ทองคำปรับตัวขึ้นในขณะที่ดอลลาร์สหรัฐฯ อ่อนค่าลงจากการขยายเวลาหยุดยิงระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่าน; ขาดความเชื่อมั่นในแนวโน้มขาขึ้น
- ทองคำดึงดูดผู้ซื้อบางส่วนเนื่องจากการขยายเวลาหยุดยิงระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านส่งผลกระทบต่อดอลลาร์สหรัฐ (USD)
- สถานการณ์ตึงเครียดในช่องแคบฮอร์มุซอาจจำกัดการอ่อนค่าของ USD และจำกัดราคาสินค้าโภคภัณฑ์
- เฟดที่มีท่าทีไม่ผ่อนคลายนโยบายมากนักยังสนับสนุน USD และควรระมัดระวังสำหรับนักลงทุนทองคำ (XAU/USD)
ทองคำ (XAU/USD) ได้รับแรงหนุนเชิงบวกในช่วงเซสชั่นเอเชียวันพุธและปรับตัวขึ้นจากระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์ที่บริเวณ $4,669-$4,668 ซึ่งแตะเมื่อวันก่อน ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ปรับตัวลดลงเล็กน้อยจากปฏิกิริยาต่อการขยายเวลาหยุดยิงชั่วคราวระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน ซึ่งกลายเป็นปัจจัยสำคัญที่ช่วยหนุนราคาสินค้าโภคภัณฑ์ อย่างไรก็ตาม นักลงทุนยังคงกังวลเกี่ยวกับความวุ่นวายที่ยืดเยื้อในช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งรวมกับความคาดหวังว่า ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะมีท่าทีไม่ผ่อนคลายนโยบายมากนัก อาจจำกัดการอ่อนค่าลงลึกของ USD และจำกัดราคาทองคำที่ไม่มีผลตอบแทน
ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ประกาศเมื่อวันอังคารว่าเขาจะขยายเวลาหยุดยิงกับอิหร่านอย่างไม่มีกำหนดเพื่อให้ทั้งสองประเทศสามารถดำเนินการเจรจาสันติภาพเพื่อยุติสงครามได้ อย่างไรก็ตาม สำนักงานข่าว Tasnim ซึ่งเป็นหน่วยงานที่เกี่ยวข้องกับกองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิหร่าน รายงานว่าอิหร่านไม่ได้ขอขยายเวลาหยุดยิง นอกจากนี้ สัญญาณความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านยังคงมีอยู่เนื่องจากการปิดล้อมทางทะเลของสหรัฐฯ ต่อท่าเรืออิหร่าน โดยทรัมป์กล่าวว่าเขาจะยังคงกดดันอิหร่านด้วยการรักษาการปิดล้อมไว้ ขณะที่อิหร่านต้องการให้สหรัฐฯ ยกเลิกการปิดล้อมก่อนที่จะเริ่มการเจรจาสันติภาพใหม่ ซึ่งยังคงทำให้ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์อยู่ในสถานการณ์ที่ต้องจับตามองและอาจยังคงเป็นประโยชน์ต่อสถานะสกุลเงินสำรองของ USD
ในขณะเดียวกัน ความคิดเห็นของเควิน วอร์ช ผู้ได้รับการเสนอชื่อเป็นประธานเฟด ในการพิจารณาของวุฒิสภาเมื่อวันอังคาร ถูกตีความว่าเป็นท่าทีที่ค่อนข้างเข้มงวดเล็กน้อย วอร์ชพยายามให้ความมั่นใจกับวุฒิสมาชิกสหรัฐฯ ว่าเขาจะดำเนินการอย่างอิสระจากทำเนียบขาวในขณะที่ผลักดันการปฏิรูปกว้างขวาง และระบุว่าเขาไม่ได้ให้คำมั่นสัญญาใดๆ กับประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ เกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ย นอกจากนี้ ข้อมูลยอดค้าปลีกสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งยังสะท้อนภาพบวกต่อความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจอเมริกาและทำให้นักเศรษฐศาสตร์ปรับเพิ่มประมาณการการเติบโตในไตรมาสแรก ซึ่งอาจยิ่งทำให้แรงกดดันของฝั่งขาย USD อ่อนลงและควรระมัดระวังก่อนที่จะวางตำแหน่งสำหรับการเคลื่อนไหวเพิ่มขึ้นของราคาทองคำ
ในอนาคต ไม่มีข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญจากสหรัฐฯ ที่จะประกาศในวันพุธนี้ ทำให้ USD ต้องขึ้นอยู่กับข่าวสารทางภูมิรัฐศาสตร์เป็นหลัก เหตุการณ์ใหม่ๆ ที่เกี่ยวข้องกับเรื่องราวระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านอาจยังคงสร้างความผันผวนในตลาดการเงินและเปิดโอกาสในการซื้อขายรอบทองคำ อย่างไรก็ตาม ภาพพื้นฐานที่กล่าวมาข้างต้นชี้ให้เห็นว่าจำเป็นต้องมีแรงซื้อเพิ่มเติมเพื่อสนับสนุนการกลับขึ้นของคู่ XAU/USD ที่เห็นในช่วงเดือนที่ผ่านมา
กราฟ XAU/USD 4 ชั่วโมง
ทองคำอาจเผชิญความยากลำบากในการทำกำไรจากการปรับตัวขึ้นท่ามกลางการตั้งค่าทางเทคนิคที่เป็นขาลง
จากมุมมองทางเทคนิค ความล้มเหลวในสัปดาห์ที่แล้วก่อนระดับ $4,900 และการปรับตัวลดลงตามมาทำให้นักลงทุนทองคำควรระมัดระวัง นอกจากนี้ ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ใกล้ระดับเป็นกลางที่ 46 และบ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่อ่อนแรง ยิ่งไปกว่านั้น ตัวชี้วัด Moving Average Convergence Divergence (MACD) อยู่ในเขตลบ ซึ่งบ่งชี้ว่าความพยายามของฝั่งกระทิงอาจเป็นไปอย่างค่อยเป็นค่อยไปในขณะที่แรงกดดันแก้ไขยังคงอยู่
โลหะมีค่ากำลังเผชิญกับแนวต้านที่เกิดจากการรวมตัวของเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 100 ช่วงเวลาในกราฟ 4 ชั่วโมง และระดับ Fibonacci retracement 61.8% ของการปรับตัวลดลงในเดือนมีนาคม การตั้งค่านี้ทำให้แนวโน้มระยะสั้นยังคงระมัดระวังในทิศทางขาลง ขณะที่แนวรับเบื้องต้นอยู่ที่ระดับ 50.0% ที่ $4,754.02 หากราคาทะลุลงต่ำกว่าระดับนี้อย่างต่อเนื่อง จะเปิดทางสู่ระดับ Fibonacci retracement 38.2% ที่ $4,595.95 และอาจเข้าสู่ช่วงปรับฐานลึกขึ้นหากแรงกดดันขาลงยังคงอยู่
ในทางกลับกัน โมเมนตัมเหนือบริเวณแนวต้านร่วมที่ $4,760-$4,765 จะตามมาด้วยแนวต้านที่สำคัญกว่าในระดับ Fibonacci retracement 61.8% ที่ประมาณ $4,912.08 ซึ่งผู้ขายน่าจะกลับมาควบคุมตลาดหากราคาทดสอบระดับนี้
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI)
Gold: คำถามที่พบบ่อย
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
