ทองคำยังคงรักษากำไรใกล้ระดับ $5,050 ท่ามกลางความอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐที่ขับเคลื่อนโดยเฟด ขณะที่ความสนใจยังคงอยู่ที่การประกาศ NFP ของสหรัฐฯ

• ทองคำกลับมามีแรงดึงดูดเชิงบวกและฟื้นตัวจากการขาดทุนเล็กน้อยในวันก่อนหน้า
• ความอ่อนแอของดอลลาร์สหรัฐที่เกิดจากเฟดยังคงเป็นแรงหนุนให้กับสินค้าโภคภัณฑ์
• ความเชื่อมั่นขาขึ้นอาจจำกัดการเพิ่มขึ้นของโลหะมีค่า ขณะที่เทรดเดอร์รอรายงาน NFP ของสหรัฐฯ

ทองคํา (XAU/USD) ไต่กลับขึ้นเหนือระดับ $5,050 ในช่วงเซสชันเอเชียวันพุธ โดยกลับตัวจากการขาดทุนเล็กน้อยในวันก่อนหน้า ท่ามกลางการอ่อนค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่ได้รับแรงบันดาลใจจากธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ที่มีท่าทีผ่อนคลาย ซึ่งถือเป็นปัจจัยสำคัญที่ช่วยหนุนโลหะสีเหลืองที่ไม่มีผลตอบแทน อย่างไรก็ตาม ความเชื่อมั่นขาขึ้นที่มีอยู่ในตลาดอาจจำกัดการปรับตัวขึ้นของสินค้าโภคภัณฑ์ที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัย เทรดเดอร์ขาขึ้นอาจเลือกที่จะรอการเปิดเผยรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐฯ ก่อนที่จะปรับตำแหน่งเพื่อการทำกำไรเพิ่มเติม

สำนักงานสำรวจสำมะโนประชากรของสหรัฐฯ รายงานเมื่อวันอังคารว่ายอดค้าปลีกยังคงไม่เปลี่ยนแปลงในเดือนธันวาคม ตัวเลขดังกล่าวตามมาจากการเพิ่มขึ้น 0.6% ที่บันทึกไว้ในเดือนพฤศจิกายนและต่ำกว่าความคาดหวังของตลาดที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.4% นอกจากนี้ยังมีสัญญาณความอ่อนแอในตลาดแรงงานของสหรัฐฯ ซึ่งทำให้นักเศรษฐศาสตร์ลดการคาดการณ์การเติบโตทางเศรษฐกิจในไตรมาสที่สี่ ส่งผลให้มีการเก็งกำไรในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมจากธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในความเป็นจริง ตลาดการเงินกำลังคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ย 58 จุดเบสิส (bps) จากเฟดในปี 2026 ซึ่งยังคงกดดันดอลลาร์สหรัฐ

ในขณะเดียวกัน ความกังวลเกี่ยวกับความเป็นอิสระของเฟดกลับมาอีกครั้งหลังจากที่ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ กล่าวเมื่อวันเสาร์ว่าเขาอาจฟ้องร้องผู้ได้รับการเสนอชื่อเป็นประธานเฟดคนใหม่ เควิน วาร์ช หากเขาไม่ลดอัตราดอกเบี้ย นอกจากนี้ ผู้ว่าการเฟด สเตฟาน มิราน ยังกล่าวว่า ความเป็นอิสระ 100% ของธนาคารกลางเป็นไปไม่ได้ คำพูดนี้บดบังความคิดเห็นที่เข้มงวดจากประธานเฟดประจำภูมิภาคสองคน – ลอรี โลแกน และเบธ แฮมมาค และไม่สามารถให้ความช่วยเหลือใดๆ แก่ผู้ซื้อดอลลาร์สหรัฐได้ สิ่งนี้บ่งชี้ว่าหนทางที่ไปง่ายที่สุดสำหรับทองคำยังคงอยู่ในทิศทางขาขึ้น

