ราคาทองคำยังคงได้รับการสนับสนุนเหนือระดับ $5,000 หลังจากข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่ง

• ทองคำทรงตัวหลังจากดีดตัวขึ้นจาก $5,018 หลังจากข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ
• ตัวเลข NFP ที่แข็งแกร่งและการเติบโตของค่าจ้างที่มั่นคงทำให้ความคาดหวังการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในระยะสั้นลดลง
• ในแง่เทคนิค XAU/USD ยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นเล็กน้อยเหนือระดับ $5,000

ทองคำ (XAU/USD) ยังคงทรงตัวในวันพุธหลังจากถูกกดดันในช่วงสั้นๆ หลังจากรายงานตลาดแรงงานของสหรัฐฯ ที่สดใส ขณะเขียนบทความนี้ โลหะมีค่าซื้อขายอยู่ใกล้ $5,070 หลังจากดีดตัวขึ้นจากระดับต่ำสุดระหว่างวันที่ $5,018

รายงานสถานการณ์การจ้างงานของสหรัฐฯ ในเดือนมกราคมที่ล่าช้าแสดงให้เห็นว่าตลาดแรงงานแข็งแกร่งกว่าที่คาด Nonfarm Payrolls (NFP) เพิ่มขึ้น 130,000 ตำแหน่งในเดือนมกราคม ซึ่งสูงกว่าความคาดหวังของตลาดที่ประมาณ 70,000 และสูงกว่าการปรับเพิ่มในเดือนธันวาคมที่ 48,000 ตำแหน่ง ในขณะเดียวกัน อัตราการว่างงานลดลงเล็กน้อยเหลือ 4.3% จาก 4.4%

ในด้านรายได้ ค่าเฉลี่ยค่าจ้างต่อชั่วโมงเพิ่มขึ้น 0.4% MoM ในเดือนมกราคม เร่งตัวจาก 0.1% ในเดือนก่อนหน้าและสูงกว่าความคาดการณ์ของตลาดที่ 0.3% ขณะที่อัตราเฉลี่ยรายปีคงที่ที่ 3.7% YoY ซึ่งสูงกว่าความคาดหวังที่ 3.6%

รายงานตลาดแรงงานของสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งทำให้ความเร่งด่วนในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ Federal Reserve (Fed) ในระยะสั้นลดลงและอาจสนับสนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐในระยะสั้น ซึ่งอาจจำกัดการเพิ่มขึ้นในทองคำ

อย่างไรก็ตาม การลดลงในทองคำมีแนวโน้มที่จะยังคงจำกัด เนื่องจากปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาคที่กว้างขึ้น รวมถึงความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจที่ยังคงมีอยู่ และความต้องการจากธนาคารกลางที่ยังคงแข็งแกร่ง ยังคงสนับสนุนแนวโน้มโดยรวมของโลหะมีค่า

ปัจจัยที่ส่งผลต่อตลาด: ทรัมป์เรียกร้องให้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง ขณะที่แนวโน้มการนโยบายของเฟดยังคงอยู่ในความสนใจ

• ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ย้ำเรียกร้องให้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการสัมภาษณ์กับ Fox Business เมื่อวันอังคาร โดยกล่าวว่าสหรัฐฯ ควรมี "อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำที่สุดในโลก" และวิจารณ์เจอโรม พาวเวลล์อีกครั้งว่า "แย่มาก" และกล่าวว่าควรปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงประมาณสองจุดเปอร์เซ็นต์
• ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามค่าเงินดอลลาร์สหรัฐเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลักหกสกุล ฟื้นตัวขึ้นเหนือ 97.00 หลังจากลดลงไปที่ระดับต่ำสุดในวันใกล้ 96.49
• ในด้านนโยบายการเงิน ตลาดคาดหวังการปรับลดอัตราดอกเบี้ยจากเฟดประมาณสองครั้งในปีนี้ โดยความคาดหวังเหล่านี้ได้รับการเสริมสร้างจากข้อมูลเศรษฐกิจที่อ่อนแอล่าสุด ยอดค้าปลีกไม่เปลี่ยนแปลงในเดือนธันวาคมที่ 0.0% MoM ต่ำกว่าความคาดหวังที่ 0.4% ขณะที่การสำรวจ JOLTS เมื่อสัปดาห์ที่แล้วแสดงให้เห็นว่าตำแหน่งงานว่างลดลงเหลือ 6.542 ล้านตำแหน่ง ซึ่งเป็นระดับที่อ่อนแอที่สุดนับตั้งแต่ปี 2020
• ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch ตลาดมองเห็นโอกาส 49% ที่การปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกของเฟดจะเกิดขึ้นในเดือนมิถุนายน อย่างไรก็ตาม หากตัวเลข NFP ออกมาอ่อนกว่าที่คาดในวันพุธนี้ ตามด้วยข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ที่อ่อนแอในวันศุกร์ อาจเพิ่มโอกาสในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนเมษายน ซึ่งขณะนี้อยู่ที่ 36%
• นอกจากนี้ ความเห็นจากเจ้าหน้าที่เฟดในวันจันทร์ก็อยู่ในความสนใจ ประธานเฟดคลีฟแลนด์ เบธ แฮมมาค กล่าวว่า ผู้กำหนดนโยบาย "อาจจะต้องหยุดพักเป็นเวลานาน" และเน้นว่ามันสำคัญที่จะต้องเห็นอัตราเงินเฟ้อกลับสู่ 2% ก่อนที่จะเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง ขณะที่ประธานเฟดดัลลัส ลอรี โลแกน กล่าวว่า จะต้องมี "การชะลอตัวที่มีนัยสำคัญเพิ่มเติม" ในตลาดแรงงานเพื่อให้การปรับลดอัตราดอกเบี้ยเป็นเรื่องที่เหมาะสม

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: XAU/USD ยังคงได้รับการสนับสนุนเหนือ $5,000

จากมุมมองทางเทคนิค XAU/USD ยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นเล็กน้อย โดยผู้ซื้อค่อยๆ ได้รับแรงสนับสนุนหลังจากปกป้องระดับจิตวิทยาที่ $5,000 ได้สำเร็จ

ในกราฟ 4 ชั่วโมง ราคาลอยอยู่ใกล้กับ Bollinger Band ด้านบนที่ $5,117.43 และการทะลุขึ้นเหนือระดับนี้อย่างต่อเนื่องจะทำให้การเคลื่อนไหวในปัจจุบันขยายตัวออกไป

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ที่ 61 กำลังเพิ่มขึ้นและยังคงอยู่ในเขตขาขึ้น ชี้ให้เห็นถึงโมเมนตัมที่ดีขึ้น ในด้านล่าง แนวรับแรกอยู่ที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 20 วัน ซึ่งยังเป็นจุดกลางของ Bollinger Band ที่ประมาณ $5,019.75

Bollinger Bands กำลังแคบลง ซึ่งสัญญาณถึงการหดตัวของความผันผวนและระยะการเก็บตัว ความแข็งแกร่งของแนวโน้มยังคงอ่อนแอ โดย ADX อยู่ที่ 10.56 ซึ่งบ่งชี้ว่าการเคลื่อนไหวในทิศทางที่ยั่งยืนจะต้องการตัวกระตุ้นใหม่ โดยมีรายงาน Nonfarm Payrolls ของสหรัฐฯ เป็นจุดสนใจ

หากไม่สามารถทะลุผ่านแถบด้านบนได้ อาจทำให้เกิดการปรับตัวลดลงไปยังโซนแนวรับที่ $5,019.75-$4,922.06 ในทางกลับกัน การทะลุขึ้นอย่างเด็ดขาดจะกระตุ้นการขยายตัวของแถบและทำให้เส้นทางในระยะสั้นชี้ไปในทิศทางที่สูงขึ้น

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI)