TradingKey สรุปตลาดรายวัน: ความเห็นที่แตกต่างของเฟดและการพุ่งสูงขึ้นของงบลงทุนด้าน AI กำหนดทิศทางสัปดาห์แห่งการรายงานผลประกอบการที่ผันผวน

ติดตามแนวโน้มตลาด

TradingKey - ดัชนี S&P 500 ปรับตัวลดลงเล็กน้อย 0.04% ปิดที่ 7,135.95 จุด ขณะที่ดัชนี Nasdaq Composite ขยับขึ้นเล็กน้อย 0.04% สู่ระดับ 24,673.24 จุด ในขณะเดียวกัน ดัชนี Dow Jones Industrial Average ปรับตัวลดลง 0.57% ปิดที่ 48,861.81 จุด เนื่องจากผู้เล่นในตลาดระมัดระวังการซื้อขายก่อนการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) และการรายงานผลประกอบการของบริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่ที่มีมูลค่าตลาดสูง ซึ่งมีกำหนดประกาศหลังปิดตลาด

ฤดูกาลรายงานผลประกอบการเข้าสู่ช่วงพีกที่สุด โดยมีหลายบริษัทที่ประกาศผลลัพธ์ออกมาเหนือความคาดหมาย โดยหุ้นของ Spotify (SPOT), Robinhood (HOOD), และ SoFi (SOFI) ต่างปรับตัวลดลงหลังจากรายงานผลประกอบการไม่เป็นไปตามความคาดหวังที่สูงลิ่วของวอลล์สตรีท แม้ว่าบริษัทเหล่านี้จะยังมีพื้นฐานการดำเนินงานที่แข็งแกร่งก็ตาม นอกจากนี้ ตลาดยังให้ความสนใจกับการพุ่งขึ้นของหุ้น Bloom Energy (BE) ในช่วงที่ผ่านมา ซึ่งทำให้เกิดคำถามว่าหุ้นกลุ่มพลังงานที่ขับเคลื่อนด้วยกระแส AI กำลังเข้าสู่ภาวะตึงตัวเกินไปหรือไม่

Plug Power (PLUG) ผู้พัฒนาเทคโนโลยีเซลล์เชื้อเพลิงไฮโดรเจนและเครื่องอิเล็กโทรไลเซอร์ ปิดการซื้อขายเมื่อวันพุธที่ระดับ 3.41 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 12.54% โดยแรงบวกของหุ้นได้รับแรงหนุนจากการปรับเพิ่มราคาเป้าหมายของนักวิเคราะห์และการพุ่งขึ้นของหุ้นในกลุ่มเซลล์เชื้อเพลิงโดยรวม ขณะนี้เหล่านักลงทุนกำลังจับตาการรายงานผลประกอบการในวันที่ 11 พฤษภาคม เพื่อติดตามข้อมูลสำคัญเกี่ยวกับการปรับปรุงอัตรากำไรและการลดการใช้กระแสเงินสด (cash-burn) ของบริษัท

Advanced Micro Devices (AMD) ผู้ออกแบบ CPU, GPU และ FPGA ระดับแนวหน้า ปิดการซื้อขายเมื่อวันพุธที่ 337.11 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 4.30% โดยราคาหุ้นปรับตัวขึ้นในระหว่างชั่วโมงการซื้อขายปกติหลังนักวิเคราะห์หลายรายปรับเพิ่มอันดับความน่าลงทุน ประกอบกับความต้องการชิปเซมิคอนดักเตอร์สำหรับ AI ที่แข็งแกร่ง ช่วยสร้างความเชื่อมั่นก่อนการประกาศผลประกอบการไตรมาส 1 ในวันที่ 5 พฤษภาคม โดยตลาดยังคงมุ่งเน้นไปที่การคาดการณ์ในอนาคตเกี่ยวกับการขยายตัวของศูนย์ข้อมูลและการเติบโตของ GPU สำหรับ AI

KalVista Pharmaceuticals (KALV) บริษัทไบโอเทคที่มุ่งเน้นการรักษาแบบรับประทานสำหรับโรคหายาก ทะยานขึ้น 38.62% ปิดที่ 26.67 ดอลลาร์ หลังจากมีการประกาศว่า Chiesi Group จากอิตาลีได้ตกลงเข้าซื้อกิจการ KalVista ด้วยเงินสดทั้งหมดในราคา 27 ดอลลาร์ต่อหุ้น ในขณะที่นักลงทุนเฝ้าติดตามการอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแลและความเสี่ยงในการปิดดีล ปริมาณการซื้อขายได้พุ่งสูงขึ้นถึง 69.4 ล้านหุ้น ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยสามเดือนถึงประมาณ 3,323% อย่างไรก็ตาม แม้จะมีส่วนต่างราคาจากการเข้าซื้อกิจการ แต่ราคาหุ้น KalVista ยังคงลดลงถึง 66% นับตั้งแต่การเสนอขายหุ้นต่อประชาชนทั่วไปครั้งแรก (IPO) ในปี 2015

