زوج يورو/دولار EUR/USD يرتفع مع تعزيز البيانات الضعيفة للوظائف الأمريكية رهانات خفض سعر الفائدة الفيدرالي
- ارتفع زوج يورو/دولار EUR/USD بنسبة %0.45 إلى 1.1545 بعد أن ارتد من أدنى مستوياته اليومية بالقرب من 1.1486 وسط ضعف الدولار الأمريكي.
- أظهر تقرير تشالنجر 150 ألف وظيفة مفقودة في الولايات المتحدة في أكتوبر، وهو أكبر انخفاض شهري منذ عقدين.
- يحافظ مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي على لهجة متشائمة إلى محايدة حيث يضع المتداولون احتمالات أعلى لخفض سعر الفائدة في ديسمبر.
استعاد زوج يورو/دولار EUR/USD بعض الأرض يوم الخميس، محققًا مكاسب بنسبة %0.45 بعد أن ارتد من أدنى مستوياته اليومية عند 1.1486 مع ضعف الدولار الأمريكي. زادت بيانات الوظائف الضعيفة في الولايات المتحدة من التكهنات بشأن خفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في اجتماع ديسمبر. يتداول الزوج عند 1.1545 في وقت كتابة هذا التقرير.
انتعاش اليورو فوق 1.15 مع تأثير بيانات التوظيف الأمريكية الضعيفة وإغلاق الحكومة على معنويات الدولار
يستمر إغلاق الحكومة الأمريكية في دفع المتداولين للاعتماد على الشركات الخاصة التي تصدر بيانات اقتصادية، كما كان الحال خلال اليوم. أظهر تقرير تشالنجر أن أصحاب العمل قاموا بتقليص أكثر من 150 ألف وظيفة في أكتوبر، وهو أكبر انخفاض شهري منذ 20 عامًا، وفقًا لما كشفته غراي وكريسماس. وبالتالي، وضعت أسواق المال توقعاتها بأن الاحتياطي الفيدرالي سيواصل تخفيف السياسة في اجتماع ديسمبر.
عبر مجموعة من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي، بقيادة رؤساء الاحتياطي الفيدرالي الإقليميين، بيث هاماك من كليفلاند، وجون ويليامز من نيويورك، وأوستان غولسبي من شيكاغو. بالإضافة إلى ذلك، حافظ محافظو الاحتياطي الفيدرالي ستيفن ميران ومايكل بار على مواقفهم المتشائمة والمحايدة، على التوالي.
في أوروبا، جاءت مبيعات التجزئة لمنطقة اليورو (EZ) أقل من التقديرات التي كانت تشير إلى زيادة بنسبة %0.2 على أساس شهري، حيث انخفضت بنسبة %0.1. في الاثني عشر شهرًا حتى سبتمبر، تراجعت المبيعات من %1.6 في أغسطس إلى %1 على أساس سنوي، وفقًا لما كشفته يوروستات.
سعر اليورو هذا الأسبوع
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في يورو (EUR) مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.11% | -0.01% | -0.66% | 0.70% | 1.04% | 1.61% | 0.22% | |
| EUR | 0.11% | 0.13% | -0.46% | 0.83% | 1.15% | 1.73% | 0.33% | |
| GBP | 0.00% | -0.13% | -0.74% | 0.68% | 1.01% | 1.59% | 0.22% | |
| JPY | 0.66% | 0.46% | 0.74% | 1.34% | 1.68% | 2.24% | 1.01% | |
| CAD | -0.70% | -0.83% | -0.68% | -1.34% | 0.25% | 0.88% | -0.49% | |
| AUD | -1.04% | -1.15% | -1.01% | -1.68% | -0.25% | 0.57% | -0.80% | |
| NZD | -1.61% | -1.73% | -1.59% | -2.24% | -0.88% | -0.57% | -1.35% | |
| CHF | -0.22% | -0.33% | -0.22% | -1.01% | 0.49% | 0.80% | 1.35% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت يورو من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى دولار أمريكي، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل EUR (الأساس/عملة التسعير)/USD (عملة الاقتباس).
ملخص لمحركات السوق اليومية: ارتفاع اليورو مع ضعف الدولار الأمريكي
- انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء العملة الأمريكية مقابل ست عملات أخرى، بنسبة %0.42 إلى 99.73.
- قالت رئيسة الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند بيث هاماك إنه "ليس من الواضح" أن الاحتياطي الفيدرالي يجب أن يخفض أسعار الفائدة مرة أخرى نظرًا لمستويات التضخم الحالية، مشيرة إلى أن الظروف المالية لا تزال ميسرة. وأضافت أنه على الرغم من أن سوق العمل يبدو هشًا، إلا أنها تتوقع أن ينخفض معدل البطالة.
- قال محافظ الاحتياطي الفيدرالي مايكل بار إن هناك تقدمًا في التضخم "لكن لا يزال هناك عمل يتعين القيام به"، مؤكدًا أن البنك المركزي يجب أن يضمن بقاء سوق العمل قويًا.
- أشار رئيس الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز إلى أن المعدل الطبيعي للفائدة من الصعب تحديده، حيث تظل التقديرات القائمة على النماذج لمعدل الحياد الأمريكي بالقرب من %1.
- أضاف رئيس الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو أوستان غولسبي أن عدم وجود بيانات تضخم رسمية خلال إغلاق الحكومة "يبرز" حذره تجاه المزيد من خفض أسعار الفائدة.
التوقعات الفنية: من المتوقع أن يبقى زوج يورو/دولار EUR/USD جانبيًا دون 1.1600
استعاد زوج يورو/دولار EUR/USD مستوى 1.1500 يوم الخميس، مستعدًا لاختبار المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا (SMA) عند 1.1591 قبل 1.1600. على الرغم من أن مؤشر القوة النسبية (RSI) يتجه للأعلى، إلا أنه لا يزال دون مستواه المحايد، مما يشير إلى أن البائعين في السيطرة.
ومع ذلك، إذا ارتفع زوج يورو/دولار EUR/USD فوق 1.1600، قد يختبر المشترون مستوى 1.1700. من ناحية أخرى، سيكون مسار المقاومة الأقل هو 1.1500. سيؤدي اختراق هذا الأخير إلى كشف 1.1450، يليه 1.1400. سيؤدي الاختراق الحاسم دون هذه المستويات إلى كشف أدنى مستوى في 1 أغسطس عند 1.1391 والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم (SMA) بالقرب من 1.1344.
أسئلة شائعة عن اليورو
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، يشكل 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.
مقالات مقترحة