ประธานเฟดดัลลัส ลอรี โลแกน กล่าวว่า ตลาดแรงงานกำลังมีเสถียรภาพ โดยความเสี่ยงด้านลบลดลง ขณะที่เงินเฟ้ออยู่เหนือเป้าหมาย 2% มานานเกือบห้าปี โลแกนยังกล่าวว่า นโยบายปัจจุบันอาจใกล้เคียงกับระดับกลางมาก ซึ่งให้การควบคุมเพียงเล็กน้อย แยกกัน ประธานเฟดคลีฟแลนด์ เบธ แฮมมาค กล่าวว่า อัตราดอกเบี้ยเป้าหมายของเฟดในปัจจุบันอยู่ในระดับใกล้เคียงกับระดับกลาง และธนาคารกลางอยู่ในตำแหน่งที่ดีในการดูว่าทุกอย่างจะเป็นอย่างไร นโยบายอัตราดอกเบี้ยของเฟดอาจจะต้องหยุด 'เป็นเวลานาน' เนื่องจากเงินเฟอยังคงสูงเกินไปและปัญหาภาษียังคงมีอยู่ แฮมมาคกล่าวเสริม

อย่างไรก็ตาม ผู้ซื้อทองคำ (XAU/USD) ดูเหมือนจะลังเลที่จะวางเดิมพันในเชิงรุกและอาจเลือกที่จะรอรายละเอียดการจ้างงานรายเดือนของสหรัฐฯ เพื่อหาคำใบ้เพิ่มเติมเกี่ยวกับแนวโน้มของนโยบายเฟด สิ่งนี้จะมีบทบาทสำคัญในการกำหนดพลศาสตร์ราคา USD ในระยะสั้นและให้แรงผลักดันที่มีความหมายต่อสินค้าโภคภัณฑ์ ในระหว่างนี้ ความเชื่อมั่นขาขึ้นที่อยู่เบื้องหลัง พร้อมกับสัญญาณการลดความตึงเครียดในตะวันออกกลาง อาจทำให้ทองคำที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัยมีขีดจำกัด ดังนั้นจึงเป็นการชาญฉลาดที่จะรอการซื้อที่มีความต่อเนื่องก่อนที่จะวางตำแหน่งสำหรับการเพิ่มขึ้นเพิ่มเติม

ทองคำต้องทะลุผ่านโซนแนวต้านที่ $5,090 เพื่อสนับสนุนกรณีการเพิ่มขึ้นเพิ่มเติม

จากมุมมองทางเทคนิค คู่ XAU/USD แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นบางอย่างอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) 200 ช่วงเวลาในกราฟ 4 ชั่วโมงเมื่อต้นเดือนนี้ เส้น SMA ดังกล่าวเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องและอยู่ต่ำกว่าราคา ทำให้มีแนวโน้มขาขึ้นที่อยู่เบื้องหลัง การรักษาระดับเหนือค่าเฉลี่ยนี้อย่างต่อเนื่องจะทำให้แนวโน้มมีแนวโน้มสูงขึ้น

อย่างไรก็ตาม เส้น MACD ยืนอยู่เหนือเส้นสัญญาณ โดยทั้งสองอยู่เหนือศูนย์ ขณะที่ฮิสโตแกรมที่หดตัวบ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่ลดลง ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ที่ 56 (กลาง) สอดคล้องกับโทนการปรับฐาน ทำให้รอความแข็งแกร่งที่ต่อเนื่องเกินกว่าอุปสรรคที่ $5,090 เป็นเรื่องที่ชาญฉลาดก่อนที่จะวางตำแหน่งสำหรับการเพิ่มขึ้นเพิ่มเติม

ในขณะเดียวกัน การหดตัวเพิ่มเติมของฮิสโตแกรม MACD จะชี้ไปที่การหยุดชะงักหรือช่วง ในขณะที่การขยายตัวเชิงบวกใหม่อาจฟื้นฟูการเคลื่อนไหวขึ้น นอกจากนี้ RSI ที่อยู่เหนือ 50 สนับสนุนแนวโน้มขาขึ้น การผลักดันไปที่ 60 จะเพิ่มโมเมนตัมและทำให้การทดสอบด้านบนยังคงมีอยู่ โดยรวมแล้ว ภูมิหลังทางเทคนิคสนับสนุนการซื้อในช่วงการปรับฐานเล็กน้อยในขณะที่โมเมนตัมรีเซ็ต

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI)