ทองคำยังคงรักษากำไรใกล้ระดับ $5,050 ท่ามกลางความอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐที่ขับเคลื่อนโดยเฟด ขณะที่ความสนใจยังคงอยู่ที่การประกาศ NFP ของสหรัฐฯ
- ทองคำกลับมามีแรงดึงดูดเชิงบวกและฟื้นตัวจากการขาดทุนเล็กน้อยในวันก่อนหน้า
- ความอ่อนแอของดอลลาร์สหรัฐที่เกิดจากเฟดยังคงเป็นแรงหนุนให้กับสินค้าโภคภัณฑ์
- ความเชื่อมั่นขาขึ้นอาจจำกัดการเพิ่มขึ้นของโลหะมีค่า ขณะที่เทรดเดอร์รอรายงาน NFP ของสหรัฐฯ
ทองคํา (XAU/USD) ไต่กลับขึ้นเหนือระดับ $5,050 ในช่วงเซสชันเอเชียวันพุธ โดยกลับตัวจากการขาดทุนเล็กน้อยในวันก่อนหน้า ท่ามกลางการอ่อนค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่ได้รับแรงบันดาลใจจากธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ที่มีท่าทีผ่อนคลาย ซึ่งถือเป็นปัจจัยสำคัญที่ช่วยหนุนโลหะสีเหลืองที่ไม่มีผลตอบแทน อย่างไรก็ตาม ความเชื่อมั่นขาขึ้นที่มีอยู่ในตลาดอาจจำกัดการปรับตัวขึ้นของสินค้าโภคภัณฑ์ที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัย เทรดเดอร์ขาขึ้นอาจเลือกที่จะรอการเปิดเผยรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐฯ ก่อนที่จะปรับตำแหน่งเพื่อการทำกำไรเพิ่มเติม
สำนักงานสำรวจสำมะโนประชากรของสหรัฐฯ รายงานเมื่อวันอังคารว่ายอดค้าปลีกยังคงไม่เปลี่ยนแปลงในเดือนธันวาคม ตัวเลขดังกล่าวตามมาจากการเพิ่มขึ้น 0.6% ที่บันทึกไว้ในเดือนพฤศจิกายนและต่ำกว่าความคาดหวังของตลาดที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.4% นอกจากนี้ยังมีสัญญาณความอ่อนแอในตลาดแรงงานของสหรัฐฯ ซึ่งทำให้นักเศรษฐศาสตร์ลดการคาดการณ์การเติบโตทางเศรษฐกิจในไตรมาสที่สี่ ส่งผลให้มีการเก็งกำไรในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมจากธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในความเป็นจริง ตลาดการเงินกำลังคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ย 58 จุดเบสิส (bps) จากเฟดในปี 2026 ซึ่งยังคงกดดันดอลลาร์สหรัฐ
ในขณะเดียวกัน ความกังวลเกี่ยวกับความเป็นอิสระของเฟดกลับมาอีกครั้งหลังจากที่ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ กล่าวเมื่อวันเสาร์ว่าเขาอาจฟ้องร้องผู้ได้รับการเสนอชื่อเป็นประธานเฟดคนใหม่ เควิน วาร์ช หากเขาไม่ลดอัตราดอกเบี้ย นอกจากนี้ ผู้ว่าการเฟด สเตฟาน มิราน ยังกล่าวว่า ความเป็นอิสระ 100% ของธนาคารกลางเป็นไปไม่ได้ คำพูดนี้บดบังความคิดเห็นที่เข้มงวดจากประธานเฟดประจำภูมิภาคสองคน – ลอรี โลแกน และเบธ แฮมมาค และไม่สามารถให้ความช่วยเหลือใดๆ แก่ผู้ซื้อดอลลาร์สหรัฐได้ สิ่งนี้บ่งชี้ว่าหนทางที่ไปง่ายที่สุดสำหรับทองคำยังคงอยู่ในทิศทางขาขึ้น
