Berkshire Hathaway Inc เคลื่อนไหว ลง 3.34% เมื่อวันที่ 2 มี.ค.: มันส่งสัญญาณอะไร?

Berkshire Hathaway Inc (BRKa) ในตลาด เคลื่อนไหว ลง 3.34% ขณะที่อุตสาหกรรม กลุ่มบริษัทผู้ผลิตสินค้าอุปโภคบริโภค ลง 0.08% โดยบริษัทมีผลการดำเนินงานแย่กว่าอุตสาหกรรมโดยรวม หุ้นที่ปรับตัวขึ้นสูงสุด 3 อันดับแรกในอุตสาหกรรม ได้แก่ Honeywell International Inc (HON) ขึ้น 0.22% Illinois Tool Works Inc (ITW) ลง 0.93% Brookfield Infrastructure Partners LP (BIP) ลง 1.20%

หุ้น Berkshire Hathaway Class A เผชิญกับความผันผวนอย่างรุนแรงระหว่างวันและปรับตัวในทิศทางขาลง โดยมีสาเหตุหลักมาจากภาวะปิดรับความเสี่ยง (risk-off) ของตลาดในวงกว้างซึ่งเป็นผลมาจากความตึงเครียดด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่ทวีความรุนแรงขึ้นในตะวันออกกลาง ตลาดทั่วโลกรวมถึงสหรัฐฯ เปิดตลาดร่วงลงอย่างหนักหลังมีรายงานในช่วงสุดสัปดาห์เกี่ยวกับการโจมตีทางทหารร่วมกันของสหรัฐฯ และอิสราเอลในอิหร่าน จนส่งผลให้ผู้นำสูงสุดของอิหร่านเสียชีวิต เหตุการณ์ดังกล่าวสร้างความกังวลเป็นวงกว้างในหมู่นักลงทุน นำไปสู่การแห่ซื้อสินทรัพย์ปลอดภัยและเกิดแรงเทขายหุ้นโดยทั่วไป

ผลกระทบทันทีจากเหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์เหล่านี้รวมถึงการพุ่งขึ้นอย่างมากของราคาน้ำมันดิบ ซึ่งถูกขับเคลื่อนด้วยความกังวลเรื่องอุปทานหยุดชะงัก โดยเฉพาะอย่างยิ่งบริเวณช่องแคบฮอร์มุซ แรงกดดันด้านเงินเฟ้อและความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจที่อาจเกิดขึ้นได้ยิ่งบั่นทอนบรรยากาศการลงทุน ขณะเดียวกัน สินทรัพย์ปลอดภัยอย่างทองคำมีการปรับตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ นอกจากนี้ รายงานยังระบุว่าตลาดหลักทรัพย์ในสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ต้องปิดทำการเนื่องจากความขัดแย้งที่ขยายวงกว้างและการตอบโต้ทางทหาร

นอกจากนี้ แรงกดดันต่อหุ้น BRKa ยังมาจากจากเปิดเผยผลประกอบการปี 2025 และกำไรไตรมาส 4 ล่าสุด โดยบริษัทรายงานกำไรจากการดำเนินงานลดลงอย่างมีนัยสำคัญในไตรมาสที่ 4 ของปี 2025 ซึ่งส่วนใหญ่เป็นผลมาจากรายได้ที่ลดลงจากธุรกิจประกันภัยและการปรับลดมูลค่าทางบัญชี (writedown) ของการลงทุนใน Occidental Petroleum ครั้งใหญ่ ทั้งนี้ ธุรกิจประกันภัยได้กลับเข้าสู่ระดับกำไรปกติหลังจากที่ขยายตัวอย่างแข็งแกร่งมาสองปี โดยมีการปรับขึ้นราคาน้อยลงและขาดทุนจากเหตุภัยพิบัติสูงขึ้น ขณะที่ธุรกิจรถไฟ BNSF และ Berkshire Hathaway Energy ก็มีผลการดำเนินงานลดลงในไตรมาส 4 เช่นกัน

