USD/INR เคลื่อนไหวอย่างระมัดระวังก่อนการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านในปากีสถาน
- รูปีอินเดียปรับตัวสูงขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในวันศุกร์ก่อนเหตุการณ์สำคัญ
- นักลงทุนรอข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ และผลการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน
- แรงกดดันการขายจากนักลงทุนสถาบันต่างประเทศ (FII) ชะลอตัวลง หลังจากการหยุดยิงชั่วคราวระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน
รูปีอินเดีย (INR) ปรับตัวขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่ระดับประมาณ 92.45 ในวันศุกร์ คู่ USD/INR คาดว่าจะยังคงเคลื่อนไหวในกรอบจำกัดขณะที่นักลงทุนรอข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ สำหรับเดือนมีนาคมในเวลา 18:00 น. ตามเวลามาตรฐานอินเดีย (12:30 GMT) และผลการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านเกี่ยวกับข้อเสนอสันติภาพ 10 ข้อในปากีสถานในช่วงสุดสัปดาห์
ในช่วงเวลาที่รายงาน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล เคลื่อนไหวแทบไม่เปลี่ยนแปลงที่ระดับประมาณ 98.85
รอข้อมูล CPI สหรัฐฯ
นักลงทุนจะจับตาดูข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ สำหรับเดือนมีนาคมอย่างใกล้ชิด เนื่องจากจะสะท้อนผลกระทบจากราคาพลังงานที่สูงขึ้น ซึ่งได้รับแรงหนุนจากสงครามในตะวันออกกลาง รายงาน CPI ของสหรัฐฯ คาดว่าจะชี้ให้เห็นว่าเงินเฟ้อทั่วไปเร่งตัวขึ้นเป็น 3.3% ต่อปี (YoY) จาก 2.4% ในเดือนกุมภาพันธ์ ในรายเดือน เงินเฟ้อทั่วไปคาดว่าจะเติบโตในอัตราที่เร็วขึ้นที่ 0.9% เทียบกับการอ่านก่อนหน้าที่ 0.3%
CPI พื้นฐานของสหรัฐฯ ซึ่งไม่รวมราคาสินค้าอาหารและพลังงานที่ผันผวน คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 2.7% ต่อปี เร็วกว่าการประกาศก่อนหน้าที่ 2.5% ส่วน CPI พื้นฐานรายเดือน (MoM) คาดว่าจะเพิ่มขึ้นที่ 0.3% จาก 0.2% ในเดือนกุมภาพันธ์
อย่างไรก็ตาม อิทธิพลต่อความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับแนวโน้มนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) คาดว่าจะมาจากผลลัพธ์ของการเจรจาหยุดยิงถาวรระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านในปากีสถานมากกว่าข้อมูลเงินเฟ้อ
ผลกระทบของราคาน้ำมันที่สูงขึ้นต่อเงินเฟ้อของสหรัฐฯ จะถูกนับเป็นเหตุการณ์ครั้งเดียวหากอิหร่านตกลงให้สถานการณ์กลับสู่ภาวะปกติใกล้ช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งการปิดกั้นช่องแคบนี้ทำให้เกิดวิกฤติการจัดหาพลังงานและกระตุ้นความคาดหวังเงินเฟ้อทั่วโลก สมาชิกเฟดไม่น่าจะได้รับแรงจูงใจให้แสดงถ้อยแถลงเชิงเข้มงวดเกี่ยวกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ เนื่องจากการเพิ่มขึ้นของเงินเฟ้อที่เป็นเหตุการณ์ครั้งเดียว
อิหร่านยึดครองช่องแคบฮอร์มุซเป็นการตอบโต้การสังหารผู้นำสำคัญของตนโดยการโจมตีทางทหารร่วมกันของอิสราเอลและสหรัฐฯ
ในขณะเดียวกัน อิหร่านได้เรียกร้องให้ได้รับการยอมรับในอำนาจเหนือช่องแคบฮอร์มุซเป็นหนึ่งในข้อเรียกร้องสำหรับการหยุดยิงถาวร
แรงกดดันการขายจาก FII ชะลอตัวลง
แม้จะมีการประกาศหยุดยิงเป็นเวลาสองสัปดาห์ระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน นักลงทุนต่างชาติยังคงขายหุ้นในตลาดหุ้นอินเดีย อย่างไรก็ตาม ข้อมูลล่าสุดแสดงให้เห็นว่าแรงกดดันการขายได้ลดลงอย่างมีนัยสำคัญ
ตั้งแต่การประกาศหยุดยิงชั่วคราวระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านในช่วงต้นวันพุธ นักลงทุนสถาบันต่างประเทศ (FII) ได้ขายหุ้นออกไปเฉลี่ยที่ 2,261.58 สิบล้านรูปีในวันพุธและวันพฤหัสบดี ซึ่งเป็นเพียงประมาณหนึ่งในสี่ของยอดขายเฉลี่ยที่ 8,780.39 สิบล้านรูปีในวันซื้อขายก่อนหน้านี้
วิเคราะห์ทางเทคนิค: การดีดตัวของ USD/INR ดูเหมือนถูกจำกัดใกล้เส้น EMA 20 วัน
-1775796007125-1775796007127.png)
USD/INR เคลื่อนไหวอย่างระมัดระวังที่ระดับประมาณ 92.45 โดยมีแนวโน้มขาลงในระยะสั้น เนื่องจากราคายังคงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วัน ที่ระดับ 92.85 หลังจากไม่สามารถรักษาระดับสูงสุดล่าสุดใกล้ 95.12 ได้
ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วัน เคลื่อนไหวอยู่ต่ำกว่าระดับกลางที่ 50 เล็กน้อยที่ประมาณ 46.5 บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นได้ลดลงและความเสี่ยงยังคงเอียงไปทางการอ่อนตัวเพิ่มเติมในขณะที่ราคายังคงถูกจำกัดโดยแนวต้าน EMA
ในด้านบน แนวต้านทันทีถูกกำหนดโดยเส้น EMA 20 วันที่ระดับ 92.85 และการปิดเหนือแนวต้านนี้ในรายวันจะช่วยบรรเทาแรงกดดันขาลงและเปิดทางสู่ช่วง 93.50–94.00 จนกว่าจะถึงเวลานั้น การขาดแนวรับที่ชัดเจนในกราฟทำให้ USD/INR มีความเสี่ยงต่อการดีดตัวลงลึกขึ้น โดยเทรดเดอร์น่าจะจับตาดูจุดต่ำสุดก่อนหน้าและระดับตัวเลขกลมต่ำกว่า 92.00 เป็นโซนความต้องการถัดไปหากการขายกลับมา
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI)
Indian Rupee: คำถามที่พบบ่อย
เงินรูปีของอินเดีย (INR) เป็นสกุลเงินที่มีความอ่อนไหวต่อปัจจัยภายนอกมากที่สุด ราคาของน้ำมันดิบ (ประเทศนี้พึ่งพาการนำเข้าน้ำมันอย่างมาก) มูลค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐซึ่งส่วนใหญ่ซื้อขายกันเป็นเงินดอลลาร์สหรัฐ และระดับการลงทุนจากต่างประเทศ ปัจจัยเหล่านี้ล้วนมีอิทธิพลทั้งสิ้น การแทรกแซงโดยตรงจากธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยนรวมถึงระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดย RBI ถือเป็นปัจจัยสำคัญอีกปัจจัยหนึ่งที่ส่งผลต่อค่าเงินรูปี
ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) แทรกแซงตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอย่างแข็งขันเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยน เพื่อช่วยอำนวยความสะดวกในการค้า นอกจากนี้ RBI ยังพยายามรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ที่เป้าหมาย 4% โดยปรับอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักจะทำให้ค่าเงินรูปีแข็งค่าขึ้น สาเหตุมาจากบทบาทของ 'การซื้อเพื่อทำ Carry Trade' ซึ่งนักลงทุนกู้ยืมเงินในประเทศที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่าเพื่อนำเงินไปฝากในประเทศที่ให้อัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าโดยเปรียบเทียบ และได้กำไรจากส่วนต่างนั้น
ปัจจัยมหภาคใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของเงินรูปีอินเดีย ได้แก่ อัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ย อัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจ (GDP) ดุลการค้า และเงินไหลเข้าจากการลงทุนจากต่างประเทศ อัตราการเติบโตที่สูงขึ้นอาจนำไปสู่การลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น ส่งผลให้ความต้องการเงินรูปีเพิ่มสูงขึ้น ดุลการค้าที่ติดลบน้อยลงจะส่งผลให้เงินรูปีแข็งค่าขึ้นในที่สุด อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอัตราดอกเบี้ยจริง (อัตราดอกเบี้ยหักเงินเฟ้อออก) ก็เป็นผลดีต่อเงินรูปีเช่นกัน สภาพแวดล้อมที่เสี่ยงต่อความเสี่ยงอาจส่งผลให้มีเงินไหลเข้าของการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศและทางอ้อม (FDI และ FII) มากขึ้น ซึ่งส่งผลดีต่อเงินรูปีด้วย
อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่ง หากสูงกว่าประเทศเพื่อนบ้านของอินเดียโดยทั่วไปแล้วมักจะส่งผลลบต่อสกุลเงินรูปี เนื่องจากสะท้อนถึงการลดค่าเงินจากอุปทานส่วนเกิน นอกจากนี้ เงินเฟ้อยังทำให้ต้นทุนการส่งออกเพิ่มขึ้น ส่งผลให้มีการขายเงินรูปีเพื่อซื้อสินค้าจากต่างประเทศมากขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยลบต่อเงินรูปี ในขณะเดียวกันเงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักทำให้ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) เร่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งอาจส่งผลดีต่อค่าเงินรูปีได้เนื่องจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากนักลงทุนต่างประเทศ และจะเห็นผลตรงกันข้ามคือเงินเฟ้อที่ลดลง
บทความแนะนำ
