ทองคำปรับฐานใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ขณะที่การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของเฟดใกล้เข้ามา

• ทองคํา ยังคงเคลื่อนไหวในกรอบต่ำกว่าจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในวันจันทร์ หลังจากที่ทำจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์เมื่อสัปดาห์ที่แล้วใกล้ $3,675.
• การตัดสินใจนโยบายการเงินของเฟดในวันพุธมีอิทธิพลต่ออารมณ์ตลาด โดยมีการปรับลด 25 bps ที่เห็นว่าแน่นอน.
• XAU/USD ยังคงซื้อขายในลักษณะข้างเคียง โดยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 21 วันให้แนวรับในระยะสั้น.

ทองคํา (XAU/USD) เริ่มต้นสัปดาห์ด้วยทิศทางที่ดี โดยทะลุออกจากโมเมนตัมไซด์เวย์ของสัปดาห์ที่แล้วหลังจากทำจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ใกล้ $3,675 ในวันอังคาร การเคลื่อนไหวนี้สะท้อนถึงความสนใจในการซื้อที่กลับมาอีกครั้ง เนื่องจากเทรดเดอร์ปรับตัวอย่างระมัดระวังก่อนสัปดาห์ที่สำคัญซึ่งเต็มไปด้วยการตัดสินใจนโยบายการเงินของธนาคารกลาง

ในขณะที่รายงานข่าวนี้ XAU/USD กำลังซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $3,660 เพิ่มขึ้นเกือบ 0.45% ในวันนั้น เคลื่อนตัวเข้าใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์และฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งจากจุดต่ำสุดระหว่างวันที่ใกล้ $3,626

จุดสนใจอยู่ที่การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ที่จะมีขึ้นในวันพุธ ตลาดคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิส (bps) อย่างเต็มที่ โดยมีความเป็นไปได้เล็กน้อยที่จะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งใหญ่ 50 bps นอกจากนี้ การตัดสินใจนโยบายการเงินจากธนาคารแห่งอังกฤษ (BoE), ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น (BoJ) และธนาคารแห่งแคนาดา (BoC) จะเพิ่มความเข้มข้นให้กับเหตุการณ์ที่มีความสำคัญ ซึ่งอาจทำให้เกิดความผันผวนในตลาดสินทรัพย์ต่างๆ รวมถึงทองคำ

โดยรวมแล้ว ความรู้สึกในวงกว้างยังคงสนับสนุนโลหะมีค่าอย่างแข็งแกร่ง อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ต่ำลง ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่อ่อนค่าลง และความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงอยู่ทั้งหมดช่วยเสริมความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย ทำให้ทองคำอยู่ในตำแหน่งที่ดีใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์พร้อมโอกาสในการขยายแนวโน้มขาขึ้น

