ทองคำกลับตัวจากการดิ่งลงในช่วงเซสชันเอเชียที่ระดับใกล้ $4,000; ศักยภาพขาขึ้นยังคงไม่เปลี่ยนแปลง
- ทองคํา (XAU/USD) ดึงดูดผู้ซื้อที่ช้อนซื้อบางส่วนในวันพฤหัสบดี เนื่องจากข้อตกลงสันติภาพระหว่างอิสราเอล-ฮามาสทำให้สินทรัพย์ที่ปลอดภัยถูกกดดัน
- การเก็งการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดและการปิดรัฐบาลสหรัฐฯ ทำให้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ถูกกดดันและสนับสนุนสินค้าโภคภัณฑ์
- เทรดเดอร์ตั้งตารอการกล่าวสุนทรพจน์ของประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ เพื่อสัญญาณการปรับลดอัตราดอกเบี้ยและแรงผลักดันใหม่
ทองคํา (XAU/USD) ดึงดูดผู้ซื้อที่ช้อนซื้อบางส่วนในบริเวณระดับราคาทางจิตวิทยาที่ $4,000 และตอนนี้ได้กลับตัวขึ้นจากการขาดทุนในช่วงเซสชั่นเอเชียอย่างมีนัยสำคัญ การยอมรับที่เพิ่มขึ้นว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับลดต้นทุนการกู้ยืมอีกสองครั้งในปีนี้กลายเป็นปัจจัยสำคัญที่ยังคงทำหน้าที่เป็นแรงหนุนสำหรับทองคำที่ไม่มีผลตอบแทน นอกจากนี้ ความกังวลเกี่ยวกับการปิดรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ยืดเยื้อยังทำให้การเคลื่อนไหวของดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่เพิ่มขึ้นล่าสุดถูกกดดันและเสนอการสนับสนุนเพิ่มเติมให้กับสินค้าโภคภัณฑ์
ในขณะเดียวกัน ข้อตกลงระหว่างอิสราเอล-ฮามาสในระยะที่หนึ่งของข้อตกลงสันติภาพช่วยบรรเทาความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์บางส่วนและอาจทำให้การเคลื่อนไหวที่เพิ่มขึ้นของทองคำที่ปลอดภัยถูกกดดัน อย่างไรก็ตาม พื้นฐานที่สนับสนุนที่กล่าวถึงข้างต้นบ่งชี้ว่าทางเลือกที่มีความต้านทานน้อยที่สุดสำหรับคู่ XAU/USD คือการเคลื่อนไหวขึ้น และการปรับตัวลดลงใดๆ น่าจะยังคงถูกจำกัด เทรดเดอร์ตั้งตารอการกล่าวสุนทรพจน์ของประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ เพื่อสัญญาณการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม ซึ่งจะส่งผลต่อดอลลาร์สหรัฐและโลหะมีค่า
สรุปการเคลื่อนไหวของตลาดรายวัน: ทองคําดึงดูดการสนับสนุนจากการเก็งการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดและการปิดรัฐบาลสหรัฐฯ
- ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ กล่าวเมื่อวันพุธว่า อิสราเอลและฮามาสได้ตกลงในระยะที่หนึ่งของแผนสันติภาพ 20 ข้อของเขาสำหรับกาซา หลังจากการเจรจาในอียิปต์ การพัฒนานี้กระตุ้นให้นักลงทุนขาขึ้นทำกำไรบางส่วนและกดดันทองคำที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัยในช่วงเซสชั่นเอเชียในวันพฤหัสบดี
- บันทึกการประชุมของเฟดในเดือนกันยายนที่เผยแพร่เมื่อวันพุธแสดงให้เห็นถึงความเห็นพ้องต้องกันเกือบทั้งหมดในหมู่ผู้เข้าร่วมในการลดอัตราดอกเบี้ยท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงในตลาดแรงงาน อย่างไรก็ตาม ผู้กำหนดนโยบายยังคงแตกแยกกันในเรื่องว่าควรมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกหนึ่งหรือสองครั้งก่อนสิ้นปี
- ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch ความเป็นไปได้ในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานโดยเฟดในเดือนตุลาคมและธันวาคมอยู่ที่ประมาณ 93% และ 79% ตามลำดับ นอกจากนี้ การปิดทำการของรัฐบาลสหรัฐฯ เข้าสู่วันที่เก้า ซึ่งทำให้ดอลลาร์สหรัฐถูกกดดันและทำหน้าที่เป็นแรงหนุนสำหรับสินค้าโภคภัณฑ์
- วุฒิสภาอีกครั้งล้มเหลวในการผลักดันร่างกฎหมายการจัดสรรเงินเพื่อยุติการปิดทำการของรัฐบาลเป็นครั้งที่หกเมื่อวันพุธท่ามกลางสัญญาณความก้าวหน้าที่น้อยมากต่อข้อตกลง ขณะที่พรรคเดโมแครตและพรรครีพับลิกันต่างโทษกันและกันสำหรับความล้มเหลวนี้ นอกจากนี้ การหยุดงานของพนักงานรัฐบาลกลางยังสร้างความเสี่ยงต่อตลาดแรงงานของสหรัฐฯ
- สมาชิกสภานิติบัญญัติระดับสูงของรัสเซียเตือนเมื่อวันพุธว่า มอสโกจะยิงขีปนาวุธทอมฮอว์กและโจมตีสถานที่ปล่อยของพวกเขาหากสหรัฐฯ ตัดสินใจที่จะจัดหาให้ยูเครน สิ่งนี้ทำให้ความเสี่ยงทางภูมิศาสตร์ยังคงมีอยู่และควรช่วยจำกัดการปรับตัวลดลงของโลหะมีค่า
- ในขณะที่ไม่มีการประกาศข้อมูลเศรษฐกิจที่มีผลกระทบต่อการตลาดจากการปิดทำการของรัฐบาลสหรัฐฯ เทรดเดอร์จะตรวจสอบคำพูดของประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ อย่างใกล้ชิดเพื่อหาสัญญาณเกี่ยวกับเส้นทางการปรับลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะมีบทบาทสำคัญในการส่งผลกระทบต่อดอลลาร์สหรัฐและให้แรงผลักดันใหม่แก่คู่ XAU/USD
การตั้งค่าทางเทคนิคของทองคำสนับสนุนตลาดกระทิง; ดูเหมือนจะพร้อมที่จะปรับตัวขึ้นต่อไปเมื่ออยู่เหนือ $4,000
จากมุมมองทางเทคนิค ราคาทองคำแสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นต่ำกว่าระดับแนวรับของช่องทางขาขึ้นที่มีอายุหนึ่งสัปดาห์และดีดตัวขึ้นจากบริเวณระดับจิตวิทยา $4,000 ดังนั้นจึงควรรอการทะลุและการยอมรับอย่างต่อเนื่องต่ำกว่าระดับดังกล่าวก่อนที่จะวางตำแหน่งสำหรับการปรับตัวลดลงที่มีความหมาย คู่ XAU/USD อาจลดลงไปยังแนวรับที่เกี่ยวข้องถัดไปใกล้ระดับ $3,948-3,947 ก่อนที่จะลดลงไปยังระดับกลม $3,900
ในทางกลับกัน โมเมนตัมกลับขึ้นไปเหนือระดับ $4,035-4,036 อาจทำให้ราคาทองคำทะลุจุดสูงสุดตลอดกาล ประมาณ $4,059-4,060 ที่แตะเมื่อวันพุธ ไปยังการทดสอบแนวต้านของช่องทางขาขึ้น ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่บริเวณ $4,080 หากมีการซื้อขายตามมาซึ่งนำไปสู่ความแข็งแกร่งที่ตามมาทะลุระดับ $4,100 จะถือเป็นการกระตุ้นใหม่สำหรับนักลงทุนขาขึ้น XAU/USD และตั้งเวทีสำหรับการขยายแนวโน้มขาขึ้นที่มีการสร้างขึ้นอย่างดีในช่วงที่ผ่านมา
US Interest rates: คำถามที่พบบ่อย
สถาบันการเงินจะเรียกเก็บอัตราดอกเบี้ยจากเงินที่ให้กู้ยืมแก่ผู้กู้ และจ่ายเป็นดอกเบี้ยให้กับผู้ออมและผู้ฝากเงิน พวกเขาได้รับอิทธิพลจากอัตราดอกเบี้ยเงินกู้พื้นฐาน ซึ่งกําหนดโดยธนาคารกลางเพื่อตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจ โดยปกติ ธนาคารกลางมีอํานาจในการรับรองเสถียรภาพด้านราคา ในกรณีส่วนใหญ่หมายถึงการกําหนดเป้าหมายอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานที่ประมาณ 2% หากอัตราเงินเฟ้อต่ำกว่าเป้าหมาย ธนาคารกลางอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้พื้นฐานเพื่อกระตุ้นการปล่อยสินเชื่อและกระตุ้นเศรษฐกิจ หากอัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นอย่างมากเหนือ 2% โดยปกติ จะส่งผลให้ธนาคารกลางขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินกู้พื้นฐานเพื่อพยายามลดอัตราเงินเฟ้อ
โดยทั่วไป อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจะช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับสกุลเงินของประเทศ เนื่องจากทําให้เป็นสถานที่ที่น่าสนใจยิ่งขึ้นสําหรับนักลงทุนทั่วโลกในการพักเงินของพวกเขา
อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นส่วนใหญ่ส่งผลกระทบต่อราคาทองคํา สาเหตุนั้นเป็นเพราะจะเป็นการเพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองทองคําแทนที่จะลงทุนในสินทรัพย์ที่มีดอกเบี้ย หรือวางเงินสดในธนาคาร อัตราดอกเบี้ยสูงมักจะผลักดันราคาดอลลาร์สหรัฐ (USD) ให้สูงขึ้น และเนื่องจากทองคํามีการซื้อขายด้วยสกุลเงินดอลลาร์ จึงมีผลทําให้ราคาทองคําลดลง
อัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลาง (Fed Fund Rate) เป็นอัตราดอกเบี้ยข้ามคืนที่ธนาคารสหรัฐฯ ให้กู้ยืมซึ่งกันและกัน เป็นอัตรากู้ยืมมาตรฐานที่มักอ้างโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ ในการประชุม FOMC FFR ถูกกําหนดเป็นกรอบการเคลื่อนไหวอยู่ระหว่าง เช่น 4.75%-5.00% แม้ว่าระดับสูงสุดด้านบน (ในกรณีนี้คือ 5.00%) คือตัวเลขที่ยกมา การคาดการณ์ของตลาดที่มีต่ออัตราดอกเบี้ยของเฟดในอนาคตถูกประเมินโดยเครื่องมือ CME FedWatch ซึ่งประเมินพฤติกรรมของนักลงทุนในตลาดการเงินว่ารอการตัดสินใจนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในอนาคตมากน้อยเพียงใด
บทความแนะนำ
