ทองคําติดอยู่ในช่วงรอบ $5,000; มองไปที่การตัดสินใจของเฟดเพื่อแรงกระตุ้นใหม่
- ทองคำยังคงอยู่ในกรอบการเคลื่อนไหวหลายวัน ขณะที่เทรดเดอร์รอคอยการตัดสินใจ FOMC ที่สำคัญอย่างใจจดใจจ่อ
- ความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อทำให้การเดิมพันการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดลดลง ซึ่งสนับสนุนดอลลาร์สหรัฐและจำกัดการเคลื่อนไหวของสินค้าโภคภัณฑ์
- ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นยังคงเป็นแรงหนุนให้กับโลหะมีค่าในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัย
ทองคำ (XAU/USD) ถูกมองว่าจะขยายการเคลื่อนไหวในลักษณะไซด์เวย์รอบระดับจิตวิทยาที่ $5,000 เป็นวันที่สามติดต่อกันในวันพุธ ขณะที่เทรดเดอร์เลือกที่จะรอการตัดสินใจ FOMC ที่สำคัญ ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) คาดว่าจะรักษาสถานะเดิมและคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับเดิมในช่วงสิ้นสุดการประชุมระยะเวลา 2 วัน อย่างไรก็ตาม ตลาดจะมุ่งเน้นไปที่แถลงการณ์นโยบายที่ตามมาและการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจที่ปรับปรุงใหม่ รวมถึงสิ่งที่เรียกว่า dot plot นอกจากนี้ คำแถลงของประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ในระหว่างการแถลงข่าวหลังการประชุมจะถูกตรวจสอบอย่างใกล้ชิดเพื่อหาสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับเส้นทางของอัตราดอกเบี้ยในอนาคตท่ามกลางความกลัวเกี่ยวกับการเพิ่มขึ้นของเงินเฟ้อที่เกิดจากสงคราม ซึ่งจะมีผลต่อพลศาสตร์ราคาของดอลลาร์สหรัฐ (USD) และให้แรงผลักดันทิศทางใหม่แก่โลหะมีค่า
ในขณะเดียวกัน การโจมตีของสหรัฐฯ-อิสราเอลต่ออิหร่านและการปิดช่องแคบฮอร์มุซอย่างมีประสิทธิภาพ – จุดคอขวดที่สำคัญซึ่งจัดการประมาณ 20% ของอุปทานน้ำมันทั่วโลก – ทำให้การค้าพลังงานหยุดชะงักอย่างรุนแรง ซึ่งได้กระตุ้นความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อและบังคับให้เทรดเดอร์ลดการเดิมพันการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในปี 2026 จริงๆ แล้ว ราคาตลาดในปัจจุบันบ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในความคาดหวังของตลาดจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยหลายครั้งไปเป็นการปรับลดเพียงครั้งเดียวในเดือนธันวาคม ซึ่งจะช่วยให้ดอลลาร์สหรัฐหยุดการลดลงที่เกิดขึ้นมาเป็นเวลา 2 วันจากระดับสูงสุดตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2025 และกลายเป็นปัจจัยสำคัญที่กดดันราคาทองคำ อย่างไรก็ตาม ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นยังคงเป็นประโยชน์ต่อสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิมและจำกัดการลดลงของโลหะมีค่า ซึ่งต้องระมัดระวังสำหรับผู้ขาย
เจ้าหน้าที่อิหร่านยืนยันว่าเจ้าหน้าที่ความมั่นคงระดับสูง อาลี ลาริจานี และหัวหน้ากองกำลังติดอาวุธพิเศษ บก. โกลามเรซา โซเลมานี ถูกสังหารในการโจมตีทางอากาศของอิสราเอลเมื่อวันอังคาร หัวหน้ากองทัพอิหร่าน อามีร์ ฮาตามี กล่าวในแถลงการณ์ว่า การตอบสนองของอิหร่านต่อการลอบสังหารเลขาธิการสภาความมั่นคงแห่งชาติสูงสุดจะเป็นการตอบสนองที่เด็ดขาดและน่าเสียใจ ในขณะเดียวกัน กองทัพสหรัฐฯ ได้โจมตีสถานที่ตามแนวชายฝั่งของอิหร่านใกล้ช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งอาจให้การสนับสนุนบางอย่างต่อทองคำ นอกจากนี้ การปรับปรุงนโยบายจากธนาคารกลางใหญ่ ๆ อื่น ๆ – ธนาคารกลางยุโรป (ECB), ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น (BoJ) และธนาคารแห่งประเทศอังกฤษ (BoE) – ควรสร้างโอกาสในการซื้อขายรอบคู่ XAU/USD ในช่วงปลายสัปดาห์
กราฟ XAU/USD 4 ชั่วโมง
ทองคำดูเหมือนจะเปราะบางเมื่อหลุดเส้นแนวโน้มขาขึ้นและ 200-SMA บน H4
แนวโน้มระยะสั้นมีแนวโน้มขาลงเล็กน้อย เนื่องจากโลหะมีค่าหลุดต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 ระยะเวลา 4 ชั่วโมงและแนวโน้มขาขึ้นที่เป็นแนวรับ เส้น Moving Average Convergence Divergence (MACD) ได้หันขึ้นเหนือเส้นสัญญาณ แต่ยังคงใกล้ระดับศูนย์ ซึ่งบ่งชี้ถึงการพยายามฟื้นตัวที่ยังไม่แน่นอนภายในบริบทที่อ่อนแอกว่า ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ใกล้ 39 ยังคงต่ำกว่าเส้นกลาง 50 ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงกดดันขาลงที่มีอยู่แม้จะมีการปรับตัวที่มั่นคงในช่วงที่ผ่านมา
แนวต้านทันทีเกิดขึ้นที่เส้น SMA 200 ระยะเวลา 5,061 ดอลลาร์ และการฟื้นตัวเหนือพื้นที่นี้จะต้องเกิดขึ้นเพื่อบรรเทาแรงกดดันขาลงและเปิดเผยพื้นที่สวิงล่าสุดรอบ 5,100 ดอลลาร์เป็นอุปสรรคถัดไป ในด้านล่าง แนวรับเริ่มต้นตั้งอยู่ที่ระดับต่ำล่าสุดใกล้ 4,985 ดอลลาร์ โดยการหลุดต่ำกว่าอย่างต่อเนื่องจะเปิดทางไปยังพื้นที่ตอบสนองก่อนหน้านี้รอบ 4,950 ดอลลาร์ การเคลื่อนไหวที่เด็ดขาดต่ำกว่า 4,950 ดอลลาร์จะทำให้การขยายขาลงแข็งแกร่งขึ้นไปยังแถบการรวมตัวก่อนหน้านี้ของเส้นแนวโน้มขาขึ้นใกล้ 4,900 ดอลลาร์ ในขณะที่การฟื้นตัวที่มั่นคงของ 5,061 ดอลลาร์และ 5,100 ดอลลาร์จะเริ่มทำให้โทนลบในปัจจุบันเป็นกลาง
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI)
Gold: คำถามที่พบบ่อย
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
การวิเคราะห์ทางเทคนิค:
ในกราฟ 4 ชั่วโมง XAU/USD ซื้อขายที่ $5,002.73
บทความแนะนำ
