เงินเปโซเม็กซิกันหยุดนิ่งใกล้ระดับสูงสุด YTD ขณะที่รายงานการประชุม FOMC และความแตกต่างทางนโยบายกลับมาเป็นจุดสนใจอีกครั้ง
- เปโซเม็กซิโกอ่อนค่าลงเมื่อความแตกต่างด้านนโยบายการเงินระหว่างเฟดและแบงก์ซิโกกลับมาเป็นจุดสนใจอีกครั้ง
- รายงานการประชุม FOMC เป็นจุดสนใจในสหรัฐฯ ก่อนการประกาศข้อมูลเงินเฟ้อ PCE ในวันศุกร์
- USD/MXN ยังคงอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) 10 วันที่ 19.33
เปโซเม็กซิโก (MXN) ยังคงมีเสถียรภาพเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในวันพุธ โดยยังคงใกล้ระดับสูงสุดตั้งแต่ต้นปี ขณะที่นักลงทุนรอการเปิดเผยรายงานการประชุมของคณะกรรมการตลาดเปิดของเฟด (FOMC) ในเดือนพฤษภาคม
รายงานนี้คาดว่าจะให้ข้อมูลเกี่ยวกับเหตุผลของเฟดในการคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับเดิมและการประเมินความเสี่ยงทางเศรษฐกิจที่เปลี่ยนแปลงไป โดยเฉพาะอย่างยิ่งความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับมาตรการภาษีที่เพิ่มขึ้นของประธานาธิบดีทรัมป์
เจ้าหน้าที่เฟดยังคงมีท่าทีระมัดระวัง โดยเลือกที่จะสังเกตผลกระทบทั้งหมดของนโยบายการค้าเหล่านี้ก่อนที่จะปรับอัตราดอกเบี้ยนโยบาย
ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch นักลงทุนในตลาดกำลังคาดการณ์โอกาส 49.1% ที่จะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน สำหรับการประชุมในเดือนมิถุนายนและกรกฎาคม คาดว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับ 4.25%-4.50% ตามเดิม
ประธานธนาคารเฟดแห่งนิวยอร์ก จอห์น วิลเลียมส์ ซึ่งเป็นผู้ลงคะแนนเสียงใน FOMC กล่าวเมื่อวันพุธว่าเฟดควรตอบสนอง "อย่างแข็งแกร่งกว่าที่เคย" เมื่อเงินเฟ้อเริ่มเบี่ยงเบนจากเป้าหมาย "[ผม] ต้องการหลีกเลี่ยงไม่ให้เงินเฟ้อกลายเป็นปัญหาที่ยืดเยื้อ เพราะนั่นอาจกลายเป็นปัญหาถาวร" เขากล่าว
เครื่องมือวัดเสียงพูดของ FXStreet ซึ่งประเมินโทนเสียงของคำพูดของเจ้าหน้าที่เฟดในระดับจากนโยบายผ่อนคลายไปจนถึงนโยบายเข้มงวดจาก 0 ถึง 10 โดยใช้โมเดล AI ที่กำหนดเอง ให้คะแนนคำพูดของวิลเลียมส์ว่าเป็นนโยบายเข้มงวดด้วยคะแนน 7.2 ซึ่งเป็นการเบี่ยงเบนที่สำคัญจากค่าเฉลี่ย 5.8 สัญญาณถึงการเปลี่ยนแปลงไปสู่โทนเสียงที่เข้มงวดมากขึ้น
หากเรื่องนี้สะท้อนในรายงานการประชุม การเปลี่ยนแปลงใด ๆ ในความคาดหวังอัตราดอกเบี้ยอาจส่งผลกระทบโดยตรงต่อดอลลาร์สหรัฐและอัตราแลกเปลี่ยน USD/MXN
สรุปข้อมูลประจำวันของเปโซเม็กซิโก: USD/MXN ขึ้นอยู่กับดอลลาร์สหรัฐ
- ธนาคารกลางเม็กซิโก (แบงก์ซิโก) จะเปิดเผยรายงานการประชุมล่าสุดในวันพฤหัสบดี หลังจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งที่เจ็ดติดต่อกันเมื่อวันที่ 15 พฤษภาคม
- ตลาดจะตรวจสอบความคิดเห็นอย่างใกล้ชิดเพื่อหาสัญญาณของการหยุดชะงักในวงจรการผ่อนคลาย โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อผู้กำหนดนโยบายพิจารณาความเสี่ยงภายนอก เช่น การคุกคามจากภาษีของสหรัฐฯ
- วันพฤหัสบดียังมีข้อมูลที่มีผลกระทบสูงจากสหรัฐฯ รวมถึงการอ่านครั้งที่สองของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ไตรมาสแรก และจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกประจำสัปดาห์ ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของตัวชี้วัดที่เฟดพิจารณาเมื่อกำหนดอัตราดอกเบี้ย
- ตัวเลข PCE พื้นฐานสำหรับเดือนเมษายน – มาตรการเงินเฟ้อที่เฟดชื่นชอบ – และตัวเลขความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกนฉบับสุดท้ายจะมีการเปิดเผยในวันศุกร์
- ด้วยการที่เฟดย้ำจุดยืน 'ขึ้นอยู่กับข้อมูล' ข้อมูลเหล่านี้จึงมีความสำคัญต่อการเข้าใจเงินเฟ้อและความเชื่อมั่นของผู้บริโภค เนื่องจากพวกเขาประเมินความรู้สึกของประชาชนสหรัฐเกี่ยวกับสถานการณ์ทางเศรษฐกิจในปัจจุบัน
