اليورو يرتفع بقوة مع تجاهل المتداولين لمحضر اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الذي يميل نحو التشديد
- يرتفع زوج يورو/دولار EUR/USD مع قيام إعادة شراء سندات الخزانة بسحب عوائد الولايات المتحدة إلى الأسفل.
- محضر اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed يظهر أن صناع السياسة مستعدون للتشديد إذا توقف التضخم.
- رهانات رفع الفائدة من قبل البنك المركزي الأوروبي ECB تزداد قوة مع ارتفاع التضخم في منطقة اليورو بشكل طفيف.
ارتفعت العملة الموحدة بأكثر من 0.85٪ خلال الجلسة الأمريكية الشمالية يوم الأربعاء، على الرغم من أن أحدث محضر اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed حمل نبرة "متشددة"، حيث أشار بعض المشاركين، إلى جانب الأعضاء الثلاثة المعارضين، إلى أن رفع معدلات الفائدة قد يكون ضروريًا إذا توقفت عملية تراجع التضخم. ويتداول زوج EUR/USD عند 1.1673.
يرتفع زوج يورو/دولار EUR/USD مع تعويض انخفاض عوائد الولايات المتحدة لمحضر اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed المتشدد
كشف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed عن محضر اجتماعه في يوليو/تموز، حيث أقر المعارضون بأن التضخم يبدو واسع النطاق ويدعم سياسة أكثر "تقييدًا". وأظهر المحضر أن صناع السياسة قلقون بشأن التضخم، مع تقييم العديد من المشاركين "أن تشديد السياسة سيكون على الأرجح ضروريًا إذا لم ينخفض التضخم".
أظهر محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) أنه لم يكن هناك أي نقاش بشأن تيسير السياسة. وسأل رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الجديد، كيفن وارش، اللجنة عما إذا كان من الأفضل للبنك المركزي الأمريكي عقد ستة اجتماعات فقط للسياسة النقدية، مما سيسمح بشهرين من البيانات الكاملة. وفي الوقت نفسه، سيظل جدول عام 2026 دون تغيير.
أظهر إعادة شراء سندات الخزانة الأمريكية للسندات طويلة الأجل أن وزارة الخزانة قلقة بشأن ارتفاع العوائد. وقالت مصادر نقلًا عن بلومبرغ، "إن هذه الإجراءات هي في الأساس طريقة للتحكم في منحنى العائد تهدف إلى كبح المعدلات طويلة الأجل التي يُنظر إليها على أنها مرتفعة للغاية ومعرضة لخطر إعاقة التوسع الاقتصادي".
ارتفع مؤشر أسعار المستهلك المنسق (HICP) في منطقة اليورو في يوليو/تموز إلى 2.9٪ من 2.8٪ في يونيو/حزيران، موافقًا للتوقعات الأولية. وتوسع التضخم الأساسي بوتيرة 2.5٪، ارتفاعًا من 2.4٪ في يونيو/حزيران.
وتعزز البيانات أكثر مبررات رفع معدلات الفائدة في أوروبا. ومن المتوقع أن يقوم البنك المركزي الأوروبي ECB، بقيادة كريستين لاجارد، برفع معدلات الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع 10 سبتمبر/أيلول. وكانت سوق المال قد سعرت احتمالًا بنسبة 88٪ لرفع الفائدة، وفقًا لبيانات Prime Terminal.
فيما بعد، سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية بيانات مطالبات البطالة الأولية، وخطابًا لرئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس ألبرتو مسالم، ومؤشرات مديري المشتريات الأولية من ستاندرد آند بورز العالمية. في أوروبا، سيراقب المتداولون مؤشر أسعار المنتجين (PPI) في ألمانيا، والميزان التجاري، وخطابات أعضاء البنك المركزي الأوروبي،
توقعات سعر EUR/USD: النظرة الفنية
على الرسم البياني اليومي، يتداول زوج EUR/USD عند 1.1678. ويحافظ الزوج على تحيز صعودي على المدى القريب مع تقدم السعر فوق تجمع الدعم الأطول أجلًا المحدد بواسطة المتوسط المتحرك البسيط الثلاثي حول 1.1470، واختراق خط الاتجاه المستعاد قرب 1.1459، مما يشير إلى وجود طلب أساسي عند التراجعات. الزخم ممتد، مع قراءة مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 فترة عند 72.8، ما يضع السوق في منطقة التشبع الشرائي ويشير إلى أن التقدم الصعودي قد يتباطأ رغم الخلفية الإيجابية للاتجاه.
على الجانب الصعودي، يتمثل الحاجز المهم التالي في خط المقاومة الأفقي عند 1.1849، والذي يحد من الاتجاه الصعودي الفوري وسيحتاج إلى تجاوزه لتمديد الارتفاع الحالي. وعلى الجانب الهبوطي، تظهر المقاومة الأولية عند منطقة 1.1678، تليها عتبة خط الاتجاه السابقة عند 1.1459 وتجمع المتوسط المتحرك البسيط الثلاثي حول 1.1470، حيث من المرجح أن يعاود المشترون الظهور عند أي تراجع تصحيحي أعمق.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن اليورو
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، يشكل 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.
مقالات مقترحة
