليرتفع سعر الفائدة على الودائع إلى 2.50%." ويضيفون أن المستثمرين من المرجح أن يركزوا على "أي توجيهات بشأن احتمال المزيد من التشديد"، لا سيما في ضوء رفعهم مؤخرًا لتوقعات نمو منطقة اليورو لعامي 2026 و2027، وإلى جانب الخلفية الأضعف لزوج يورو/دولار EUR/USD وسط قوة الدولار وارتفاع عوائد السندات الأمريكية.
التحليل الفني: زوج يورو/دولار EUR/USD يحافظ على ميل صعودي طفيف فوق المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم
على الرسم البياني اليومي، يحافظ زوج يورو/دولار EUR/USD على ميل صعودي طفيف مع بقاء السعر الفوري فوق خط بولينجر الأوسط، الذي يتزامن مع المتوسط المتحرك البسيط 20 يومًا (SMA) وفوق المتوسط المتحرك 100 يوم (MA) بشكل مريح. يشير هذا التكوين إلى أن الاتجاه الصعودي الأوسع لا يزال مدعومًا، بينما يلمح مؤشر القوة النسبية RSI حول 56 إلى زخم صعودي بنّاء لكنه غير ممتد بشكل مفرط.
في الاتجاه الصعودي، تظهر المقاومة الفورية عند الحد العلوي لنطاق بولينجر بالقرب من 1.1710، حيث إن اختراقه سيفتح الطريق أمام استمرار أقوى للارتفاع. أما في الاتجاه الهبوطي، فيوفر المتوسط المتحرك البسيط 20 يومًا الدعم الأولي المتجمع حول 1.1615، يليه المتوسط المتحرك 100 يوم عند 1.1560، بينما سيواجه أي تراجع أعمق الحد السفلي لنطاق بولينجر بالقرب من 1.1525.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن اليورو
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، يشكل 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.
مقالات مقترحة