ประธานเฟดดัลลัส ลอรี โลแกน กล่าวว่า ตลาดแรงงานกำลังมีเสถียรภาพ โดยความเสี่ยงด้านลบลดลง ขณะที่เงินเฟ้ออยู่เหนือเป้าหมาย 2% มานานเกือบห้าปี โลแกนยังกล่าวว่า นโยบายปัจจุบันอาจใกล้เคียงกับระดับกลางมาก ซึ่งให้การควบคุมเพียงเล็กน้อย แยกกัน ประธานเฟดคลีฟแลนด์ เบธ แฮมมาค กล่าวว่า อัตราดอกเบี้ยเป้าหมายของเฟดในปัจจุบันอยู่ในระดับใกล้เคียงกับระดับกลาง และธนาคารกลางอยู่ในตำแหน่งที่ดีในการดูว่าทุกอย่างจะเป็นอย่างไร นโยบายอัตราดอกเบี้ยของเฟดอาจจะต้องหยุด 'เป็นเวลานาน' เนื่องจากเงินเฟอยังคงสูงเกินไปและปัญหาภาษียังคงมีอยู่ แฮมมาคกล่าวเสริม
อย่างไรก็ตาม ผู้ซื้อทองคำ (XAU/USD) ดูเหมือนจะลังเลที่จะวางเดิมพันในเชิงรุกและอาจเลือกที่จะรอรายละเอียดการจ้างงานรายเดือนของสหรัฐฯ เพื่อหาคำใบ้เพิ่มเติมเกี่ยวกับแนวโน้มของนโยบายเฟด สิ่งนี้จะมีบทบาทสำคัญในการกำหนดพลศาสตร์ราคา USD ในระยะสั้นและให้แรงผลักดันที่มีความหมายต่อสินค้าโภคภัณฑ์ ในระหว่างนี้ ความเชื่อมั่นขาขึ้นที่อยู่เบื้องหลัง พร้อมกับสัญญาณการลดความตึงเครียดในตะวันออกกลาง อาจทำให้ทองคำที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัยมีขีดจำกัด ดังนั้นจึงเป็นการชาญฉลาดที่จะรอการซื้อที่มีความต่อเนื่องก่อนที่จะวางตำแหน่งสำหรับการเพิ่มขึ้นเพิ่มเติม
ทองคำต้องทะลุผ่านโซนแนวต้านที่ $5,090 เพื่อสนับสนุนกรณีการเพิ่มขึ้นเพิ่มเติม
จากมุมมองทางเทคนิค คู่ XAU/USD แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นบางอย่างอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) 200 ช่วงเวลาในกราฟ 4 ชั่วโมงเมื่อต้นเดือนนี้ เส้น SMA ดังกล่าวเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องและอยู่ต่ำกว่าราคา ทำให้มีแนวโน้มขาขึ้นที่อยู่เบื้องหลัง การรักษาระดับเหนือค่าเฉลี่ยนี้อย่างต่อเนื่องจะทำให้แนวโน้มมีแนวโน้มสูงขึ้น
อย่างไรก็ตาม เส้น MACD ยืนอยู่เหนือเส้นสัญญาณ โดยทั้งสองอยู่เหนือศูนย์ ขณะที่ฮิสโตแกรมที่หดตัวบ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่ลดลง ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ที่ 56 (กลาง) สอดคล้องกับโทนการปรับฐาน ทำให้รอความแข็งแกร่งที่ต่อเนื่องเกินกว่าอุปสรรคที่ $5,090 เป็นเรื่องที่ชาญฉลาดก่อนที่จะวางตำแหน่งสำหรับการเพิ่มขึ้นเพิ่มเติม
ในขณะเดียวกัน การหดตัวเพิ่มเติมของฮิสโตแกรม MACD จะชี้ไปที่การหยุดชะงักหรือช่วง ในขณะที่การขยายตัวเชิงบวกใหม่อาจฟื้นฟูการเคลื่อนไหวขึ้น นอกจากนี้ RSI ที่อยู่เหนือ 50 สนับสนุนแนวโน้มขาขึ้น การผลักดันไปที่ 60 จะเพิ่มโมเมนตัมและทำให้การทดสอบด้านบนยังคงมีอยู่ โดยรวมแล้ว ภูมิหลังทางเทคนิคสนับสนุนการซื้อในช่วงการปรับฐานเล็กน้อยในขณะที่โมเมนตัมรีเซ็ต
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI)
Gold: คำถามที่พบบ่อย
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
