โลหะเงินพุ่งขึ้นมากกว่า 2% หลังเงินเฟ้อสหรัฐฯ เป็นไปตามคาดการณ์

• โลหะเงินปรับตัวขึ้นมากกว่า 2% ในวันพุธ และซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 66.00 ดอลลาร์ในขณะที่เขียนข่าวนี้
• อัตราเงินเฟ้อสหรัฐฯ ชะลอตัวลงเหลือ 3.4% ในเดือนกรกฎาคม สอดคล้องกับการคาดการณ์ ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวลดลง
• ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับความสัมพันธ์ระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านและช่องแคบฮอร์มุซ ยังคงหนุนอุปสงค์โลหะมีค่าให้อยู่ในระดับสูง

โลหะเงิน (XAG/USD) เร่งการปรับตัวขึ้นในวันพุธ และซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 66.00 ดอลลาร์ในขณะที่เขียนข่าวนี้ โดยเพิ่มขึ้น 2.18% ในรายวัน โลหะสีขาวได้รับประโยชน์จากการปรับตัวลดลงของดอลลาร์สหรัฐ (USD) และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ หลังจากการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ ล่าสุด ขณะที่ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงหนุนอุปสงค์สินทรัพย์ปลอดภัย

ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 0.1% ในรายเดือน (MoM) ในเดือนกรกฎาคม หลังจากลดลง 0.4% ในเดือนมิถุนายน ขณะที่อัตรารายปีชะลอตัวลงเหลือ 3.4% จาก 3.5% ตัวเลขทั้งสองรายการสอดคล้องกับการคาดการณ์ของตลาด อัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน ซึ่งไม่รวมราคาอาหารและพลังงานที่ผันผวน เพิ่มขึ้น 0.2% ในรายเดือน (MoM) และ 2.5% ในรายปี (YoY) ซึ่งตรงกับการคาดการณ์เช่นกัน

ปฏิกิริยาของตลาดเป็นปัจจัยบวกต่อโลหะเงิน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดค่าเงินดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล ปรับตัวลดลงเล็กน้อยหลังการเปิดเผยข้อมูลดังกล่าว อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ก็ปรับตัวลดลงเช่นกัน โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปีลดลงประมาณ 4 จุดพื้นฐาน มาเคลื่อนไหวใกล้ 4.18%

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ลดลงมักหนุนโลหะมีค่าที่ไม่มีผลตอบแทน เช่น โลหะเงิน เนื่องจากช่วยลดต้นทุนค่าเสียโอกาส ขณะเดียวกัน ดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงทำให้โลหะเงินที่กำหนดราคาเป็นดอลลาร์มีราคาถูกลงสำหรับนักลงทุนที่ใช้สกุลเงินอื่น

อย่างไรก็ตาม ตัวเลขเงินเฟ้อไม่ได้เปลี่ยนแปลงแนวโน้มนโยบายการเงินอย่างรุนแรง เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อทั่วไปยังคงสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) และราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับสูงยังคงทำให้ความเสี่ยงที่เงินเฟ้อจะปรับตัวขึ้นยังคงมีอยู่ นักลงทุนจึงยังคงคาดการณ์ว่านโยบายการเงินจะยังจำกัดการขยายตัวต่อไป อย่างไรก็ตาม ตามข้อมูลของ CME FedWatch Tool โอกาสที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนลดลงเหลือประมาณ 38% จาก 44% ก่อนการเปิดเผยข้อมูล

สถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ยังให้แรงหนุนเพิ่มเติมแก่โลหะเงิน ตามรายงานของ Reuters แหล่งข่าวอาวุโสของอิหร่านระบุว่า ขณะนี้ยังไม่มีการหารือเกี่ยวกับการขยายเวลาหยุดยิงระหว่างอิหร่านและสหรัฐฯ แหล่งข่าวดังกล่าวยังอ้างว่า วอชิงตันละเมิดข้อตกลงชั่วคราว 48 ชั่วโมงหลังจากมีการบรรลุข้อตกลง ก่อนที่จะถอนตัวจากข้อตกลงดังกล่าวในอีกไม่กี่วันต่อมา

ความตึงเครียดเหล่านี้ยังคงสร้างความไม่แน่นอนต่อการกลับคืนสู่ภาวะปกติอย่างยั่งยืนของสถานการณ์ในตะวันออกกลางและการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง ราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับสูงขึ้นอันเป็นผลมาจากสถานการณ์ดังกล่าวยังคงเป็นแหล่งที่อาจก่อให้เกิดแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ ขณะเดียวกันก็ช่วยหนุนอุปสงค์ต่อสินทรัพย์ปลอดภัย การผสมผสานระหว่างดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงเล็กน้อย อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ลดลง และความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงอยู่ ช่วยให้โลหะเงินรักษาโมเมนตัมขาขึ้นที่แข็งแกร่งในวันพุธ

การวิเคราะห์ทางเทคนิค XAG/USD

ในกราฟรายชั่วโมง XAG/USD ซื้อขายที่ $66.03 โดยยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นในระยะใกล้ เนื่องจากราคายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 ชั่วโมงที่ $64.04 และเส้น SMA 200 ชั่วโมงที่ $61.68 โลหะเงินยังคงอยู่เหนือแนวรับเส้นแนวโน้มที่ลาดขึ้น ซึ่งขณะนี้อยู่บริเวณ $65.57 ช่วยเสริมสร้างโครงสร้างเชิงบวกหลังจากการปรับตัวขึ้นครั้งล่าสุด โมเมนตัมยังคงเป็นบวกแต่ไม่ร้อนแรงเกินไป โดยดัชนี Relative Strength Index (RSI) 14 งวดเคลื่อนไหวใกล้ระดับ 59 ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงซื้อที่สม่ำเสมอโดยยังไม่เข้าสู่เขตซื้อมากเกินไป

ด้านขาลง แนวรับทันทีอยู่ที่เส้นแนวโน้มบริเวณ $65.57 ก่อนถึงแนวรับที่แข็งแกร่งขึ้นบริเวณเส้น SMA 100 ชั่วโมงที่ประมาณ $64.04 และเส้น SMA 200 ชั่วโมงที่ $61.68 ด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่แนวต้านแนวนอนบริเวณ $66.80 หากราคาทะลุเหนือแนวต้านนี้ได้อย่างต่อเนื่อง จะเปิดทางให้ปรับตัวขึ้นต่อ ขณะที่การไม่สามารถทะลุผ่านระดับดังกล่าวอาจกระตุ้นให้เกิดการไซด์เวย์กลับไปหาแนวรับเส้นแนวโน้มที่อยู่ใกล้เคียง

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI อ่านเพิ่มเติม)