الدولار الأسترالي ينتظر فرصته بين بكين وواشنطن
- قضى زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD الجلسة مستقرًا عند المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم، دون تحرك في نطاق ضيق.
- يتم تداول الزوج كوكيل للطلب الصيني والدولار الأمريكي الواسع بدلاً من أي عوامل محلية.
- أرقام التجارة الأسترالية والوظائف الأمريكية في وقت لاحق من هذا الأسبوع هي المحفزات التي ستحدد التحرك التالي.
قضى الدولار الأسترالي الأسبوعين الماضيين دون فعل الكثير، وهذه الثبات هو القصة بأكملها. بعد هبوط حاد من منطقة 0.7200 في منتصف يونيو/حزيران، استقر زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD عند المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 200 يوم قرب 0.6900 وتوقف هناك، متماسكًا في نطاق ضيق جدًا يبدو أقل كقاعدة وأكثر كعملة تنتظر أن يُقال لها ماذا تفعل. الإغراء هو اعتبار هذا التماسك قاعدة؛ لكن القراءة الأكثر صدقًا هي أن الدولار الأسترالي نفد من الأسباب الخاصة به للتحرك.
يرافق رحلة شخص آخر
إذا تجردنا من التحليل الفني، فإن مشكلة الدولار الأسترالي هي أنه لا يوجد لديه عوامل محلية للتداول عليها. بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) ليس العامل المتغير هذا الأسبوع؛ الطلب الصيني والدولار الأمريكي الواسع هما كذلك. وهذا يجعل زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD يتحرك بناءً على بيانات الصادرات من أستراليا، والأهم من ذلك، على أرقام سوق العمل الأمريكية التي ستصدر يوم الخميس، مما يجعل الزوج رهانًا مرفوعًا على أرقام الآخرين بدلاً من أرقامه الخاصة.
مستقر عند خط 200 يوم
الهيكل الفني لا يخفف من الشلل؛ بل يزيده عمقًا. السعر ملتصق بالمتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم قرب 0.6900 بينما يميل المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا إلى الانخفاض فوقه عند حوالي 0.7050، مما يحد من أي ارتداد قبل أن يبدأ. مؤشر القوة النسبية الستوكاستيك (Stoch RSI) مدفون تحت 20، في منطقة التشبع البيعي العميقة، والتي في اتجاه هابط غالبًا ما تكون علامة على ضعف مستمر أكثر من كونها إشارة ارتداد. حتى يتمكن الدولار الأسترالي من الإغلاق فوق حاجز 0.7000 واستعادة ذلك المتوسط المتحرك الهابط، فإن التشبع البيعي لا يعني الكثير.
المحفزات التي تكسر النطاق
لن يستمر النطاق، والتقويم يوضح السبب. تصدر أرقام التجارة الأسترالية لشهر مايو/أيار خلال الليل، حوالي الساعة 1:30 بتوقيت جرينتش، وهي قراءة على الطلب الصيني الذي يهم الدولار الأسترالي أكثر من معظم العملات، مع توقع اتساع الفائض. تتبعها يوم الخميس مسوحات مؤشر مديري المشتريات (PMI) المحلية، التي تحوم جميعها تحت خط 50 الذي يفصل التوسع عن الانكماش. الأثقل تأثيرًا هو تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكية (NFP) الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش يوم الخميس، الذي تم تقديمه من يوم الجمعة بسبب العطلة الأمريكية، مع توقع إجماع بحوالي 110 ألف مقابل 172 ألفًا سابقًا. أرقام الوظائف الخاصة اليوم قد جاءت أقل من المتوقع، وعنوان ضعيف يوم الخميس سيضغط على الدولار ويمنح الدولار الأسترالي ارتدادًا لا يستطيع توليده بنفسه.
المستويات التي يجب مراقبتها
المقاومة: حاجز 0.7000 هو العقبة الأولى، مدعومًا بالمتوسط المتحرك الأسي الهابط لمدة 50 يومًا عند حوالي 0.7050؛ إغلاق يومي فوق الاثنين هو الحد الأدنى اللازم للقول بأن الهبوط قد توقف. بعد ذلك، تحد منطقة 0.7100 الانتعاش الأكبر.
الدعم: الرف القريب عند 0.6850 هو الخط المهم؛ فقدانه على أساس إغلاق يومي يعيد حاجز 0.6800 إلى الواجهة، مع دعم هيكلي قليل تحته.