ผู้เคลื่อนไหวตลาด: ทุกสายตาจับจ้องไปที่เฟดเมื่อสัปดาห์นโยบายการเงินเริ่มต้นขึ้น

• ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ เพิ่มแรงกดดันต่อเฟดก่อนการประชุมในวันพุธ โดยเรียกร้องให้เจอโรม พาวเวลล์ ผ่าน Truth Social ปรับลดอัตราดอกเบี้ย "ให้มากกว่าที่เขาคิดไว้" โดยอ้างว่าการเคลื่อนไหวดังกล่าวล่าช้าและจะช่วยกระตุ้นตลาดที่อยู่อาศัย
• วุฒิสภาสหรัฐฯ เตรียมลงคะแนนเสียงในวันจันทร์เกี่ยวกับการเสนอชื่อของสตีเฟน มิรานให้เข้าร่วมคณะกรรมการเฟด และการยืนยันอาจทำให้เขาเข้าร่วมการประชุมเชิงนโยบายในสัปดาห์นี้ บางนักวิเคราะห์เชื่อว่าหากได้รับการยืนยัน เขาอาจสนับสนุนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่มากกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ในปัจจุบัน
• ข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุดของสหรัฐฯ ได้ยืนยันความคาดหวังในการผ่อนคลายนโยบายของเฟด โดยมีสัญญาณชัดเจนเกี่ยวกับตลาดแรงงานที่ชะลอตัวและความเชื่อมั่นของผู้บริโภคที่อ่อนแอลง แม้ว่าจะมีอัตราเงินเฟ้อที่สูงกว่าที่ธนาคารกลางตั้งเป้าไว้
•  รายงาน Nonfarm Payrolls (NFP) แสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ เพิ่มงานเพียง 22,000 ตำแหน่งในเดือนสิงหาคม ซึ่งต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 75,000 ขณะที่อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นเป็น 4.3% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปลายปี 2021 จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานเพิ่มขึ้นสูงสุดในรอบหลายปี และการจ้างงานก่อนหน้านี้ถูกปรับลดลงอย่างมาก แสดงให้เห็นถึงภาพรวมการจ้างงานที่อ่อนแอกว่าที่รายงานไว้ในตอนแรก
• การสำรวจของมหาวิทยาลัยมิชิแกนแสดงให้เห็นว่าความเชื่อมั่นของผู้บริโภคในสหรัฐฯ ลดลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม ขณะที่ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ในเดือนสิงหาคมเพิ่มขึ้น 2.9% เมื่อเทียบเป็นรายปี จาก 2.7% ในเดือนกรกฎาคม และอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานยังคงทรงตัวที่ 3.1% ในระดับผู้ผลิต ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ลดลงอย่างไม่คาดคิด ซึ่งแสดงให้เห็นถึงแรงกดดันด้านราคาส่งที่อ่อนตัวลง
• ข้อมูลดังกล่าวเน้นย้ำถึงความเสี่ยงด้านลบที่เพิ่มขึ้นต่อการจ้างงาน ซึ่งสร้างความกังวลว่าการจ้างงานที่อ่อนแอและความเชื่อมั่นที่เปราะบางอาจส่งผลกระทบต่อการใช้จ่ายของครัวเรือนและการเติบโต ตลาดคาดหวังว่าเฟดจะให้ความสำคัญกับการจ้างงานสูงสุดมากกว่าความเสถียรของราคาในกรอบเป้าหมายสองประการ เนื่องจากนโยบายการเงินยังคงมีความเข้มงวดในระดับปานกลาง
• ในขณะที่การปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิสถือเป็นเรื่องที่แน่นอน แต่ผู้ค้าให้ความสนใจกับแนวทางข้างหน้าและการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจที่ปรับปรุงใหม่ของเฟด ซึ่งจะกำหนดแนวโน้มของนโยบายการเงินจนถึงสิ้นปี วิธีที่ผู้กำหนดนโยบายจะปรับสมดุลระหว่างสัญญาณการเติบโตที่อ่อนแอกับอัตราเงินเฟ้อที่ยังคงสูงจะเป็นกุญแจสำคัญในการกำหนดว่าทองคำจะขยายการพุ่งขึ้นเป็นประวัติการณ์หรือยังคงอยู่ในโหมดปรับฐาน

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: XAU/USD เคลื่อนไหวในกรอบระหว่าง $3,620-$3,650

XAU/USD ยังคงเคลื่อนไหวในกรอบบนกราฟ 4 ชั่วโมง โดยการเคลื่อนไหวของราคาถูกจำกัดโดยความล้มเหลวซ้ำแล้วซ้ำเล่าในระดับจิตวิทยาที่ $3,650 ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความไม่แน่นอนในตลาด การปรับฐานเกิดขึ้นหลังจากที่ทำจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ใกล้ $3,675 ในสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยตัวชี้วัดโมเมนตัมชี้ให้เห็นถึงการหยุดชะงักมากกว่าการกลับตัว

เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 21 วันอยู่ที่ประมาณ $3,641 และทำหน้าที่เป็นแนวรับทันทีภายในกรอบ ช่วยรองรับการลดลงระหว่างวัน ด้านล่างนั้น โซน $3,626-$3,630 เป็นขอบเขตล่างของการปรับฐาน ขณะที่เส้น SMA 50 วันใกล้ $3,613 ให้การป้องกันเพิ่มเติมหากแรงกดดันการขายเพิ่มขึ้น

ในด้านขาขึ้น กระทิงต้องการการทะลุเหนือเพดานที่ $3,650 เพื่อฟื้นโมเมนตัม การปิดที่ชัดเจนในกรอบ 4 ชั่วโมงเหนือระดับนี้จะเปิดโอกาสให้ทดสอบจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ $3,675 โดยมีโอกาสที่จะขยายไปสู่ $3,700 หากมีการซื้อขายตามมา

ตัวชี้วัดโมเมนตัมยืนยันแนวโน้มการปรับฐาน ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ใกล้ 58 ขณะที่ดัชนีทิศทางเฉลี่ย (ADX) อยู่ที่ประมาณ 31 ซึ่งลดลงจากระดับสูงก่อนหน้านี้ แสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งของแนวโน้มที่ลดลงและเสริมมุมมองว่าทองคำอยู่ในรูปแบบการถือครอง