AUD/USD ปรับตัวลดลงอยู่ที่ประมาณ 0.6650 ท่ามกลางข้อมูลเศรษฐกิจจีนที่อ่อนแอกว่าที่คาดการณ์ไว้
- AUD/USD ปรับตัวลดลงเล็กน้อยใกล้ 0.6645 หลังข้อมูลยอดค้าปลีกและการผลิตภาคอุตสาหกรรมของจีนที่อ่อนแอเกินคาด
- ดอลลาร์ออสเตรเลียเริ่มปรับฐานเมื่อสัปดาห์ที่แล้วหลังจากข้อมูลการจ้างงานไม่ดี
- ดอลลาร์สหรัฐยังคงอ่อนค่าจากการเก็งการผ่อนคลายนโยบายการเงินของเฟดก่อนข้อมูล NFP ของสหรัฐฯ
ในระหว่างเซสชั่นเอเชียวันจันทร์ คู่ AUD/USD ปรับตัวลดลง 0.10% ใกล้ 0.6645 คู่เงินออสซี่อยู่ภายใต้แรงกดดันเนื่องจากสำนักงานสถิติแห่งชาติของจีนรายงานข้อมูลยอดค้าปลีกและการผลิตภาคอุตสาหกรรมของจีนในเดือนพฤศจิกายนที่อ่อนแอเกินคาด
ผลกระทบจากข้อมูลภายในประเทศของจีนที่เปลี่ยนแปลงอย่างมากยังคงมีความสำคัญต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) เนื่องจากเศรษฐกิจออสเตรเลียมีความพึ่งพาการส่งออกไปยังปักกิ่งสูง
เมื่อเทียบแบบปีต่อปี ยอดค้าปลีกของจีนเติบโตขึ้น 1.3% ในเดือนพฤศจิกายน ขณะเดียวกัน ก็คาดว่าว่ายอดค้าปลีกจะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง 2.9% ข้อมูลการผลิตภาคอุตสาหกรรมอยู่ที่ 4.8% ลดลงจาก 4.9% ในเดือนตุลาคม นักเศรษฐศาสตร์คาดว่าข้อมูลจากโรงงานจะเพิ่มขึ้น 5%
ในช่วงสองวันที่ผ่านมา ดอลลาร์ออสเตรเลียปรับฐาน หลังจากการเปิดเผยข้อมูลตลาดแรงงานที่อ่อนแอในเดือนพฤศจิกายน ข้อมูลเมื่อวันพฤหัสบดีแสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจเสียงาน 21.3K ตำแหน่งในเดือนพฤศจิกายน ขณะที่คาดว่าจะมีการเพิ่มงานใหม่ 20K ตำแหน่ง ซึ่งสร้างความกังวลเกี่ยวกับความแข็งแกร่งของตลาดแรงงาน
ในขณะเดียวกัน ภาพรวมของคู่เงินออสซี่ยังคงแข็งแกร่ง เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐ (USD) พยายามที่จะฟื้นตัวในขณะเดียวกัน ก็มีความหวังว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยมากขึ้นในปี 2026 มากกว่าที่คาดการณ์ไว้ในการประชุมกำหนดนโยบายเมื่อวันพุธของสัปดาห์ที่แล้ว แผนภาพจุดไข่ปลาของเฟดแสดงให้เห็นว่านโยบายการเงินมองเห็นอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ระยะสั้นลดลงเหลือ 3.4% ภายในสิ้นปี 2026 ซึ่งบ่งชี้ว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพียงครั้งเดียวในปีหน้า
ในสัปดาห์นี้ ตัวกระตุ้นหลักสำหรับดอลลาร์สหรัฐจะเป็นข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐฯ สำหรับเดือนพฤศจิกายน ซึ่งจะประกาศในวันอังคาร
Australian Dollar: คำถามที่พบบ่อย
หนึ่งในปัจจัยที่สําคัญที่สุดสําหรับดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) คือระดับอัตราดอกเบี้ยที่กําหนดโดยธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) เนื่องจากออสเตรเลียเป็นประเทศที่ร่ํารวยทรัพยากร อีกปัจจัยขับเคลื่อนที่สําคัญคือราคาของแร่เหล็กส่งออกที่ใหญ่ที่สุด สุขภาพของเศรษฐกิจจีนซึ่งเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุด และเป็นปัจจัยสำคัญอีกหนึ่งประการเช่นเดียวกับอัตราเงินเฟ้อในออสเตรเลียอัตราการเติบโตและดุลการค้า ความเชื่อมั่นของตลาด – ไม่ว่านักลงทุนจะกล้าลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้น (risk-on) หรือแสวงหาสินทรัพย์ปลอดภัย (risk-off) ก็เป็นปัจจัยหนึ่งเช่นกัน การยอมรับความเสี่ยงได้มากขึ้นเป็นบวกสําหรับ AUD
ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) มีอิทธิพลต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) RBA กําหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารออสเตรเลียสามารถให้กู้ยืมซึ่งกันและกัน สิ่งนี้มีอิทธิพลต่อระดับอัตราดอกเบี้ยในระบบเศรษฐกิจโดยรวม เป้าหมายหลักของ RBA คือการรักษาอัตราเงินเฟ้อให้คงที่ 2-3% โดยการปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นหรือลง อัตราดอกเบี้ยค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับธนาคารกลางหลักอื่น ๆ สนับสนุน AUD ให้แข็งค่าและตรงกันข้าม หากดอกเบี้ยลด มูลค่าของ AUD ก็จะลดลง RBA ยังสามารถใช้การผ่อนคลายเชิงปริมาณและการเข้มงวดเพื่อมีอิทธิพลต่อเงื่อนไขการกู้ยืม
จีนเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของออสเตรเลียดังนั้นสุขภาพของเศรษฐกิจจีนจึงมีอิทธิพลสําคัญต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย เมื่อเศรษฐกิจจีนเติบโตได้ดี ก็จะซื้อวัตถุดิบ สินค้า และบริการจากออสเตรเลียมากขึ้น ทําให้ความต้องการ AUD เพิ่มขึ้น และผลักดันมูลค่าของ AUD ตรงกันข้ามกับกรณีที่เศรษฐกิจจีนไม่เติบโตเร็วเท่าที่คาดไว้ เซอร์ไพรส์ในเชิงบวกหรือเชิงลบในข้อมูลการเติบโตของจีนจึงมักส่งผลกระทบโดยตรงต่อดอลลาร์ออสเตรเลียและคู่เงิน
แร่เหล็กเป็นสินค้าส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของออสเตรเลียคิดเป็นมูลค่า 118 พันล้านดอลลาร์ต่อปีตามข้อมูลจากปี 2021 โดยมีจีนเป็นจุดหมายปลายทางหลัก ราคาของแร่เหล็กจึงสามารถเป็นตัวขับเคลื่อนดอลลาร์ออสเตรเลียได้ โดยทั่วไปหากราคาของแร่เหล็กเพิ่มขึ้น AUD ก็เพิ่มขึ้นเช่นกันเนื่องจากความต้องการรวมสําหรับสกุลเงินเพิ่มขึ้น ตรงกันข้ามคือกรณีหากราคาของแร่เหล็กลดลง ราคาแร่เหล็กที่สูงขึ้นยังมีแนวโน้มที่จะส่งผลให้มีโอกาสมากขึ้นที่ดุลการค้าที่เป็นบวกสําหรับออสเตรเลียซึ่งเป็นบวกของ AUD
ดุลการค้าซึ่งเป็นความแตกต่างระหว่างสิ่งที่ประเทศได้รับจากการส่งออกกับสิ่งที่จ่ายสําหรับการนําเข้าเป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่สามารถมีอิทธิพลต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย หากออสเตรเลียผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการอย่างมาก สกุลเงินของตนจะได้รับมูลค่าจากความต้องการส่วนเกินที่สร้างขึ้นจากผู้ซื้อต่างประเทศที่ต้องการซื้อการส่งออกเทียบกับสิ่งที่ใช้จ่ายเพื่อซื้อการนําเข้า ดังนั้นดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจะเสริมความแข็งแกร่งให้กับ AUD และจะมีผลตรงกันข้ามหากดุลการค้าติดลบ
บทความแนะนำ
