พยากรณ์ราคาทองคำ: ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่กำลังจะมาถึง, ราคาทองคำเดือนมิถุนายนคาดว่าจะทะลุ 4,800 ดอลลาร์

TradingKey - เมื่อวันศุกร์ที่ 29 พฤษภาคม ตามเวลาตะวันออก ราคาทองคำ ( XAUUSD) ยังคงรักษาโมเมนตัมการฟื้นตัวในวันศุกร์ หลังจากกลับไปทดสอบระดับแนวรับสำคัญที่ 4,360 ดอลลาร์เมื่อวันพฤหัสบดี นอกจากนี้ ราคาทองคำยังพุ่งขึ้นแตะระดับ 4,600 ดอลลาร์ในช่วงสั้นๆ เนื่องจากสหรัฐฯ และอิหร่านส่งสัญญาณว่าข้อตกลงสันติภาพใกล้จะบรรลุผลสำเร็จ

อย่างไรก็ตาม ราคาทองคำได้ปรับตัวลดลงหลังจากเจ้าหน้าที่อิหร่านชี้แจงว่าข้อตกลงดังกล่าวยังไม่ได้ข้อสรุปที่แน่นอน โดยเมื่อปิดตลาดวันศุกร์ ราคาทองคำร่วงลงกว่า 50 ดอลลาร์จากระดับสูงสุดที่ 4,595 ดอลลาร์ มาปิดที่ระดับ 4,539.83 ดอลลาร์

ความเสี่ยงระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านผ่อนคลายลง ขณะที่ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรเตรียมกลายเป็นปัจจัยหลักในการกำหนดทิศทางตลาดรายต่อไป

ณ วันที่ 30 พฤษภาคม เริ่มมีสัญญาณของการลดระดับความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านแบบเป็นขั้นตอน โดยเมื่อวันที่ 29 พฤษภาคม ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ แห่งสหรัฐฯ ได้หารือร่วมกับทีมความมั่นคงแห่งชาติว่าจะดำเนินการตามข้อตกลงสหรัฐฯ-อิหร่านต่อไปหรือไม่ อย่างไรก็ตาม ยังไม่มีการตัดสินใจขั้นสุดท้ายในขณะนี้

ก่อนหน้านี้ ผู้เจรจาจากทั้งสองฝ่ายได้บรรลุฉันทามติเบื้องต้นเกี่ยวกับการขยายระยะเวลาการหยุดยิงออกไปอีก 60 วัน การรื้อฟื้นการเจรจาประเด็นนิวเคลียร์ของอิหร่าน และการอำนวยความสะดวกในการกลับมาเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง อย่างไรก็ตาม อิหร่านระบุว่าข้อตกลงดังกล่าวยังไม่ได้ข้อสรุป และยังคงมีความคิดเห็นที่ไม่ตรงกันในประเด็นสำคัญ เช่น โครงการนิวเคลียร์ การยกเลิกมาตรการคว่ำบาตร และการคืนเงินที่ถูกอายัดไว้

ผลกระทบหลักของสถานการณ์นี้ต่อราคาทองคำอยู่ที่ผลต่อราคาน้ำมัน หากข้อตกลงดำเนินต่อไปได้ ความเสี่ยงด้านการขนส่งในช่องแคบฮอร์มุซจะลดลง ซึ่งช่วยบรรเทาความกังวลเกี่ยวกับอุปทานน้ำมันดิบ ส่งผลให้ราคาน้ำมันอาจปรับตัวลดลง และช่วยคลายความกดดันด้านเงินเฟ้อที่เกิดจากราคาพลังงาน

ภายใต้สถานการณ์นี้ ความคาดหวังของตลาดที่ว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะคงอัตราดอกเบี้ยในระดับสูงอาจคลี่คลายลง ซึ่งจะกดดันอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และเงินดอลลาร์ และจะกลายเป็นปัจจัยหนุนราคาทองคำแทน แม้ว่าการผ่อนคลายความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านจะเป็นผลบวกต่อทองคำ แต่ปัจจัยสำคัญจะอยู่ที่ว่าการร่วงลงของราคาน้ำมันจะช่วยหนุนความคาดหวังเรื่องการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดหรือไม่

ในทางกลับกัน หากการเจรจาล้มเหลว หรือหากช่องแคบฮอร์มุซเผชิญความเสี่ยงจากการปิดล้อมและความขัดแย้งทางทหารอีกครั้ง ราคาน้ำมันอาจกลับมาเป็นขาขึ้น แม้ว่าความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์มักจะช่วยพยุงราคาทองคำ แต่ในสภาพแวดล้อมปัจจุบัน หากราคาน้ำมันที่สูงขึ้นนำไปสู่ความคาดหวังเงินเฟ้อที่รุนแรงขึ้น ก็อาจกดดันให้ตลาดกลับมาให้ความสำคัญกับการที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยสูงไว้นานกว่าเดิม หรืออาจเพิ่มโอกาสที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยได้

