الذهب يتراجع من أعلى مستوى في ثلاثة أشهر إلى قرب 4600 دولار بعد بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي الأمريكية

• تتراجع أسعار الذهب إلى حوالي 4610 دولار في الجلسة الآسيوية المبكرة يوم الخميس. 

• استقر تضخم مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي PCE في الولايات المتحدة عند 3.3٪ على أساس سنوي في يوليو/تموز، كما كان متوقعًا. 

• سيراقب المتداولون عن كثب حدث جاكسون هول في وقت لاحق من يوم الجمعة. 

تنخفض أسعار الذهب (XAU/USD) إلى قرب 4610 دولار خلال الجلسة الآسيوية المبكرة يوم الخميس. ويتراجع المعدن النفيس من أعلى مستوى خلال ثلاثة أشهر مع صدور بيانات التضخم الأمريكية بما يتماشى إلى حد كبير مع التوقعات، مما يزيد التوقعات برفع معدلات الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) الشهر المقبل. 

أظهرت البيانات الصادرة عن مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي (BEA) يوم الأربعاء أن تضخم مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) ظل دون تغيير عند 3.7٪ على أساس سنوي في يوليو/تموز. وجاءت هذه القراءة أعلى من توقعات السوق البالغة 3.6٪. 

وفي الوقت نفسه، استقر مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي PCE، الذي يستثني أسعار المواد الغذائية والطاقة المتقلبة، عند 3.3٪، بما يتماشى مع إجماع السوق. وعلى أساس شهري، ارتفع كل من مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE ومؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي PCE بنسبة 0.2٪ في يوليو/تموز.

"كانت حركة أسعار الذهب حتى صدور بيانات اليوم مجرد ‌بعض جني الأرباح ... جاءت بيانات PCE إلى حد كبير بما يتماشى مع التوقعات، لذا نحن نتماسك ضمن نطاق الأمس في هذه المرحلة," قال بيتر غرانت، نائب الرئيس وكبير استراتيجيي المعادن في Zaner Metals.

وتسعر الأسواق الآن احتمالًا يقارب 38٪ لرفع معدلات الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) بمقدار 25 نقطة أساس في سبتمبر/أيلول، مقارنة مع 36٪ قبل صدور البيانات، وفقًا لأداة CME FedWatch.

يستعد المتداولون للخطاب المرتقب لرئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) كيفن وارش في ندوة جاكسون هول يوم الجمعة للحصول على مزيد من الإشارات بشأن آفاق معدلات الفائدة. وأي تصريحات متشددة من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي قد تضغط على المعدن الأصفر على المدى القريب.

ضغط السندات الأمريكية طويلة الأجل يفشل في دفع الذهب إلى الاستسلام

يشير محللو Rabobank إلى أنه "كما تذكر بلومبرغ اليوم، ‘الضغط على المراكز القصيرة في السندات الأمريكية طويلة الأجل يظهر أن ‘Bessent Put’ يعمل.’" ويضيفون أنه، رغم الارتفاع القوي في سندات الخزانة الأمريكية طويلة الأجل، "لا تظهر أسعار الذهب، مع ذلك، أي علامات على الاستسلام," مما يؤكد صمود المعدن النفيس حتى مع استجابة أسواق السندات لتحول المعنويات.

التحليل الفني: الذهب

على الرسم البياني اليومي، يحتفظ زوج XAU/USD بتحيز صعودي على المدى القريب مع بقاء السعر فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم (SMA) والحد الأوسط لنطاق بولينجر لمدة 20 يومًا، مما يبقي الاتجاه الصاعد الأوسع مدعومًا. ويُظهر إعداد بولينجر الأخير أن السعر يضغط على النصف العلوي من النطاق، بينما يحوم مؤشر القوة النسبية (14) عند 67.64 بالقرب من منطقة التشبع الشرائي، مما يشير إلى زخم صعودي قوي لكنه ممتد بشكل متزايد.

على الجانب الصاعد، تتماشى المقاومة الفورية مع الحد العلوي لنطاق بولينجر لمدة 20 يومًا عند 4745 دولار، حيث قد يظهر بيع تصحيحي إذا تردد الثيران في مواصلة الارتفاع. وعلى الجانب الهابط، يُرى الدعم الأولي بالقرب من المتوسط المتحرك البسيط الصاعد لمدة 100 يوم عند 4380 دولار، يليه مباشرة الحد الأوسط لنطاق بولينجر عند 4365 دولار، اللذان يشكلان معًا منطقة طلب كثيفة تحمي الارتفاع الأخير؛ أما التراجع الأعمق فسيكشف الحد السفلي لنطاق بولينجر عند 3985.14 دولار كأرضية هيكلية أبعد لكنها جديرة بالملاحظة.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)