ดอลลาร์นิวซีแลนด์ดิ้นรน ขณะที่ความไม่แน่นอนทางการเมืองบดบังอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ

• ดอลลาร์นิวซีแลนด์อ่อนค่าลง ขณะที่ตัวเลขเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ออกมาสอดคล้องกับการคาดการณ์
• ความไม่แน่นอนทางการเมืองของนิวซีแลนด์จำกัดศักยภาพขาขึ้นของ NZD

ในขณะที่รายงานข่าวนี้ คู่ NZD/USD ปรับตัวลดลงมาอยู่ที่ประมาณ 0.5865 ในวันพุธ ลดลง 0.25% ในวันนี้ ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) ยังคงเผชิญแรงกดดันเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ขณะที่ข้อมูลเงินเฟ้อจากสหรัฐฯ ก่อให้เกิดปฏิกิริยาเพียงจำกัดในตลาดปริวรรตเงินตรา

ในสหรัฐฯ อัตราเงินเฟ้อซึ่งวัดโดยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ลดลงเหลือ 3.4% YoY ในเดือนกรกฎาคม จาก 3.5% ในเดือนมิถุนายน ตามข้อมูลของสำนักงานสถิติแรงงาน (BLS) ตัวเลขดังกล่าวสอดคล้องกับการคาดการณ์ของตลาด เมื่อเทียบเป็นรายเดือน ราคาปรับตัวเพิ่มขึ้น 0.1% หลังจากลดลง 0.4% ในเดือนมิถุนายน

อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานซึ่งไม่รวมองค์ประกอบอาหารและพลังงานที่ผันผวน เพิ่มขึ้น 0.2% MoM และ 2.5% YoY ตัวเลขเหล่านี้ยังสอดคล้องกับการคาดการณ์เช่นกัน จึงจำกัดผลกระทบต่อความคาดหวังเกี่ยวกับแนวโน้มนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด)

ปฏิกิริยาของดอลลาร์ยังคงอยู่ในวงจำกัด ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล ขยับลดลงเล็กน้อยหลังการเปิดเผยข้อมูล การไม่มีเซอร์ไพรส์สำคัญในข้อมูลเงินเฟ้อไม่ได้มอบปัจจัยกระตุ้นใหม่ที่สามารถเปลี่ยนแปลงความคาดหวังเกี่ยวกับการตัดสินใจด้านนโยบายครั้งถัดไปของเฟดได้อย่างมีนัยสำคัญ

อย่างไรก็ตาม ความเชื่อมั่นของตลาดยังคงเปราะบางในประเด็นด้านภูมิรัฐศาสตร์ Reuters รายงานโดยอ้างแหล่งข่าวอาวุโสของอิหร่านว่า ขณะนี้ยังไม่มีการหารือเกี่ยวกับการขยายเวลาหยุดยิงระหว่างวอชิงตันและเตหะราน แหล่งข่าวระบุว่า อิหร่านมองว่ายังไม่มีวันที่เริ่มต้นอย่างเป็นทางการสำหรับการหยุดยิง ดังนั้นจึงไม่มีสิ่งใดให้ขยายเวลา

รายงานดังกล่าวลดทอนความหวังที่จะเห็นความตึงเครียดคลี่คลายลงอย่างรวดเร็ว การโจมตีเรือที่พยายามแล่นผ่านช่องแคบฮอร์มุซและช่องแคบบับเอลมันเดบยังเพิ่มความกังวล ขณะที่โดนัลด์ ทรัมป์ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ เรียกร้องให้เตหะรานจ่ายค่าชดเชยแก่เหยื่อของการโจมตีที่เชื่อมโยงกับสาธารณรัฐอิสลาม สภาพแวดล้อมที่ระมัดระวังเช่นนี้จำกัดความต้องการสกุลเงินที่อ่อนไหวต่อความเสี่ยง เช่น ดอลลาร์นิวซีแลนด์

ในนิวซีแลนด์ ความไม่แน่นอนทางการเมืองภายในประเทศเป็นอีกหนึ่งปัจจัยที่ทำให้ตลาดระมัดระวังต่อ NZD คริสโตเฟอร์ ลักซอน นายกรัฐมนตรีนิวซีแลนด์ รอดพ้นจากการท้าทายภาวะผู้นำเป็นครั้งที่สองในรอบสี่เดือนเมื่อวันพุธ เหตุการณ์นี้เกิดขึ้นไม่ถึงสามเดือนก่อนการเลือกตั้งทั่วไป โดยเน้นให้เห็นความแตกแยกภายในพรรค National และเพิ่มแหล่งความไม่แน่นอนอีกประการสำหรับ NZD