- เมื่อวันอังคาร ดอลลาร์สหรัฐได้รับการสนับสนุนบางส่วนหลังจากการเผยแพร่ข้อมูลความเชื่อมั่นผู้บริโภคจาก The Conference Board ซึ่งแสดงให้เห็นว่าความรู้สึกของครัวเรือนดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญหลังจากลดลงติดต่อกันเป็นเวลาห้าเดือน การฟื้นตัวนี้ส่วนหนึ่งเกิดจากข้อตกลงการค้าระหว่างสหรัฐฯ-จีน
การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเปโซเม็กซิโก: USD/MXN ต่อสู้ต่ำกว่าแนวโน้มขณะที่หมีปกป้องแนวต้านก่อนรายงานการประชุมเฟด
USD/MXN ยังคงซื้อขายในแนวโน้มขาลง โดยราคาถูกจำกัดอยู่ต่ำกว่า SMA 20 วันที่ 19.44
หลังจากทำจุดต่ำสุดใหม่ในปีนี้ (YTD) ที่ 19.18 เมื่อวันจันทร์ การฟื้นตัวเล็กน้อยในดอลลาร์สหรัฐได้ผลักดันคู่เงินไปยังแนวต้านแนวโน้มจากการลดลงในเดือนเมษายนที่ 19.29
ตัวชี้วัดโมเมนตัมยังคงอ่อนแอ โดยดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) แบนราบอยู่ที่ประมาณ 39 ซึ่งบ่งชี้ว่าแม้จะมีโมเมนตัมขาลง แต่ตลาดยังไม่อยู่ในเขตขายมากเกินไป
ด้วยแนวโน้มขาลงที่ยังคงอยู่ การทะลุระดับต่ำกว่า 19.20 อาจดึงดูดความสนใจไปที่ระดับต่ำสุดในเดือนตุลาคม 2024 ที่ 19.11 ซึ่งเป็นระดับแนวรับที่สำคัญถัดไป
การทะลุระดับนี้อย่างต่อเนื่องอาจเปิดโอกาสให้มีการลดลงที่ลึกลงไปสู่ 19.00 ในขณะที่การฟื้นตัวใด ๆ จะต้องกลับไปที่ SMA 20 วันที่ 19.44 ก่อนเพื่อเปลี่ยนแปลงความรู้สึกในระยะสั้น
กราฟรายวัน USD/MXN
Fed FAQs
นโยบายการเงินในสหรัฐฯ ถูกกําหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เฟดมีข้อบังคับสองประการ: เพื่อให้เกิดเสถียรภาพด้านราคาและส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายเหล่านี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาเพิ่มขึ้นเร็วเกินไปและอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด พวกเขาก็จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทําให้ต้นทุนการกู้ยืมทั่วทั้งเศรษฐกิจเพิ่มขึ้น ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) แข็งค่าขึ้น เนื่องจากทําให้สหรัฐฯ เป็นสถานที่ที่น่าสนใจยิ่งขึ้นสําหรับนักลงทุนต่างชาติในการพักเงิน เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไปเฟดอาจลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นให้เกิดการกู้ยืม ซึ่งจะกลายเป็นการสร้างแรงกดดันให้กับเงินดอลลาร์
ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จัดการประชุมนโยบาย 8 ครั้งต่อปี โดยคณะกรรมการกําหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) จะประเมินภาวะเศรษฐกิจและตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงิน FOMC เข้าร่วมโดยมีเจ้าหน้าที่เฟดสิบสองคน - สมาชิกเจ็ดคนเป็นของคณะกรรมการ ผู้ว่าการประธานธนาคารกลางแห่งนิวยอร์ก และประธานธนาคารกลางระดับภูมิภาคสี่ในสิบเอ็ดคนที่เหลือซึ่งดํารงตําแหน่งหนึ่งปีแบบหมุนเวียนกันไป
ในสถานการณ์ที่รุนแรง ธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจใช้นโยบายที่ชื่อว่าการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (Quantitative Easing (QE)) QE เป็นกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลของเงินเครดิตในระบบการเงินที่ติดขัดอย่างมาก เป็นมาตรการนโยบายที่ไม่ได้มาตรฐานที่ใช้ในช่วงวิกฤตหรือเมื่ออัตราเงินเฟ้อต่ำมาก QE เป็นอาวุธทางเลือกของเฟดในช่วงวิกฤตการเงินครั้งใหญ่ในปี 2008 QE เกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์เงินดอลลาร์มากขึ้นและใช้พวกเขาเพื่อซื้อพันธบัตรคุณภาพสูงจากสถาบันการเงิน QE มักจะทำให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง
การคุมเข้มเชิงปริมาณ (Quantitative Tightening (QT)) เป็นกระบวนการย้อนกลับของ QE ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงินและไม่นําเงินต้นคืนจากพันธบัตรที่ครบกําหนดเพื่อซื้อพันธบัตรใหม่ โดยปกติจะเป็นข่าวดีต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐ
บทความแนะนำ