แม้ว่า Berkshire Hathaway จะยังคงรักษางบดุลที่แข็งแกร่งและมีเงินสดสำรองจำนวนมาก แต่การเป็นผู้ขายหุ้นสุทธิติดต่อกันหลายไตรมาส รวมถึงการลดสัดส่วนการถือหุ้นใน Apple ลงอย่างมีนัยสำคัญ อาจกดดันมุมมองของนักลงทุนในสภาวะตลาดที่ระมัดระวัง นอกจากนี้ การเปลี่ยนผ่านตำแหน่งซีอีโอจาก Warren Buffett สู่ Greg Abel แม้โดยทั่วไปจะถูกมองว่าเป็นบวกต่อเสถียรภาพเชิงกลยุทธ์ในระยะยาว แต่ก็นับเป็นการเพิ่มความท้าทายในการประเมินความเป็นผู้นำภายใต้สภาพแวดล้อมทางมหภาคที่ยากลำบาก ดังนั้น ผลประกอบการเฉพาะของบริษัทประกอบกับความกังวลในตลาดโลกจึงส่งผลลบต่อราคาหุ้นของ Berkshire Hathaway

ในเชิงเทคนิค Berkshire Hathaway Inc (BRKa) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ [2002.65] ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณซื้อ ขณะที่ค่า RSI ที่ 59.63 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ -14.32 แสดงถึงสภาวะขายมากเกินไป โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

Berkshire Hathaway Inc (BRKa) อยู่ในกลุ่มอุตสาหกรรมกลุ่มบริษัทผู้ผลิตสินค้าอุปโภคบริโภค โดยมีรายได้รวมต่อปีล่าสุดอยู่ที่ 10.03B จัดอยู่ในอันดับที่ 6 ของอุตสาหกรรม ขณะที่กำไรสุทธิอยู่ที่ 66.97B จัดอยู่ในอันดับที่ 2 ของอุตสาหกรรม โปรไฟล์บริษัท

ในช่วงเดือนที่ผ่านมา นักวิเคราะห์หลายรายได้จัดอันดับบริษัทว่าอยู่ในระดับ HOLD โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ 765635.00 ขณะที่ราคาสูงสุดอยู่ที่ 880905.00 และราคาต่ำสุดอยู่ที่ 695000.00

ความเสี่ยงเฉพาะของบริษัท:

• Berkshire Hathaway รายงานว่ากำไรจากการดำเนินงานในไตรมาสที่ 4 ลดลง 30% สู่ระดับ 1.02 หมื่นล้านดอลลาร์ โดยได้รับปัจจัยกดดันหลักจากการร่วงลงของกำไรจากธุรกิจประกันภัยรายไตรมาสที่ 38% และการทรุดตัวของกำไรจากการรับประกันภัยมากกว่า 54% ซึ่งเป็นสัญญาณบ่งชี้ถึงอุปสรรคสำคัญทางการเงินและการดำเนินงาน
• กลุ่มธุรกิจประกันภัยและประกันภัยต่อเผชิญกับการแข่งขันที่รุนแรงขึ้นและความกดดันด้านราคา ส่งผลให้ Berkshire Hathaway คาดว่าจะมีการรับเบี้ยประกันลดลง พร้อมประเมินว่าธุรกิจประกันภัยขั้นปฐมภูมิจะยังคงเผชิญอุปสรรคต่อเนื่องไปจนถึงปี 2569 หรืออาจนานกว่านั้น
• PacifiCorp ซึ่งเป็นบริษัทย่อยในกลุ่มสาธารณูปโภคของ Berkshire Hathaway ตกอยู่ในความเสี่ยงจากหนี้สินจำนวนมหาศาลที่เกี่ยวข้องกับไฟไหม้ป่า โดยมีการประนีประนอมยอมความไปแล้วมูลค่าราว 2.2 พันล้านดอลลาร์ และมีมูลค่าการเคลมสินไหมทดแทนที่คาดการณ์ไว้สูงเกือบ 5.5 หมื่นล้านดอลลาร์ ซึ่งสร้างความไม่แน่นอนทางกฎหมายและการเงินเป็นอย่างมาก
• ความต้องการของผู้บริโภคที่ซบเซาส่งผลให้รายได้ตลอดทั้งปีของธุรกิจการผลิต การบริการ และการค้าปลีกหลายแห่งปรับตัวลดลง รวมถึง Duracell, Fruit of the Loom, Jazwares และ Lubrizol ซึ่งสะท้อนถึงความยากลำบากในการดำเนินงานในวงกว้างของกลุ่มธุรกิจที่หลากหลาย