توقعات أسعار زوج يورو/دولار EUR/USD: يتراجع إلى قرب 1.1650، وإشارات التشبع الشرائي تحد من الميل الصعودي
- يتراجع زوج يورو/دولار EUR/USD إلى منطقة 1.1665 خلال الجلسة الأوروبية المبكرة يوم الأربعاء.
- لا تزال النظرة الإيجابية للزوج قائمة، لكن لا يمكن استبعاد مزيد من التماسك مع اقتراب مؤشر القوة النسبية (RSI) من منطقة التشبع الشرائي.
- يظهر الحاجز الأول في الاتجاه الصاعد عند منطقة 1.1705؛ ويقع مستوى الصراع الحاسم في منطقة 1.1580-1.1575.
يتداول زوج يورو/دولار EUR/USD في المنطقة السلبية قرب 1.1665 خلال ساعات التداول الأوروبية المبكرة يوم الأربعاء، تحت ضغط انتعاش الدولار الأمريكي (USD). وتتخذ الأسواق موقفًا حذرًا قبيل صدور تقرير مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) الأمريكي الرئيسي لشهر يوليو/تموز في وقت لاحق من يوم الأربعاء.
يتوقع الاقتصاديون أن تظل الضغوط التضخمية ثابتة بسبب المخاطر المستمرة المرتبطة بالطاقة الناجمة عن الصراع في الشرق الأوسط. ومن المتوقع أن يسجل مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي، باستثناء الغذاء والطاقة، ارتفاعًا بنسبة 3.3٪ على أساس سنوي في يوليو/تموز. وأي علامات على ارتفاع التضخم في الولايات المتحدة قد تعزز مبررات رفع أسعار الفائدة الأمريكية في سبتمبر/أيلول وترفع الدولار الأمريكي مقابل اليورو (EUR).
وتسعر الأسواق الآن احتمالًا يقارب 38.4٪ لرفع بمقدار 25 نقطة أساس (bps) في سبتمبر/أيلول، انخفاضًا من 67٪ في وقت سابق من هذا الشهر، وفقًا لأداة CME FedWatch.
وسيتحول الاهتمام إلى خطاب رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) كيفن وارش في ندوة جاكسون هول يوم الجمعة. وقد يوفر هذا الحدث بعض المؤشرات حول آفاق أسعار الفائدة الأمريكية.
يتزايد الزخم الصعودي لليورو مع اقتراب EUR/USD من المقاومة قصيرة الأجل
يشير محللو مجموعة UOB إلى أن زوج EUR/USD خرج من نطاقه الضيق الأخير، مع إبطال حركة الأسعار لتوقعهم السابق بحدوث تماسك. ويذكرون أن "قبل يومين، تداول اليورو بين 1.1655 و1.1687 وأغلق منخفضًا بشكل طفيف بنسبة 0.15٪ عند 1.1662"، وأنهم أشاروا أمس إلى أن "حركة الأسعار لا تقدم أي إشارات جديدة، ويبدو أن مزيدًا من التداول ضمن النطاق مرجح، ومن المتوقع أن يكون بين 1.1650 و1.1685." ومع ذلك، تقر UOB بأن "وجهة نظرنا بشأن التداول ضمن النطاق كانت خاطئة"، إذ إن اليورو "تراجع إلى 1.1650، وارتفع إلى 1.1679 قبل أن يستقر عند 1.1674 (+0.10٪)."
مع هذا التحول في سلوك السعر، يلاحظ UOB أن "الزخم الصعودي بدأ يتراكم، وإن كان بحذر"، ويرى الآن مجالا أمام اليورو "لاختبار 1.1695" على المدى القريب، مع التحذير من أن "المقاومة التالية عند 1.1710 من غير المرجح أن تتعرض للتهديد." وعلى الجانب الهابط، يشير إلى أن "الدعم عند 1.1665، يليه 1.1655"، وهي مستويات تساعد في تحديد التحيز الصعودي مع ارتفاع EUR/USD تدريجيا.
التحليل الفني: EUR/USD يحافظ على نبرة إيجابية، مع تركيز على مؤشر القوة النسبية في منطقة التشبع الشرائي
على الرسم البياني اليومي، يحافظ EUR/USD على تحيز صعودي بنّاء مع استقرار السعر الفوري فوق كل من المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم (SMA) ونطاق بولينجر الأوسط لمدة 20 يوما. يضغط السعر على النصف العلوي من النطاق الأخير، بينما يقترب مؤشر القوة النسبية (14) عند 67.27 من منطقة التشبع الشرائي، مما يشير إلى زخم صعودي قوي لكنه يلمح إلى أن الارتفاع أصبح ممتدا.
وعلى الجانب الصاعد، يتماشى مستوى المقاومة الفوري مع نطاق بولينجر العلوي لمدة 20 يوما بالقرب من 1.1705، حيث قد يبدأ المشترون في مواجهة جني الأرباح. وأي استمرارية في عمليات الشراء اللاحقة فوق هذا المستوى قد تمهد الطريق إلى أعلى مستوى في 8 مايو عند 1.1788، في الطريق إلى أعلى مستوى في 16 أبريل عند 1.1824.
وعلى الجانب الهابط، يُرى مستوى الدعم الرئيسي في منطقة 1.1580-1.1575، والتي تمثل نطاق بولينجر الأوسط والمتوسط المتحرك البسيط 100 يوم. وسيؤدي كسر هذه المستويات إلى إضعاف البنية الصعودية وكشف دعم نطاق بولينجر السفلي بالقرب من 1.1460.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن اليورو
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، يشكل 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.
مقالات مقترحة
