ارتفاع الدولار النيوزيلندي مع ضغط تراجع عوائد السندات الأمريكية على الدولار الأمريكي

• يرتفع زوج دولار نيوزيلندي/دولار أمريكي NZD/USD بنحو 1٪ يوم الأربعاء، مدعومًا بالانخفاض الواسع في الدولار الأمريكي.
• تنخفض عوائد سندات الخزانة الأمريكية بشكل حاد بعد أن تعلن الخزانة عن إجراءات تهدف إلى دعم السيولة في الأوراق المالية الأطول أجلاً.
• كما أن موقف بنك الاحتياطي النيوزيلندي المتشدد يدعم الكيوي، بينما ينتظر المستثمرون محضر اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.

يرتفع زوج دولار نيوزيلندي/دولار أمريكي NZD/USD بشكل حاد يوم الأربعاء ويتداول حول 0.5930 وقت كتابة هذا التقرير، مرتفعًا بنسبة 0.96٪ خلال اليوم. ويستفيد الدولار النيوزيلندي (NZD) بشكل رئيسي من الضعف الواسع في الدولار الأمريكي (USD)، إذ يؤدي الانخفاض الحاد في عوائد سندات الخزانة الأمريكية إلى تقليص جاذبية الدولار الأمريكي كملاذ آمن.

ينخفض عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى 4.651٪ بعد أن وصل إلى 4.712٪ في وقت سابق من اليوم. وتأتي هذه الحركة عقب إعلان مفاجئ من وزارة الخزانة الأمريكية، التي تخطط لمضاعفة حجم بعض عمليات إعادة الشراء الهادفة إلى دعم السيولة في الأوراق المالية الأطول أجلاً.

وتقول وزارة الخزانة الأمريكية إن حجم عمليات إعادة شراء الأوراق المالية ذات القسيمة الاسمية في قطاعات 10 سنوات إلى 20 سنة و20 سنة إلى 30 سنة سيرتفع من 2 مليار دولار إلى ما لا يقل عن 4 مليارات دولار لكل عملية بين 9 سبتمبر/أيلول و4 نوفمبر/تشرين الثاني. ويأتي هذا القرار بعد أن ارتفعت تكاليف الاقتراض طويلة الأجل مؤخرًا وسط مخاوف بشأن عجز الحكومة والتضخم وإمدادات الدين السيادي.

ويؤثر انخفاض العوائد الأمريكية مباشرة على الدولار الأمريكي من خلال تقليص ميزة العائد للأصول المقومة بالدولار. وينخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة الدولار الأمريكي مقابل سلة من ست عملات رئيسية، بنسبة 0.81٪ يوم الأربعاء ويتداول حول 98.85 وقت كتابة هذا التقرير، وهو أدنى مستوى له منذ 29 مايو/أيار.

وعلى صعيد السياسة النقدية، ينتظر المستثمرون الآن محضر أحدث اجتماع للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC)، والمقرر صدوره في الساعة 18:00 بتوقيت جرينتش يوم الأربعاء. وستبحث الأسواق عن مؤشرات حول مدى استمرار مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) في التفكير في رفع آخر لأسعار الفائدة بعد أن امتنع رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش عن تقديم توجيهات واضحة بشأن المسار المستقبلي للسياسة النقدية في مؤتمره الصحفي الأخير.

وقد أدت بيانات التوظيف والتضخم الأمريكية الأخيرة إلى تقليص التوقعات بشأن رفع وشيك لأسعار الفائدة. ومع ذلك، لا تزال مخاطر التضخم تميل إلى الصعود بسبب المخاوف المرتبطة بالطاقة الناجمة عن المواجهة بين الولايات المتحدة وإيران بشأن مضيق هرمز، مما يترك الباب مفتوحًا أمام احتمال مزيد من التشديد النقدي في وقت لاحق من هذا العام.

وعلى الجانب النيوزيلندي، يوفر موقف بنك الاحتياطي النيوزيلندي (RBNZ) المتشدد دعمًا إضافيًا للكيوي. ويؤكد البنك المركزي الحاجة إلى سحب بعض الدعم من سياسته النقدية، وهو ما يفيد الكيوي ويعزز الارتفاع في زوج NZD/USD بالتزامن مع تراجع العوائد الأمريكية والدولار في الوقت نفسه.

كما يراقب المستثمرون أيضًا مزاد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 20 عامًا يوم الأربعاء. وقد يضيف الطلب القوي إلى تراجع العوائد ويواصل الضغط على الدولار الأمريكي، بينما من المقرر أن يوفر محضر اجتماع الفيدرالي المحفز الرئيسي التالي لزوج دولار نيوزيلندي/دولار أمريكي NZD/USD.

التحليل الفني لزوج NZD/USD

في الرسم البياني للساعة الواحدة، يتداول زوج NZD/USD عند 0.5933، محافظًا على نبرة صعودية على المدى القريب مع بقائه فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 ساعة (SMA) عند 0.5886 والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 ساعة (SMA) عند 0.5880. ويمدد الزوج مكاسبه فوق القاع اليومي عند 0.5926، رغم أن مؤشر القوة النسبية (RSI) حول 78 يشير إلى ظروف تشبع شرائي قد تبطئ الارتفاع مع اقتراب السعر من مستويات مقاومة قريبة فوقه.

في الاتجاه الهبوطي، تظهر المقاومة الفورية عند 0.5926، تليها المنطقة الأفقية 0.5900، مع تعزيز المتوسطين المتحركين البسيطين لمدة 100 ساعة و200 ساعة بالقرب من 0.5886–0.5880 لمنطقة طلب أوسع قبل 0.5860. وعلى الجانب الصعودي، تقع المقاومة الأولية عند 0.5950، حيث سيكون من المرجح حدوث توقف أو تراجع تصحيحي إذا تردد المشترون في بيئة التشبع الشرائي.

(تمت كتابة التحليل الفني في هذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)