اليورو يرتفع فوق 1.1550 مع تلاشي رهانات رفع سعر الفائدة الفيدرالي
- يرتفع زوج يورو/دولار EUR/USD إلى محيط منطقة 1.1575 خلال الجلسة الآسيوية المبكرة يوم الاثنين.
- تراجعت احتمالية رفع سعر الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر/أيلول إلى 33.1٪.
- تواصل الولايات المتحدة وإيران صراعهما وخلافهما بشأن مضيق هرمز.
يكتسب زوج يورو/دولار EUR/USD قوة إلى حوالي 1.1575 خلال ساعات التداول الآسيوية المبكرة يوم الاثنين. ويتراجع الدولار الأمريكي USD أمام اليورو EUR وسط بيانات اقتصادية أمريكية أضعف من المتوقع وتغير توقعات البنوك المركزية. وسوف يستخلص المتداولون مزيدًا من الإشارات من خطاب رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB كريستين لاجارد يوم الأربعاء.
أظهرت بيانات مكتب الإحصاء الأمريكي يوم الجمعة أن مبيعات التجزئة في الولايات المتحدة (US) انخفضت بنسبة 0.6٪ على أساس شهري في يوليو/تموز، مقارنة بارتفاع بنسبة 0.2٪ في يونيو/حزيران. وجاءت هذه القراءة دون توقعات السوق البالغة نموًا بنسبة 0.1٪. وعلى أساس سنوي، ارتفعت مبيعات التجزئة بنسبة 5.0٪ في يوليو/تموز مقابل 6.8٪ (تمت مراجعتها من 6.7٪).
يقلص المتداولون رهاناتهم على رفع أسعار الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) عقب سلسلة من البيانات الأمريكية الأضعف، بما في ذلك مؤشر أسعار المستهلك CPI ومؤشر أسعار المنتجين PPI ومبيعات التجزئة. وهذا بدوره يضغط على الدولار الأمريكي ويعمل بمثابة رياح مواتية للزوج الرئيسي.
تقوم الأسواق الآن بتسعير احتمالية بنسبة 33.1٪ لرفع سعر الفائدة الشهر المقبل، انخفاضًا من 44٪ الأسبوع الماضي، وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME. ومع ذلك، لا يزال المشاركون في السوق مقتنعين بأن البنك المركزي الأمريكي سيحتاج إلى رفع أسعار الفائدة بحلول نهاية عام 2026 لخفض التضخم الذي ظل فوق الهدف البالغ 2٪ لأكثر من خمس سنوات.
قد تؤدي التوترات المستمرة في الشرق الأوسط، ولا سيما ما يتعلق بمسارات إمدادات الطاقة، إلى تعزيز عملة الملاذ الآمن مثل الدولار الأمريكي مقابل اليورو. ودعا نائب وزير الخارجية الإيراني كاظم غريب آبادي الولايات المتحدة إلى "قبول حقيقة الهزيمة والتوقف عن الاستغراق في الأوهام" بعد أن أشار الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إلى أنه سيعلن قريبًا مضيق هرمز "إقليمًا تابعًا للولايات المتحدة".
وقال وزير الخارجية الإيراني عباس عراقجي يوم الجمعة إنه "لا توجد مفاوضات جارية حاليًا بين طهران وواشنطن".
بيانات منطقة اليورو مستقرة مع مطابقة الناتج المحلي الإجمالي للتوقعات وعودة الميزان التجاري إلى الفائض
يشير الاستراتيجيون في سكوتيا بنك إلى أن الإصدار الثاني لنمو الناتج المحلي الإجمالي GDP في منطقة اليورو للربع الثاني كان "متوافقًا مع التوقعات، مسجلاً 0.4٪ على أساس ربعي ليحقق وتيرة نمو سنوية تبلغ 1.0٪". ويضيفون أن القطاع الخارجي أصبح أيضًا أكثر دعماً، مع تحسن وضع التجارة في المنطقة بعد أن "عاد الميزان التجاري إلى الفائض في يونيو، منهياً عجزًا قصير الأجل ظهر من مارس إلى مايو".
التحليل الفني: يحافظ زوج يورو/دولار EUR/USD على نظرة صعودية فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم
على الرسم البياني اليومي، يحافظ زوج يورو/دولار EUR/USD على تداوله فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم (SMA) وخط المنتصف لنطاقات بولينجر، مما يبقي التحيز قصير الأجل إيجابيًا بينما يواصل الارتفاع داخل النصف العلوي من النطاق الأخير. ويشير مؤشر القوة النسبية (14) عند 63 إلى زخم صعودي قوي، رغم أن السعر الفوري لا يزال مقيدًا بمقاومة الحد العلوي لنطاق بولينجر.
على الجانب العلوي، يتم تحديد المقاومة الفورية عند الحد العلوي لنطاقات بولينجر عند 1.1635، حيث قد يتردد المشترون في مواصلة الصعود. وعلى الجانب الهبوطي، يقع الدعم الأولي عند المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم عند 1.1570، يليه نطاق بولينجر الأوسط قرب 1.1490 والنطاق السفلي حول 1.1345، وهي مستويات من شأنها أن تخفف أي تراجعات تصحيحية طالما ظل الهيكل الصعودي الأوسع قائمًا.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن اليورو
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، يشكل 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.
مقالات مقترحة
