توقعات أسعار زوج الدولار الأسترالي / الدولار الأمريكي AUD/USD: على المسار الصحيح لإعادة اختبار أعلى مستوى في أربع سنوات قرب 0.7280

• يتقدم زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD إلى قرب 0.7203 مع تعرض الدولار الأمريكي لضغوط بيع.
• تراجعت احتمالات رفع الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي هذا الشهر إلى 50٪.
• ينتظر المستثمرون بيانات الوظائف غير الزراعية NFP الأمريكية لشهر أغسطس/آب.

يتداول الدولار الأسترالي (AUD) على ارتفاع طفيف عند حوالي 0.7203 مقابل الدولار الأمريكي (USD) خلال الجلسة الأوروبية يوم الجمعة. ويظل زوج الأسترالي قويا بشكل عام مع بقاء الدولار الأمريكي تحت الضغط، بينما يعيد المتداولون تقييم توقعات أسعار الفائدة لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed).

الدولار يضعف مع تراجع احتمالات رفع الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي

يرى محللو MUFG أن سوق أسعار الفائدة الأمريكية خفض توقعاته للتشديد في الأجل القريب، حيث تشير التسعيرات الآن إلى "احتمال يقارب 50:50 لرفع الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي هذا الشهر" مقارنة مع "احتمال أقرب إلى 70٪ لرفع الفائدة في بداية هذا الشهر." ويعزون هذا "إعادة التسعير المائلة للتيسير لتوقعات رفع الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في الأيام الأخيرة" إلى "التعليقات الحذرة من قيادة بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن الحاجة إلى رفع الفائدة."

وعلى وجه الخصوص، يسلط MUFG الضوء على تصريحات رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز، الذي قال إن بيانات التضخم الأخيرة كانت "مشجعة" وإنه يرى "اتجاه التضخم يتحرك ببطء نحو الانخفاض مع انتقال بعض آثار الرسوم الجمركية إلى الخلفية." كما شدد ويليامز على أن بنك الاحتياطي الفيدرالي "يجمع الكثير من البيانات الآن، وسيعيد تقييم ما إذا كانت أسعار الفائدة لا تزال في مكان جيد للاقتصاد."

وفي الوقت نفسه، ينتظر المستثمرون بيانات الوظائف غير الزراعية NFP في الولايات المتحدة لشهر أغسطس/آب، والتي ستصدر عند 12:30 بتوقيت غرينتش.

ويرى خبراء السوق أن التعليقات المشجعة بشأن التضخم من ويليامز عضو بنك الاحتياطي الفيدرالي قد أبرزت بيانات التضخم المقبلة باعتبارها المحرك الرئيسي لتوقعات السياسة النقدية، متقدمة على تقرير التوظيف الرسمي.

وقال MUFG إنه يتوقع أن يلعب صدور بيانات سوق العمل المقبلة دورا أكثر محدودية في تشكيل توقعات السياسة في ظل تصريحات ويليامز، مضيفا: "نتوقع أن يكون تقرير الوظائف غير الزراعية اليوم أقل أهمية لتوقعات رفع الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي مقارنة بتقرير مؤشر أسعار المستهلكين CPI الأسبوع المقبل," وهي ديناميكية يرون أنها "تساعد على تخفيف الأثر على أسعار الفائدة الأمريكية والدولار الأمريكي."

التحليل الفني لزوج AUD/USD

في الرسم البياني اليومي، يتداول زوج AUD/USD عند 0.7203، محافظًا على ميل صعودي على المدى القريب مع بقاء السعر الفوري فوق المتوسط المتحرك الأسي 20 يومًا (EMA) عند 0.7136. ويمدد الزوج تقدمه بعد استعادة هذا الدعم الديناميكي، بينما يبقى مؤشر القوة النسبية (RSI) عند نحو 66 في المنطقة الصعودية، مما يشير إلى أن المشترين ما زالوا يسيطرون حتى مع اقتراب الظروف من ذروة الشراء.

على الجانب الهبوطي، يُرى الدعم الفوري عند منطقة 0.7200، مع اعتبار المتوسط المتحرك الأسي 20 يومًا عند 0.7136 أرضية ثانوية سيتعين كسرها للإشارة إلى تصحيح أعمق. وعلى الجانب الصعودي، يهدف الزوج إلى إعادة اختبار أعلى مستوى في أربع سنوات قرب 0.7280.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)

ويليامز يشير إلى قوة الاقتصاد وراء ارتفاع العوائد مع تباطؤ اتجاه التضخم

قدّم ويليامز من بنك الاحتياطي الفيدرالي رسالة تميل بشكل طفيف نحو التشديد، مع درجة 6/10 في FXS Speechtracker، وهي أعلى قليلًا من المتوسط التاريخي البالغ 5.9/10، مؤكدًا أن ارتفاع العوائد يعكس قوة الاقتصاد وتوقعات قوية بدلًا من تدهور توقعات التضخم. إن التركيز على الرسوم الجمركية والصراع في الشرق الأوسط باعتبارهما من المحركات الرئيسية للتضخم فوق المستهدف، إلى جانب التوقعات المحتواة والاتجاه نحو انخفاض التضخم مع سوق عمل مستقرة، يشير إلى ثقة بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي يمكنه البقاء معتمدًا على البيانات مع إبقاء 2٪ كأولوية واضحة.

تراجع مؤشر FXS Fed Sentiment Index بمقدار 1.42 نقطة إلى 127.44، مما يشير إلى تراجع طفيف في التصور المتعلق بالتشدد رغم بقاء الموقف مرتفعًا. ومع بقاء المؤشر فوق خط الحياد 100 بوضوح، لا تزال الأسواق ترى السياسة على أنها متشددة إجمالًا، لكن الانخفاض الطفيف يشير إلى بعض التراجع في الإلحاح المتصور لمزيد من التشديد مقارنة بالقراءات الأخيرة التي التقطها FXS Speechtracker.