التحيز: محايد إلى هبوطي طالما بقي الدولار الأسترالي مقيدًا تحت 0.6900 ومتوسطه المتحرك لمدة 200 يوم. إغلاق يومي دون 0.6850 يفتح المجال نحو الانخفاضات في يونيو/حزيران، ولا يتحول الهيكل إلى الأعلى إلا باستعادة حاجز 0.7000 مع المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا. الزخم التشبعي البيعي وحده ليس سببًا لشراء عملة تعتمد على بيانات الآخرين.
الرسم البياني اليومي لزوج الدولار الأسترالي / الدولار الأمريكي AUD/USD
أسئلة شائعة عن الدولار الأسترالي
أحد أهم العوامل بالنسبة للدولار الأسترالي AUD هي مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الأسترالي RBA. لأن أستراليا دولة غنية بالموارد، هناك محرك رئيسي آخر وهو أسعار أكبر صادراتها، وهو خام الحديد. تعد صحة الاقتصاد الصيني، أكبر شريك تجاري لها، أحد العوامل، فضلاً عن التضخم في أستراليا، معدل نموها والميزات التجاري. تعد معنويات السوق - سواء كان المستثمرون يستحوذون على أصول أكثر خطورة (الإقبال على المخاطرة) أو يبحثون عن ملاذات آمنة (تجنب المخاطرة) - عاملاً أيضًا، حيث أن الإقبال على المخاطرة إيجابياً بالنسبة للدولار الأسترالي.
يؤثر البنك الاحتياطي الأسترالي RBA على الدولار الأسترالي AUD من خلال تحديد مستويات معدلات الفائدة التي يمكن أن تُقرض بها البنوك الأسترالية بعضها البعض. هذا يؤثر على مستويات معدلات الفائدة في الاقتصاد بوجه عام. الهدف الرئيسي للبنك الاحتياطي الأسترالي RBA هو الحفاظ على معدل تضخم مستقر عند 2-3٪ من خلال تعديل معدلات الفائدة بالرفع أو الخفض. معدلات الفائدة المرتفعة نسبيًا مقارنة بالبنوك المركزية الكبرى الأخرى تدعم الدولار الأسترالي AUD، والعكس بالنسبة لمعدلات الفائدة المنخفضة نسبيًا. يمكن أن يستخدم البنك الاحتياطي الأسترالي RBA أيضًا التيسير الكمي والتشديد الكمي من أجل التأثير على أوضاع الائتمان، حيث يكون تأثير الأول سلبياً على الدولار الأسترالي والأخير إيجابيًا على الدولار الأسترالي.
تعد الصين أكبر شريك تجاري لأستراليا، وبالتالي فإن صحة الاقتصاد الصيني لها تأثير أساسي على قيمة الدولار الأسترالي AUD. عندما يكون أداء الاقتصاد الصيني جيدًا، فإنه يشتري مزيد من المواد الخام والسلع والخدمات من أستراليا، مما يرفع الطلب على الدولار الأسترالي ويرفع قيمته. العكس هو الحال عندما لا ينمو الاقتصاد الصيني بالسرعة المتوقعة. وبالتالي، غالبًا ما يكون للمفاجآت الإيجابية أو السلبية في بيانات النمو الصيني تأثير مباشر على الدولار الأسترالي وأزواجه.
يعد خام الحديد أكبر صادرات أستراليا، حيث يمثل 118 مليار دولار سنويًا وفقًا لبيانات عام 2021، وتعتبر الصين وجهتها الرئيسية. وبالتالي فإن أسعار خام الحديد يمكن أن تكون محركًا للدولار الأسترالي. بوجه عام، إذا ارتفعت أسعار خام الحديد، يرتفع الدولار الأسترالي AUD أيضًا، مع زيادة الطلب الإجمالي على العملة. العكس هو الحال إذا انخفضت أسعار خام الحديد. تميل أسعار خام الحديد المرتفعة أيضًا إلى زيادة احتمالية تسجيل ميزان تجاري إيجابي لأستراليا، وهو أمر إيجابي أيضًا للدولار الأسترالي AUD.
الميزان التجاري، وهو الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها في مقابل ما تدفعه مقابل وارداتها، هو عامل آخر يمكن أن يؤثر على قيمة الدولار الأسترالي. إذا أنتجت أستراليا صادرات مطلوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من فائض الطلب الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء صادراتها في مقابل ما تنفقه لشراء الواردات. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز الدولار الأسترالي AUD، مع تأثير عكسي إذا كان الميزان التجاري سلبياً.
مقالات مقترحة
