ทองคำฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดในรอบสองเดือน ขณะที่ความหวังในข้อตกลงอิหร่านทำให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง
- ราคาทองคำปรับตัวขึ้นหลัง Axios รายงานข้อตกลงหยุดยิงชั่วคราวระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน
- ดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงและข้อมูล GDP ที่อ่อนแอหนุนการฟื้นตัวของราคาทองคำ
- โอกาสการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดลดลง แต่ปัญหาเงินเฟ้อยังคงยืดเยื้อ
ทองคำ (XAU/USD) ฟื้นตัวกลับมาอย่างแข็งแกร่ง โดยปรับตัวขึ้นมากกว่า 1.20% ในวันพฤหัสบดี หลังจากดีดตัวขึ้นจากจุดต่ำสุดในรอบสองเดือนใกล้ $4,366 ขณะที่ความเชื่อมั่นของตลาดดีขึ้นจากการเก็งกำไรเกี่ยวกับข้อตกลงสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน ขณะเขียนบทความนี้ XAU/USD เคลื่อนไหวที่ระดับ $4,500
XAU/USD พุ่งขึ้นจากความหวังหยุดยิงชดเชยเงินเฟ้อ PCE ที่ร้อนแรง
Axios รายงานว่าวอชิงตันและเตหะรานได้บรรลุข้อตกลงสันติภาพเพื่อขยายการหยุดยิงเป็นเวลา 60 วัน โดยทั้งสองฝ่ายมีเป้าหมายที่จะหารือเกี่ยวกับข้อตกลงเกี่ยวกับโครงการเสริมสมรรถนะยูเรเนียมของอิหร่าน สำนักข่าวอ้างอิงเจ้าหน้าที่สหรัฐฯ สองคนและแหล่งข่าวในภูมิภาคที่เป็นผู้ไกล่เกลี่ย แม้ว่าข้อตกลงนี้จะต้องได้รับการอนุมัติจากประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ และเจ้าหน้าที่อาวุโสของอิหร่าน
ควรสังเกตว่าข่าวนี้เกิดขึ้นท่ามกลางความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นเล็กน้อยเมื่อสหรัฐฯ และอิหร่านแลกเปลี่ยนการยิงกัน โดยฝ่ายหลังได้โจมตีคูเวต
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดความแข็งแกร่งของดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่น ๆ ลดลง 0.19% มาอยู่ที่ 98.97 ขณะที่ความกล้าเสี่ยงของนักลงทุนเพิ่มขึ้น
ในด้านข้อมูล ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) พื้นฐาน ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่เฟดชื่นชอบ เพิ่มขึ้น 3.3% เมื่อเทียบรายปีในเดือนเมษายน เพิ่มขึ้นจาก 3.2% ในเดือนมีนาคม โดยได้รับแรงหนุนจากราคาพลังงานที่สูง ดัชนี PCE ทั้งหมดขยายตัว 3.8% เมื่อเทียบรายปีตามที่คาดการณ์ไว้ เพิ่มขึ้นจาก 3.5% ในเดือนมีนาคม
เศรษฐกิจสหรัฐฯ ขยายตัวช้ากว่าที่คาดไว้ในไตรมาส 1 ปี 2026 โดย GDP เพิ่มขึ้นเพียง 1.6% ซึ่งถูกปรับลดลงจากประมาณการก่อนหน้าที่ 2% ตามรายงานของสำนักงานวิเคราะห์เศรษฐกิจสหรัฐฯ ขณะเดียวกัน กระทรวงแรงงานสหรัฐฯ รายงานว่าจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกเพิ่มขึ้นเป็น 215,000 รายสำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 23 พฤษภาคม สูงกว่าการคาดการณ์ที่ 211,000 ราย
หลังจากข้อมูลดังกล่าว ความคาดหวังที่ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปี 2026 ถูกลดลง โดยปัจจุบันโอกาสอยู่ที่ 45% สำหรับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน ตามข้อมูลจาก Prime Terminal
ความคิดเห็นจากเฟดยังคงหลากหลาย ประธานเฟดสาขาเซนต์หลุยส์ อัลแบร์โต มูซาเลม เตือนว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอาจจำเป็นหากเงินเฟ้อไม่ลดลง ขณะเดียวกัน ประธานเฟดสาขานิวยอร์ก จอห์น วิลเลียมส์ กล่าวว่า นโยบายการเงินอยู่ในตำแหน่งที่เหมาะสมตามแนวโน้มเศรษฐกิจ
ในสหรัฐฯ เทรดเดอร์กำลังรอฟังคำกล่าวของเจ้าหน้าที่เฟดก่อนเข้าสู่ช่วงเวลาห้ามแถลงข่าว
วิเคราะห์ทางเทคนิค XAU/USD: ราคาทองคำจะทดสอบแนวต้านสำคัญใกล้ $4,500
ราคาทองคำดูเหมือนจะพร้อมที่จะขยายการปรับตัวลดลง โดยโลหะสีเหลืองเคลื่อนไหวต่ำกว่ากรอบแนวต้านที่ลากจากจุดสูงสุดในเดือนมีนาคม ซึ่งได้ยืนหยัดมาเกินเก้าวันทำการ เป็นสัญญาณว่าฝ่ายขายยังคงควบคุมตลาด
ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ในโซนขาลง แต่แสดงให้เห็นว่าคาดว่าจะมีการปรับตัวขึ้นเพิ่มเติมในระยะสั้น
หาก XAU/USD ผ่านระดับจิตวิทยาที่ $4,500 ได้ จุดถัดไปจะเป็นแนวต้านแนวโน้มขาลงใกล้ $4,575-$4,600 หากราคายังคงแข็งแกร่งต่อไป จุดถัดไปจะเป็นเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 50 วัน (SMA) ที่ $4,630 ตามด้วย SMA 100 วันที่ $4,801
ในทางกลับกัน หากราคาทองคำร่วงลงต่ำกว่า $4,450 จะเปิดทางไปทดสอบเส้น SMA 200 วันที่ $4,399 ตามด้วยจุดต่ำสุดของวันปัจจุบันที่ $4,366
Gold: คำถามที่พบบ่อย
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