ความผ่อนคลายของเฟดเพิ่มขึ้น หลัง CPI เดือนกรกฎาคมสนับสนุนการคงอัตราดอกเบี้ย

นักกลยุทธ์จาก TD Securities ระบุว่า รายงาน CPI เดือนกรกฎาคมของสหรัฐฯ นำเสนอภาพแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่มีความซับซ้อน โดยพวกเขาชี้ว่า "ราคาสินค้าในเดือนกรกฎาคมบ่งชี้ว่าการส่งผ่านต้นทุนภาษีศุลกากรมีความแข็งแกร่ง โดยราคาสินค้าบางหมวดที่ได้รับผลกระทบจากการค้าปรับตัวเพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม การส่งผ่านต้นทุนยังคงอยู่ในระดับปานกลาง" ภายในตะกร้าสินค้า "ราคารถยนต์ การสื่อสาร นันทนาการ และสินค้าอื่นๆ เป็นปัจจัยสำคัญที่ขับเคลื่อนความแข็งแกร่ง" แต่โดยรวมแล้ว TD คาดว่าข้อมูลดังกล่าวจะ "แปลเป็นอัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน PCE ที่อ่อนตัวลงเล็กน้อยที่ 0.18% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน"

จากมุมมองด้านนโยบาย TD Securities ระบุว่า “รายงานในวันนี้ควรช่วยให้เฟดคลายความกังวลเกี่ยวกับความจำเป็นในการใช้นโยบายที่เข้มงวดมากขึ้น อย่างน้อยก็ในระยะใกล้” พวกเขาชี้ว่า “สัญญาณการกลับเข้าสู่ภาวะปกติของราคาภาคบริการ ประกอบกับการส่งผ่านภาษีศุลกากรที่ยังอยู่ภายใต้การควบคุม” เป็นพัฒนาการที่ “เป็นผลดีต่อความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อพื้นฐานที่ยืดเยื้อ” ซึ่งตอกย้ำมุมมองของพวกเขาว่า “เฟดจะคงจุดยืนนโยบายไว้ไม่เปลี่ยนแปลงในปีนี้”

ตลาดตอบสนองอย่างจำกัด โดย TD ระบุว่า “ตลาดยังคงแทบไม่เปลี่ยนแปลงหลังการประกาศรายงานเดือนกรกฎาคม ขณะที่การกำหนดราคาในตลาดสำหรับการขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายนยังคงอยู่ต่ำกว่า 50% เล็กน้อย” จากการประเมินของพวกเขา “ตัวเลขที่ประกาศสนับสนุนการที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้” อย่างไรก็ตาม พวกเขาเตือนว่า “ยังคงรอข้อมูลเพิ่มเติมก่อนการประชุมเดือนกันยายน เนื่องจากเฟดได้ลดเกณฑ์สำหรับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยลงแล้ว” นอกจากนี้ พวกเขายังชี้ว่า “รายงาน PPI มีความเสี่ยงบางประการต่อประมาณการเบื้องต้นของ PCE ที่ 0.18% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน” ซึ่งตอกย้ำความสำคัญของข้อมูลที่จะประกาศในอนาคตต่อการกำหนดความคาดหวัง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค NZD/USD

ในกราฟราย 1 ชั่วโมง NZDUSD เคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 0.5864 โดยยังคงมีแนวโน้มขาลงเล็กน้อยในระยะใกล้ เนื่องจากราคายังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 ช่วงที่ 0.5879 และ SMA 200 ช่วงที่ 0.5878 คู่เงินเคลื่อนไหวอยู่เหนือแนวรับแนวนอนใกล้เคียงที่ 0.5860 ขณะที่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI 14) อยู่ที่ 43 และเอนเอียงไปทางขาลงเล็กน้อย ซึ่งบ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่ซบเซา และสนับสนุนการเคลื่อนไหวแบบไซด์เวย์ต่อไปหรือการอ่อนตัวลงเล็กน้อย ขณะที่ราคายังคงถูกจำกัดจากเส้นค่าเฉลี่ยด้านบน

ด้านบน แนวต้านแรกอยู่ที่ SMA 200 ช่วงบริเวณ 0.5878 ตามด้วย SMA 100 ช่วงที่ 0.5879 ซึ่งอยู่ใกล้กันและก่อตัวเป็นโซนอุปทานระหว่างวันที่แคบ ก่อนถึงแนวกั้นแนวนอนถัดไปที่ 0.5909 และระดับแนวต้านที่สูงขึ้นที่ 0.5930 ด้านล่าง แนวรับแรกอยู่ที่ 0.5860 หากราคาทะลุต่ำกว่าระดับนี้ จะเปิดทางให้ลงไปทดสอบแนวรับถัดไปที่ 0.5825 และ 0.5760 ซึ่งมีแนวโน้มที่ผู้ซื้อจะกลับเข้ามาปกป้องกรอบราคาโดยรวม

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI เรียนรู้เพิ่มเติม)