ทองคำปรับตัวสูงขึ้น ขณะที่การคาดการณ์เกี่ยวกับการแทรกแซงค่าเงินเยนกดดันดอลลาร์สหรัฐ
- ทองคำปรับตัวขึ้นเนื่องจาก ดอลลาร์สหรัฐ ที่อ่อนค่าลง ชดเชยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ยังทรงตัว
- การคาดการณ์เกี่ยวกับการแทรกแซงเงินเยนกดดัน ดอลลาร์ แม้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรยังแข็งแกร่ง
- ภัยคุกคามการโจมตีอิหร่านทำให้ราคาน้ำมันเคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ $90 ส่งผลให้ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อยังคงอยู่
ราคาทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวขึ้นมากกว่า 1% ในวันพุธ เนื่องจากดอลลาร์อ่อนค่าลงท่ามกลางการคาดการณ์เกี่ยวกับการแทรกแซงเพื่อพยุงเงินเยนญี่ปุ่น (JPY) ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ยังคงทรงตัวหลังข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ อ่อนแอ ในขณะที่เขียนบทความนี้ คู่ XAU/USD เคลื่อนไหวอยู่ที่ $4,373
เงินเยนญี่ปุ่นแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักโดยทั่วหน้า ทำให้เกิดการคาดการณ์ว่าเจ้าหน้าที่ญี่ปุ่นอาจเข้าแทรกแซงตลาด FX หรือดำเนินการตรวจสอบอัตราแลกเปลี่ยน อย่างไรก็ตาม ยังไม่มีการยืนยันอย่างเป็นทางการเกี่ยวกับการดำเนินการใดๆ ทั้งสองกรณี
XAU/USD ปรับตัวขึ้น เนื่องจากดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงชดเชยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ยังทรงตัวและความเสี่ยงจากอิหร่าน
โลหะสีเหลืองยังคงได้รับแรงซื้อ เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีอยู่ใกล้กับราคาปิดของวันอังคารที่ 4.79% ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดผลการดำเนินงานของสกุลเงินอเมริกันเทียบกับอีก 6 สกุลเงิน อยู่ที่ 99.59 ลดลง 0.06%
เมื่อไม่นานมานี้ ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ กล่าวว่า สหรัฐฯ “พร้อมที่จะโจมตีอิหร่านอีกครั้ง” พร้อมเสริมว่าแคมเปญดังกล่าว “จะไม่ดำเนินต่อไปนานเกินไป” หลังจากถ้อยแถลงดังกล่าว ราคาน้ำมันกลับมาเป็นขาขึ้น โดยน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัส อินเตอร์มีเดียต (WTI) เพิ่มขึ้น 0.10% สู่ระดับ $90.86
แม้จะเป็นเช่นนั้น อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ แทบไม่ขยับ เนื่องจากราคาพลังงานที่สูงขึ้นบ่งชี้ว่าอาจจำเป็นต้องใช้อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเพื่อจัดการกับเงินเฟ้อในสหรัฐฯ ที่ยังคงอยู่ในระดับสูงอย่างเหนียวแน่น
รายงานสรุปภาพรวมเศรษฐกิจของเฟด (Beige Book) เพิ่งเผยแพร่ โดยธนาคารกลางสหรัฐฯ ระบุในรายงานว่า กิจกรรมทางเศรษฐกิจเพิ่มขึ้นเล็กน้อยนับตั้งแต่ช่วงต้นเดือนกรกฎาคม ขณะที่การจ้างงานโดยรวมเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเกี่ยวกับเงินเฟ้อ ราคาปรับตัวสูงขึ้นใน 8 เขต
ข้อมูลสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่า การจ้างงานภาคเอกชนในเดือนสิงหาคมอ่อนแอกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 38,000 ตำแหน่ง เมื่อเทียบกับตัวเลขคาดการณ์ที่ 47,000 ตำแหน่ง และลดลงจาก 46,000 ตำแหน่งในเดือนกรกฎาคม ตามรายงานการเปลี่ยนแปลงการจ้างงานแห่งชาติของ ADP
นายจอห์น วิลเลียมส์ ประธานเฟดสาขานิวยอร์กกล่าวว่า อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ไม่ได้ขับเคลื่อนโดยการคาดการณ์เงินเฟ้อ แต่สะท้อนถึงเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง วิลเลียมส์ระบุว่าเงินเฟ้อไม่ได้อยู่เหนือการควบคุม และนโยบายการเงินในปัจจุบันอยู่ในจุดที่เหมาะสมที่จะบรรลุเสถียรภาพด้านราคา โดยมุ่งสู่เป้าหมายเงินเฟ้อ 2% ของเฟด
ถัดไป ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะมีการประกาศข้อมูลการจ้างงาน ดัชนี PMI ภาคบริการจาก ISM ประจำเดือนสิงหาคม ตามด้วยรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรในวันศุกร์
ภาพรวมทางเทคนิคของ XAU/USD: ทองคำกลับมายืนเหนือ SMA 100 วัน จับตาระดับ $4,400
ราคาทองคำกลับมายืนเหนือระดับ $4,300 ได้ และทะลุเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันที่ $4,361 ในขณะที่เขียนบทความนี้ แม้การเคลื่อนไหวดังกล่าวอาจเปิดทางให้ปรับตัวขึ้นต่อ แต่โมเมนตัมระยะสั้นยังคงเป็นขาลง
ดัชนี RSI อยู่ต่ำกว่าระดับกลางที่ 50 ซึ่งบ่งชี้ว่าฝั่งผู้ขายเป็นฝ่ายควบคุมตลาด หมายความว่าหนทางที่ไปง่ายที่สุดสำหรับทองคำยังคงเป็นทิศทางขาลง
หากแนวโน้มขาลงยังคงดำเนินต่อไป แนวรับแรกของ XAU/USD อยู่ที่ $4,300 เมื่อทะลุระดับดังกล่าวลงมาได้ ราคามีแนวโน้มเคลื่อนตัวไปยัง SMA 50 วันที่ $4,223 หากอ่อนค่าลงต่อ ระดับ $4,200 จะกลายเป็นพื้นที่ถัดไปที่น่าจับตา
ในทิศทางขาขึ้น หาก XAU/USD ปรับตัวขึ้นทะลุ $4,400 จะเปิดทางให้ทดสอบระดับ $4,450 ก่อนถึงระดับ $4,500 การฝ่าวงล้อมอย่างชัดเจนจะเปิดทางให้ทดสอบ SMA 200 วันที่ $4,531 ก่อนถึงระดับ $4,600
Gold: คำถามที่พบบ่อย
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
