ราคาทองคำดูเหมือนจะเปราะบางเหนือระดับ $3,200 ท่ามกลางความเป็นไปได้ของการหยุดยิงระหว่างรัสเซีย-ยูเครน
- ราคาทองคำปรับตัวลดลงเนื่องจากความหวังในการค้าอย่างต่อเนื่องส่งผลกระทบต่อความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย
- คู่ XAU/USD ยังคงดิ้นรนเพื่อดึงดูดผู้ซื้อแม้จะมีการเก็งกำไรการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดและดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนตัว
- แม้แต่ความเสี่ยงทางภูมิศาสตร์การเมืองก็ไม่สามารถช่วยสนับสนุนโลหะมีค่าในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยได้
ราคาทองคำพบกับอุปทานใหม่ในช่วงเซสชั่นเอเชียในวันอังคารและกลับตัวจากการเคลื่อนไหวที่สูงขึ้นในวันก่อนหน้าเนื่องจากอารมณ์ตลาดที่ดีขึ้น แม้ว่าจะมีการปรับลดอันดับเครดิตของรัฐบาลสหรัฐฯ อย่างไม่คาดคิดในวันศุกร์ นักลงทุนยังคงให้การสนับสนุนความหวังล่าสุดเกี่ยวกับการหยุดยิงการค้าระหว่างสหรัฐฯ-จีนเป็นเวลา 90 วัน ซึ่งเห็นได้ชัดจากแนวโน้มเชิงบวกทั่วไปในตลาดหุ้น ซึ่งส่งผลให้ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิมลดลงและกดดันต่อทองคำ
ในขณะเดียวกัน ความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะลดต้นทุนการกู้ยืมเพิ่มเติมท่ามกลางสัญญาณการลดลงของเงินเฟ้อและแนวโน้มเศรษฐกิจที่ชะลอตัวไม่สามารถช่วยดอลลาร์สหรัฐ (USD) ดึงดูดผู้ซื้อที่มีความหมายได้ อย่างไรก็ตาม สิ่งนี้ไม่สามารถช่วยสนับสนุนราคาทองคำที่ไม่มีผลตอบแทนได้ แม้แต่ความเสี่ยงทางภูมิศาสตร์การเมืองที่ต่อเนื่องก็ไม่สามารถกระตุ้นตลาดกระทิงได้ ซึ่งบ่งชี้ว่าทางเดินที่มีแนวโน้มต่ำที่สุดสำหรับ XAU/USD คือการปรับตัวลง อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวของราคาที่อยู่ในกรอบที่เห็นในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมานั้นควรมีความระมัดระวัง
ข่าวสารประจำวัน: ตลาดทองคำยังคงอยู่ในข้างสนามท่ามกลางความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่ลดลง
- Moody's ปรับลดอันดับเครดิตของสหรัฐฯ ลงหนึ่งระดับเป็น "Aa1" ในวันศุกร์ โดยอ้างถึงความกังวลเกี่ยวกับหนี้สินที่เพิ่มขึ้นของประเทศ อย่างไรก็ตาม สิ่งนี้มีผลกระทบเพียงเล็กน้อยต่อความรู้สึกเสี่ยงทั่วโลกท่ามกลางความหวังในการค้า ซึ่งส่งผลให้ราคาทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยไม่สามารถใช้ประโยชน์จากการเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในวันก่อนหน้าได้
- เทรดเดอร์เพิ่มการเก็งกำไรเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมโดยเฟดในปี 2025 หลังจากการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อและยอดค้าปลีกที่อ่อนแอในสหรัฐฯ เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ในความเป็นจริง ราคาตลาดในปัจจุบันบ่งชี้ถึงโอกาสที่สูงขึ้นในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยสองครั้งในปี 2025 ซึ่งทำให้ดอลลาร์สหรัฐยังคงอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์ที่แตะเมื่อวันจันทร์
- ในแง่ที่เข้มงวด ประธานเฟดแอตแลนตา ราฟาเอล บอสติก กล่าวว่า เงินเฟ้อไม่ได้เคลื่อนที่ไปยังเป้าหมายอย่างรวดเร็วตามที่คาดการณ์ไว้ และความคาดหวังเกี่ยวกับเงินเฟ้อกำลังเคลื่อนที่ในทางที่น่ากังวล บอสติกเสริมว่าจำนวนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ขึ้นอยู่กับผลลัพธ์ที่เกิดขึ้น และรายละเอียดของภาษีจะมีความสำคัญ บอสติกมีแนวโน้มที่จะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพียงครั้งเดียวในปีนี้
