ทองคำฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดรายเดือนในขณะที่ดอลลาร์สหรัฐฯ รักษาระดับหลังจากได้กำไรจากเฟดท่ามกลางความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน

• ทองคำดึงดูดนักลงทุนบางส่วนในวันพฤหัสบดี ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ถูกมองว่าอยู่ในช่วงการทรงตัวหลังจากได้แรงหนุนจากการประชุม FOMC
• ราคาน้ำมันดิบที่สูงขึ้นอย่างต่อเนื่องยังคงกระตุ้นความกังวลเรื่องเงินเฟ้อและความคาดหวังที่เข้มงวดของเฟด
• นอกจากนี้ สถานการณ์ที่ตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านยังเป็นประโยชน์ต่อกลุ่มกระทิงดอลลาร์สหรัฐและควรช่วยจำกัดการปรับตัวขึ้นของสินค้าโภคภัณฑ์

ทองคำ (XAU/USD) สร้างแรงหนุนต่อเนื่องจากการฟื้นตัวเล็กน้อยในช่วงค่ำคืนจากบริเวณ $4,500 หรือจุดต่ำสุดรายเดือนใหม่ และได้รับแรงหนุนเชิงบวกในช่วงเซสชั่นเอเชียของวันพฤหัสบดี ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เข้าสู่ช่วงการทรงตัวในแนวโน้มขาขึ้นหลังจากการปรับตัวขึ้นที่ได้รับแรงหนุนจากธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ในวันพุธจนแตะระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์ครึ่ง และถูกมองว่าเป็นปัจจัยสำคัญที่หนุนราคาสินค้าโภคภัณฑ์นี้

ตามที่คาดกันอย่างกว้างขวาง ธนาคารกลางสหรัฐยังคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 3.50%-3.75% อย่างไม่เปลี่ยนแปลง อย่างน่าสังเกต การตัดสินใจครั้งนี้มีจำนวนเสียงคัดค้านสูงสุดนับตั้งแต่ปี 1992 โดยมีผู้กำหนดนโยบายสามคนลงคะแนนคัดค้านโทนเสียงที่ผ่อนคลายในแถลงการณ์นโยบาย ในการแถลงข่าวหลังการประชุม ประธาน Fed คนออก Jerome Powell ชี้แจงว่าการถกเถียงนั้นเกี่ยวกับความเป็นกลางของโทนเสียง ไม่ใช่ความจำเป็นในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์ได้ลดการเดิมพันอย่างมากต่อการผ่อนคลายเพิ่มเติมโดย Fed ในปี 2026 และขณะนี้กำลังประเมินโอกาสมากกว่า 10% ของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยภายในสิ้นปีนี้

การตัดสินใจนี้เกิดขึ้นในช่วงที่ราคาพลังงานที่พุ่งสูงขึ้นจากสงครามได้กระตุ้นความกังวลเรื่องเงินเฟ้อท่ามกลางการเจรจาสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านที่หยุดชะงัก และเป็นประโยชน์ต่อกลุ่มกระทิงดอลลาร์สหรัฐ ในพัฒนาการล่าสุดเกี่ยวกับวิกฤตในตะวันออกกลาง ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ปฏิเสธข้อเสนอใหม่ของอิหร่านในการยุติความขัดแย้งที่ยืดเยื้อมานานสองเดือน และย้ำว่าจะไม่มีข้อตกลงสันติภาพกับสาธารณรัฐอิสลามเว้นแต่จะยอมสละโครงการนิวเคลียร์ ทรัมป์เสริมว่าการปิดล้อมทางทะเลที่ท่าเรือของอิหร่านกำลังเพิ่มความวุ่นวายต่อการส่งพลังงานผ่านช่องแคบฮอร์มุซอย่างต่อเนื่อง

สิ่งนี้อาจช่วยหนุนสถานะของดอลลาร์สหรัฐในฐานะสกุลเงินสำรองและจำกัดการปรับตัวขึ้นที่มีนัยสำคัญของราคาทองคำ อย่างไรก็ตาม คู่ XAU/USD ดูเหมือนจะหยุดการปรับตัวลงติดต่อกันสามวันและปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่บริเวณ $4,580 เพิ่มขึ้น 0.75% ในวันนี้ เทรดเดอร์กำลังรอข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่จะประกาศ ได้แก่ รายงาน GDP ไตรมาส 1 เบื้องต้น และดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) รวมถึงการอัปเดตนโยบายจากธนาคารแห่งอังกฤษและธนาคารกลางยุโรป ซึ่งคาดว่าจะสร้างความผันผวนในตลาด

กราฟ XAU/USD 4 ชั่วโมง

ทองคำมีแนวโน้มดึงดูดผู้ขายรายใหม่ที่ระดับสูงขึ้นท่ามกลางการตั้งค่าทางเทคนิคที่เป็นขาลง

จากพื้นฐานของความล้มเหลวล่าสุดในการหาจุดยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 ช่วงเวลาในกราฟ 4 ชั่วโมง การหลุดต่ำกว่าระดับ Fibonacci retracement 38.2% ของการปรับตัวขึ้นในช่วงมีนาคม-เมษายนในช่วงค่ำคืนที่ผ่านมาเป็นสัญญาณบวกต่อกลุ่มเทขาย XAU/USD

นอกจากนี้ ตัวชี้วัดโมเมนตัมยังคงเปราะบาง โดยดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ใกล้ระดับ 38 และเส้น Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังอยู่ในแดนลบ ซึ่งบ่งชี้ว่าความพยายามฟื้นตัวอาจเผชิญกับความยากลำบากในขณะที่ราคาทองคำยังถูกกดดันให้อยู่ต่ำกว่าระดับเหล่านี้

ในทางกลับกัน แนวรับทันทีอยู่ที่บริเวณ Fibonacci retracement 50.0% ที่ประมาณ $4,494.59 ตามด้วยแนวรับลึกลงไปที่ $4,401.36 และ $4,268.64 ซึ่งระดับหลังเป็นจุดรองรับเชิงแก้ไขที่กว้างขึ้นหากแรงขายกลับมาอีกครั้ง

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้เขียนขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI เป็นผู้ช่วย)