พาดหัวข่าวตลาด

การประชุม "อำลา" ของเจอโรม พาวเวลล์ เผยให้เห็นถึงความแตกแยกภายในครั้งใหญ่ที่สุดในรอบ 34 ปี ขณะที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ตัดสินใจคงอัตราดอกเบี้ยไว้อีกครั้ง อย่างไรก็ตาม กรรมการที่มีสิทธิ์ออกเสียง 4 รายคัดค้านแถลงการณ์นโยบายอย่างเป็นทางการ พาวเวลล์ชี้แจงว่าเขาจะยังคงดำรงตำแหน่งในคณะผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐฯ ต่อไป แทนที่จะทำหน้าที่เป็น "ประธานเงา" โดยระบุว่าคะแนนเสียงที่ไม่เห็นด้วยทั้ง 4 เสียงนั้นบ่งชี้ว่าความสนใจของคณะกรรมการกำลังเปลี่ยนไปสู่จุดยืนที่เป็นกลางมากขึ้น

โดนัลด์ ทรัมป์ ปฏิเสธข้อเสนอของอิหร่าน โดยระบุว่าการปิดล้อมทางทะเลจะดำเนินต่อไปจนกว่าจะบรรลุข้อตกลงนิวเคลียร์ ขณะที่อิหร่านเตือนถึงการตอบโต้ด้วยการปฏิบัติการทางทหารที่ "ไม่เคยปรากฏมาก่อน" สื่อสหรัฐฯ รายงานว่า ทรัมป์บรรยายถึงการปิดล้อมว่า "ในบางแง่มีประสิทธิภาพมากกว่าการทิ้งระเบิด" มีรายงานว่ากองทัพสหรัฐฯ ได้ร่างแผนการโจมตีอิหร่านที่ "สั้นแต่ทรงพลัง" เพื่อทำลายภาวะชะงักงันในปัจจุบัน ราคาน้ำมันดิบพุ่งขึ้นกว่า 7% ในระหว่างการซื้อขายเนื่องจากทรัมป์เร่งเร้าอิหร่านผ่านโซเชียลมีเดียให้ "ตัดสินใจอย่างชาญฉลาดโดยเร็ว" สื่ออิหร่านระบุว่าเจ้าหน้าที่กล่าวว่าการที่กองทัพอดกลั้นมาจนถึงขณะนี้มีจุดประสงค์เพื่อเปิดพื้นที่ทางการทูตและให้โอกาสแก่ทรัมป์ อย่างไรก็ตาม พวกเขาเตือนว่าหากเงื่อนไขถูกปฏิเสธ "ศัตรูจะได้พบกับการตอบโต้ที่แตกต่างไปจากเดิมอย่างสิ้นเชิงในไม่ช้า"

ยอดสั่งซื้อสินค้าคงทนของสหรัฐฯ ฟื้นตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งในเดือนมีนาคม ท่ามกลางกระแสการลงทุนใน AI ที่ยังคงดำเนินไปอย่างต่อเนื่อง โดยยอดสั่งซื้อสินค้าทุนพื้นฐานเพิ่มขึ้นมากที่สุดในรอบเกือบ 5 ปี หากไม่รวมเครื่องบินและยุทโธปกรณ์ป้องกันประเทศ ยอดสั่งซื้อสินค้าทุนพื้นฐานพุ่งขึ้น 3.3% เมื่อเทียบรายเดือน ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 0.5% อย่างมาก และเป็นการเพิ่มขึ้นในเดือนเดียวที่มากที่สุดนับตั้งแต่ช่วงกลางปี 2020 ความแข็งแกร่งของการลงทุนในสินค้าทุนตลอดทั้งปีนี้ส่วนหนึ่งได้รับแรงหนุนจากการที่บริษัทต่างๆ ยังคงเดินหน้าสร้างโครงสร้างพื้นฐานด้านปัญญาประดิษฐ์อย่างต่อเนื่อง