- ประธานเฟดนิวยอร์ก จอห์น วิลเลียมส์ กล่าวว่า ข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุดนั้นดีมากและตลาดแรงงานอยู่ในสภาพที่สมดุล อย่างไรก็ตาม วิลเลียมส์เตือนว่าตัวชี้วัดบางอย่างที่มองไปข้างหน้ากำลังส่งสัญญาณความกังวล คำสำคัญสำหรับเศรษฐกิจคือความไม่แน่นอน และนโยบายการเงินอยู่ในจุดที่ดี วิลเลียมส์กล่าวเพิ่มเติม
- ฟิลลิป เจฟเฟอร์สัน รองประธานเฟด กล่าวว่าประเทศสหรัฐอเมริกาสามารถเผชิญกับการเพิ่มขึ้นในระดับราคาจากภาษีได้ แต่ต้องมั่นใจว่าไม่กลายเป็นการเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในเงินเฟ้อ ยังเร็วเกินไปที่จะบอกว่าตลาดแรงงานจะได้รับผลกระทบจากนโยบายการค้าอย่างไร และเฟดจะรักษานโยบายไว้เพื่อให้แน่ใจว่าความคาดหวังเกี่ยวกับเงินเฟอยังคงอยู่ในระดับที่มั่นคง
- ประธานเฟดมินนีแอโพลิส นีล คาเชการิ กล่าวว่า ความไม่แน่นอนที่เกิดจากนโยบายการค้าของรัฐบาลทรัมป์ได้ส่งผลกระทบอย่างมากต่อความรู้สึกของนักลงทุน คาเชการิกล่าวว่ามีงานมากมายในอนาคตของเศรษฐกิจสหรัฐฯ และสนับสนุนแนวทางรอและดูของเฟดจนกว่าภาพรวมของภาษีจะชัดเจนขึ้น
- ในด้านภูมิศาสตร์การเมือง กองทัพอิสราเอลได้ออกคำสั่งอพยพให้กับประชาชนในคานยูนิส – เมืองทางตอนใต้ของกาซา – ขณะที่ได้เริ่มปฏิบัติการใหม่เพื่อเพิ่มแรงกดดันต่อฮามาสให้ยอมรับการหยุดยิงชั่วคราว นอกจากนี้ นายกรัฐมนตรีอิสราเอล เบนจามิน เนทันยาฮู กล่าวว่ากองกำลังป้องกันจะเข้าควบคุมทั้งเขตฉนวนกาซา
- ในขณะเดียวกัน ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ประกาศในแพลตฟอร์ม Truth Social ของเขาว่า รัสเซียและยูเครนได้ตกลงที่จะเริ่มการเจรจาเพื่อหยุดยิงทันทีหลังจากการสนทนาทางโทรศัพท์แยกกันกับผู้นำของทั้งสองประเทศ ทรัมป์กล่าวเพิ่มเติมว่าข้อกำหนดของการเจรจาทวิภาคีจะถูกเจรจาระหว่างสองฝ่ายโดยตรง
- ไม่มีข้อมูลเศรษฐกิจที่สำคัญที่จะส่งผลกระทบต่อการตลาดจากสหรัฐฯ ในวันอังคารนี้ ทำให้ดอลลาร์สหรัฐอยู่ในความเสี่ยงจากการกล่าวสุนทรพจน์ของสมาชิก FOMC ที่มีอิทธิพล นอกจากนี้ การพัฒนาที่เกี่ยวข้องกับการค้าจะมีบทบาทสำคัญในการขับเคลื่อนความรู้สึกเสี่ยงโดยรวมและสร้างโอกาสในการซื้อขายระยะสั้นรอบคู่ XAU/USD
ราคาทองคำอาจเร่งการปรับตัวลงเมื่อระดับแนวรับสำคัญที่ $3,200 ถูกทำลายอย่างเด็ดขาด
จากมุมมองทางเทคนิค ความล้มเหลวในช่วงคืนที่ผ่านมาที่ใกล้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 ระยะเวลาที่กลายเป็นแนวต้านในกราฟ 4 ชั่วโมงและการลดลงที่ตามมาสนับสนุนตลาดหมี XAU/USD นอกจากนี้ ออสซิลเลเตอร์เชิงลบในกราฟรายชั่วโมง/รายวันบ่งชี้ว่าทางเดินที่มีแนวโน้มต่ำที่สุดสำหรับราคาทองคำคือการปรับตัวลง
การขายที่ตามมาบางส่วนที่ต่ำกว่าระดับ $3,200 และโซนแนวรับ $3,178-3,177 จะยืนยันแนวโน้ม ซึ่งควรเปิดทางให้ลดลงไปยังระดับต่ำสุดในสัปดาห์ที่แล้ว ประมาณ $3,120 หรือระดับต่ำสุดตั้งแต่วันที่ 10 เมษายน ซึ่งตามมาด้วยระดับ $3,100 ซึ่งหากถูกทำลายอย่างเด็ดขาด อาจเปิดเผยแนวรับที่เกี่ยวข้องถัดไปใกล้กับพื้นที่ $3,060
ในทางกลับกัน พื้นที่ $3,250-3,252 อาจยังคงทำหน้าที่เป็นอุปสรรคที่แข็งแกร่งในทันที ความแข็งแกร่งที่ยั่งยืนเกินกว่าข้อกั้นดังกล่าวอาจบ่งชี้ว่าราคาทองคำได้ถึงจุดต่ำสุดแล้วและเปิดทางให้มีการเพิ่มขึ้นเพิ่มเติมเกินระดับแนวต้านกลางที่ $3,274-3,275 สู่ระดับตัวเลขกลมที่ $3,300 ซึ่งควรทำหน้าที่เป็นจุดสำคัญ หากถูกเคลียร์จะเปลี่ยนแนวโน้มระยะสั้นไปในทางที่สนับสนุนเทรดเดอร์ขาขึ้น
Gold FAQs
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