ลำดับถัดไป ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐฯ ประจำเดือนพฤษภาคม จะเป็นอีกหนึ่งปัจจัยพื้นฐานสำคัญ โดยสำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ มีกำหนดเผยแพร่รายงานในวันที่ 5 มิถุนายน ตามเวลาตะวันออก ทั้งนี้ ในเดือนเมษายน การจ้างงานนอกภาคเกษตรเพิ่มขึ้น 115,000 ตำแหน่ง และอัตราการว่างงานยังคงอยู่ที่ 4.3% ขณะที่ปัจจุบันตลาดคาดการณ์ว่าการจ้างงานในเดือนพฤษภาคมจะเพิ่มขึ้นประมาณ 85,000 ถึง 96,000 ตำแหน่ง

หากตัวเลข NFP เดือนพฤษภาคมออกมาต่ำกว่าที่คาดการณ์ จะเป็นการบ่งชี้ว่าตลาดแรงงานสหรัฐฯ ยังคงชะลอตัวลง ตลาดอาจปรับลดความคาดหวังที่ว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยสูงไว้ในระยะยาว ซึ่งการอ่อนค่าของเงินดอลลาร์และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลจะส่งผลดีต่อราคาทองคำ ในทางตรงกันข้าม หากข้อมูล NFP แข็งแกร่งกว่าที่คาดไว้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากการเติบโตของค่าจ้างยังคงทรงตัวในระดับสูง (Sticky) จะยิ่งตอกย้ำความกดดันด้านเงินเฟ้อและความคาดหวังเรื่องอัตราดอกเบี้ยสูง ซึ่งอาจจำกัดโอกาสในการปรับตัวขึ้นของราคาทองคำ

บทวิเคราะห์ทางเทคนิคราคาทองคำ: รูปแบบ Inverse Head and Shoulders กำลังก่อตัว ราคาทองคำเตรียมพุ่งทะลุระดับ 4,800 ดอลลาร์

กราฟราคาทองคำรายวัน แหล่งที่มา: TradingView

จากกราฟราคาทองคำรายวัน ราคาได้ร่วงลงแตะระดับต่ำสุดที่ 4,366.29 ดอลลาร์ในวันพฤหัสบดี โดยมีการทดสอบระดับแนวรับที่ 4,360 ดอลลาร์อีกครั้งก่อนที่จะดีดตัวกลับอย่างรวดเร็ว ทั้งนี้ ราคาปิดตลาดด้วยแท่งเทียนที่มีไส้เทียนด้านล่างยาว ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวรับที่แข็งแกร่งที่ระดับ 4,360 ดอลลาร์ และแรงขายที่เริ่มอ่อนกำลังลง

ขณะเดียวกัน โครงสร้างแท่งเทียนรายวันได้ก่อตัวเป็นรูปแบบ Head-and-Shoulders Top และราคาได้แตะระดับเป้าหมายใกล้กับ 4,360 ดอลลาร์แล้ว การสิ้นสุดของรูปแบบนี้ได้ส่งผลให้แรงเทขายอ่อนแอลงไปอีก จึงเป็นการผลักดันให้เกิดการดีดตัวขึ้นเพื่อปรับฐานทางเทคนิคในราคาทองคำ

ปัจจุบัน โครงสร้างแท่งเทียนรายวันกำลังก่อตัวเป็นรูปแบบ Double Bottom ซึ่งช่วยเสริมแรงหนุนฝั่งขาขึ้นในตลาดอย่างมีนัยสำคัญ โดยคาดว่าราคาทองคำจะขึ้นไปทดสอบระดับแนวต้านที่ 4,890 ดอลลาร์

กราฟราคาทองคำราย 4 ชั่วโมง แหล่งที่มา: TradingView

สำหรับกราฟราคาทองคำราย 4 ชั่วโมง โครงสร้างแท่งเทียนเริ่มก่อตัวเป็นรูปแบบ Head-and-Shoulders Bottom และหลังจากที่มีการพุ่งทะลุเส้น Neckline ที่ 4,580 ดอลลาร์ แรงหนุนฝั่งขาขึ้นก็ได้แข็งแกร่งขึ้นอย่างชัดเจน

อย่างไรก็ตาม จำเป็นต้องเฝ้าติดตามว่าการย่อตัวลงมาจะหลุดระดับต่ำสุดของไหล่ซ้ายที่ 4,453 ดอลลาร์หรือไม่ หากราคาทองคำสามารถยืนเหนือระดับดังกล่าวได้อย่างมั่นคง จะเป็นการยืนยันการก่อตัวของรูปแบบ Head-and-Shoulders Bottom ซึ่งจะสนับสนุนการทดสอบระดับจิตวิทยาที่ 4,800 ดอลลาร์ในเบื้องต้น และมีโอกาสแตะระดับแนวต้านที่ 4,890 ดอลลาร์

คำแนะนำการซื้อขาย: เน้นการเข้าซื้อเมื่อราคาย่อตัว (Buy on Dips) เป็นหลัก

จุดเข้าสถานะซื้อ (Long): 4470-4485

จุดตัดขาดทุน (Stop Loss): 4450

จุดทำกำไร (Take Profit): 4880

แนวรับ: 4510, 4453

แนวต้าน: 4800, 4890