Microsoft (MSFT) มีรายได้เติบโตเกินความคาดหมายในไตรมาสที่ผ่านมา โดยได้รับแรงหนุนจากรายได้คลาวด์ Azure ที่พุ่งขึ้น 40% แม้การใช้จ่ายด้านทุนจะชะลอตัวลงอย่างไม่คาดคิดก็ตาม ในไตรมาสที่ 3 ของปีงบประมาณ รายได้เพิ่มขึ้น 18% เมื่อเทียบรายปี ขณะที่ EPS เติบโต 23% ซึ่งสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้กว่า 5% รายได้จาก AI ต่อปีพุ่งทะลุ 3.7 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 123% เมื่อเทียบรายปี และภาระผูกพันในการปฏิบัติตามสัญญาที่เหลืออยู่ (RPO) ของภาคธุรกิจเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่า ขณะที่รายได้จาก Intelligent Cloud เติบโต 30% ส่วนผลประกอบการของ Azure สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้เล็กน้อย แม้อัตรากำไรของส่วนงานนี้จะลดลง 1.8 จุดเปอร์เซ็นต์ การเติบโตของการใช้จ่ายด้านทุนชะลอตัวลงเหลือ 49% จาก 66% ในไตรมาสก่อนหน้า โดยลดลงเกือบ 15% จากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ผลการดำเนินงานในส่วนของ Windows และ Xbox ยังคงอ่อนแอ โดยรายได้จาก More Personal Computing ลดลง 1% แม้รายได้โฆษณาจากการค้นหาจะเพิ่มขึ้น 12% ทั้งนี้ ราคาหุ้นร่วงลงกว่า 3% ในช่วงหลังปิดทำการซื้อขายก่อนที่จะฟื้นตัวขึ้น

Alphabet บริษัทแม่ของ Google (GOOG), มีรายได้ไตรมาส 1 เติบโต 22% ซึ่งดีกว่าคาด โดย AI ช่วยผลักดันกำไรในหลายกลุ่มธุรกิจ และรายได้จากคลาวด์พุ่งสูงถึง 63% รายได้ในไตรมาสแรกเพิ่มขึ้นเป็น 1.099 แสนล้านดอลลาร์ (เทียบกับที่คาดการณ์ไว้ 1.071 แสนล้านดอลลาร์) ขณะที่กำไรสุทธิพุ่งขึ้น 81% สู่ระดับ 6.26 หมื่นล้านดอลลาร์ โดยได้รับอานิสงส์จากกำไรจากส่วนของผู้ถือหุ้นที่ไม่มีสภาพคล่อง 3.69 หมื่นล้านดอลลาร์ ซีอีโอระบุว่า "AI กำลังสร้างสีสันให้กับทุกภาคส่วนของธุรกิจ" ขณะที่ปริมาณการค้นหาทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ยอดสั่งซื้อที่รอส่งมอบของ Google Cloud เพิ่มขึ้นเกือบเท่าตัวเมื่อเทียบรายเดือนสู่ระดับกว่า 4.6 แสนล้านดอลลาร์ และจำนวนผู้ใช้งาน Gemini รายเดือนแบบชำระเงินเพิ่มขึ้น 40% โดยหุ้น Alphabet พุ่งขึ้น 6.63% ในการซื้อขายนอกเวลาทำการ

Meta (META) มีรายได้ในไตรมาส 1 เพิ่มขึ้น 33% ซึ่งสูงกว่าคาดเล็กน้อย แต่บริษัทได้ปรับเพิ่มคาดการณ์การใช้จ่ายด้านทุนตลอดทั้งปีขึ้นสู่ระดับสูงสุดที่ 1.45 แสนล้านดอลลาร์ รายได้ในไตรมาสแรกแตะระดับ 5.63 หมื่นล้านดอลลาร์ (เทียบกับที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ 5.551 แสนล้านดอลลาร์) และกำไรสุทธิแตะ 2.68 หมื่นล้านดอลลาร์ คิดเป็นการเติบโต 33% และ 61% ตามลำดับเมื่อเทียบรายปี เนื่องจากราคาชิ้นส่วนฮาร์ดแวร์ที่สูงขึ้น บริษัทจึงปรับเพิ่มคำแนะนำการใช้จ่ายด้านทุน (capex) ประจำปีเป็นระหว่าง 1.25 แสนล้านดอลลาร์ ถึง 1.45 แสนล้านดอลลาร์ ทั้งนี้ หุ้นของ Meta ร่วงลงเกือบ 7% ในการซื้อขายนอกเวลาทำการหลังจากการประกาศดังกล่าว

10 อันดับหุ้นที่มีการซื้อขายสูงสุด

ตารางด้านล่างแสดงรายชื่อหุ้นที่มีปริมาณการซื้อขายหนาแน่นที่สุด 10 อันดับแรกในตลาดเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ด้วยแรงหนุนจากปริมาณการซื้อขายที่มหาศาลและสภาพคล่องในระดับสูง สินทรัพย์เหล่านี้จึงกลายเป็นตัวบ่งชี้สำคัญในการติดตามความเคลื่อนไหวของตลาดโลก