ดอลลาร์ออสเตเลียลดลงเล็กน้อย ท่ามกลางความกังวลของตลาดก่อนการเจรจาสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน
- AUD/USD ปรับตัวลดลงบางส่วนจากการรีบาวด์ที่ดีในวันก่อนหน้า ท่ามกลางความแข็งแกร่งของ USD ในระดับปานกลาง
- ความวิตกกังวลก่อนการเจรจาสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านส่งผลดีต่อดอลลาร์สหรัฐซึ่งเป็นสกุลเงินปลอดภัย และกดดันคู่สกุลเงินนี้
- คาดการณ์นโยบายที่แตกต่างกันระหว่างเฟดและ RBA ควรชะลอไม่ให้ AUDUSD ลดลงอย่างมีนัยสำคัญ
คู่ AUD/USD พยายามปรับตัวขึ้นต่อจากการรีบาวด์ที่ดีในวันก่อนหน้า ที่มาจากโซนราคา 0.7115 หรือจุดต่ำสุดในรอบสามวัน และดึงดูดผู้ขายบางส่วนในช่วงเซสชันเอเชียวันอังคาร อย่างไรก็ตาม ราคาสปอตยังขาดความเชื่อมั่นในแนวโน้มขาลงแ ละปัจจุบันเคลื่อนไหวอยู่ที่บริเวณ 0.7165 ลดลง 0.15% ในวันและยังอยู่ใกล้ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2022 ที่แตะได้เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา
ความเชื่อมั่นของนักลงทุนยังคงผูกกับสถานการณ์ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน ความตึงเครียดในช่องแคบฮอร์มุซยังคงจำกัดความหวังในเชิงบวกก่อนการเจรจาสันติภาพรอบที่สองในปากีสถาน ความระมัดระวังนี้กลับกลายเป็นการสนับสนุนดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย นอกจากนี้ ราคาน้ำมันดิบที่สูงขึ้นยังปลุกความกังวลเรื่องเงินเฟ้อและช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญที่กดดันคู่ AUD/USD
อย่างไรก็ตาม การปรับตัวแข็งค่าของ USD ที่มีนัยสำคัญดูเหมือนจะยังไม่เกิดขึ้นเพราะโอกาสการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ลดลง ตลาดปัจจุบันเชื่อว่ามีโอกาสประมาณ 45-50% ที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยภายในสิ้นปีนี้ ซึ่งแตกต่างอย่างมากกับมุมมองนโยบายเข้มงวดของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ซึ่งอาจทำให้นักเทรดระมัดระวังในการวางเดิมพันขาลงอย่างรุนแรงกับคู่ AUD/USD
รองผู้ว่าการ RBA แอนดรูว์ เฮาส์เซอร์ ได้ย้ำเมื่อสัปดาห์ที่แล้วว่าธนาคารกลางมุ่งเน้นที่จะป้องกันไม่ให้อัตราเงินเฟ้อในระยะกลางเพิ่มขึ้น ความเห็นดังกล่าวยืนยันความคาดหวังในการเข้มงวดนโยบายของ RBA ต่อไปในปี 2026 โดยนักเทรดกำลังประเมินโอกาส 65% ที่จะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในเดือนพฤษภาคม โดยมีการคาดการณ์ว่าระดับสูงสุดอาจแตะ 4.85% ภายในกลางปี 2026 ซึ่งเป็นปัจจัยที่สนับสนุนแนวโน้มขาขึ้นของ AUD/USD และควรระมัดระวังก่อนวางออเดอร์ขาลงเพิ่มเติม
RBA: คำถามที่พบบ่อย
ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) กำหนดอัตราดอกเบี้ยและจัดการนโยบายทางการเงินสำหรับออสเตรเลีย การตัดสินใจดังกล่าวจะทำโดยคณะกรรมการผู้ว่าการด้วยการประชุม 11 ครั้งต่อปี และการประชุมฉุกเฉินเฉพาะกิจตามความจำเป็น หน้าที่หลักของ RBA คือการรักษาเสถียรภาพด้านราคา ซึ่งหมายถึงอัตราเงินเฟ้อในกรอบ 2-3% และยังรวมถึง “..เพื่อสนับสนุนเสถียรภาพของสกุลเงิน การจ้างงานที่เต็มขนาด และความเจริญรุ่งเรืองทางเศรษฐกิจและสวัสดิการของชาวออสเตรเลีย” อีกด้วย เครื่องมือหลัก ๆ ในการบรรลุเป้าหมายนี้คือการปรับเพิ่มหรือลดอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ค่อนข้างสูงจะทำให้ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) แข็งค่าขึ้นและส่งผลกลับกันด้วย เครื่องมือของ RBA อื่นๆ ได้แก่มาตรการการผ่อนคลายและการกระชับเชิงปริมาณ
แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อมักจะถูกมองว่าเป็นปัจจัยลบสำหรับสกุลเงินต่าง ๆ มาโดยตลอด เนื่องจากจะทำให้มูลค่าโดยทั่วไปของสกุลเงินลดลง แต่จริงๆ แล้วกลับตรงกันข้ามกับกรณีในยุคปัจจุบันที่มีการผ่อนปรนการควบคุมเงินทุนข้ามพรมแดน อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นปานกลางในตอนนี้มีแนวโน้มที่จะทำให้ธนาคารกลางต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะส่งผลต่อการดึงดูดเงินทุนไหลเข้าจากนักลงทุนทั่วโลกที่กำลังมองหาสถานที่ที่มีกำไรสูงเพื่อเก็บเงินของพวกเขา ปัจจัยนี้ทำให้ความต้องการในการใช้สกุลเงินท้องถิ่นเพิ่มขึ้นซึ่งในกรณีของประเทศออสเตรเลียคือสกุลเงินดอลลาร์ออสซี่ หรือดอลลาร์ออสเตรเลีย
ข้อมูลเศรษฐกิจระดับมหภาคจะวัดความสมบูรณ์ของเศรษฐกิจและอาจส่งผลกระทบต่อมูลค่าของสกุลเงินได้ นักลงทุนส่วนใหญ่ต้องการลงทุนในระบบเศรษฐกิจที่ปลอดภัยและกำลังเติบโต มากกว่าที่จะอยู่ในภาวะไม่มั่นคงหรือหดตัว การไหลเข้าของเงินทุนที่มากขึ้นจะเพิ่มความต้องการและมูลค่ารวมของสกุลเงินภายในประเทศ ตัวชี้วัดดั้งเดิมอย่างเช่น GDP, PMI ภาคการผลิตและบริการ, การจ้างงานและการสำรวจความเชื่อมั่นของผู้บริโภค สามารถมีอิทธิพลต่อ AUD ได้ ระบบเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งอาจกระตุ้นให้ธนาคารกลางออสเตรเลียปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยได้ และจึงหนุนสกุลเงิน AUD ด้วยเช่นกัน
การผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) เป็นเครื่องมือที่ใช้ในสถานการณ์ที่รุนแรงเมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยไม่เพียงพอที่จะฟื้นฟูการไหลเวียนของสินเชื่อในระบบเศรษฐกิจ การทำ QE เป็นกระบวนการที่ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) พิมพ์เงินดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) เพื่อวัตถุประสงค์ในการเข้าซื้อสินทรัพย์ ซึ่งมักจะเป็นพันธบัตรรัฐบาลหรือหุ้นกู้จากสถาบันการเงิน ดังนั้นจึงช่วยให้มีสภาพคล่องที่จำเป็นมากพอ การทำ QE มักจะส่งผลให้ AUD อ่อนค่าลง
การคุมเข้มเชิงปริมาณ (QT) เป็นสิ่งที่ตรงกันข้ามกับการทำ QE มักจะดำเนินการหลังจากการทำ QE เมื่อเศรษฐกิจฟื้นตัวและอัตราเงินเฟ้อเริ่มสูงขึ้น ในขณะที่อยู่ในช่วงการทำ QE ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) จะซื้อพันธบัตรรัฐบาลและพันธบัตรบริษัทจากสถาบันการเงินเพื่อส่งสภาพคล่องออกไป แต่ในการทำ QT ทาง RBA จะหยุดซื้อสินทรัพย์เพิ่มเติมและหยุดนำเงินต้นที่ครบกำหนดไถ่ถอนไปลงทุนในพันธบัตรที่ถืออยู่แล้ว นั่นจะเป็นปัจจัยบวก (หรือขาขึ้น) สำหรับสกุลเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย
บทความแนะนำ
