EUR/USD เคลื่อนไหวทรงตัวใกล้ 1.1540 เนื่องจากการเซอร์ไพรส์ของ NFP สนับสนุนการเก็งกำไรเกี่ยวกับเฟดที่ผ่อนคลาย
- EUR/USD ซื้อขายที่ 1.1538 หลังจากการเติบโตของการจ้างงานในสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งชดเชยการอ่านอัตราการว่างงานที่อ่อนแอกว่า
- ตลาดเพิ่มความน่าจะเป็นในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมเป็น 39% ท่ามกลางข้อความที่ไม่สอดคล้องจากเจ้าหน้าที่เฟด
- ความเชื่อมั่นในยูโรโซนคงที่ที่ -14.2 ขณะที่ราคาผู้ผลิตในเยอรมนีตรงตามความคาดหวังโดยมีผลกระทบจำกัด
EUR/USD ยังคงแข็งแกร่งในวันพฤหัสบดีหลังจากรายงานการจ้างงานที่ยอดเยี่ยมในสหรัฐฯ (US) ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดแรงงานยังคงแข็งแกร่ง แม้ว่าจะมีการชะลอตัวในช่วงครึ่งหลังของปี 2025 ขณะเขียนอยู่ คู่เงินซื้อขายที่ 1.1533
ยูโรยังคงแข็งแกร่งแม้ข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ จะดีขึ้น นักลงทุนเพิ่มความคาดหวังในการปรับลดในเดือนธันวาคม
การเปิดทำการของรัฐบาลสหรัฐฯ ทำให้ข้อมูลเศรษฐกิจไหลเวียนต่อไป แม้ว่าจะมีการล่าช้า เนื่องจากข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรในเดือนกันยายน ซึ่งควรจะประกาศในวันศุกร์แรกของเดือนตุลาคม กลับทำให้คาดการณ์พังทลาย แม้ว่าจะมีข่าวดี แต่ไม่ใช่ทุกอย่างที่เป็นข่าวดี เนื่องจากอัตราการว่างงานเพิ่มขึ้น แต่ยังคงอยู่ในกรอบการคาดการณ์ล่าสุดของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด)
หลังจากข้อมูล นักลงทุนเพิ่มการเดิมพันว่าเฟดอาจลดต้นทุนการกู้ยืมในการประชุมเดือนธันวาคมจาก 29% เป็น 39% ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch
เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ ได้แสดงความคิดเห็น โดยมีแนวโน้มที่เข้มงวดจากนายออสแตน กลูส์บี้ ประธานเฟดชิคาโก, นางเบธ แฮมมาค ประธานเฟดคลีฟแลนด์ และนายไมเคิล บาร์ ผู้ว่าการเฟด ล่าสุดทำให้ตลาดประหลาดใจ โดยกล่าวว่าเขากังวลว่าอัตราเงินเฟอยังคงอยู่ที่ 3%
ในยูโรโซน ความเชื่อมั่นผู้บริโภคอยู่ที่ -14.2 ในเดือนพฤศจิกายน เท่ากับเดือนตุลาคม ซึ่งเป็นระดับสูงสุดตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ เยอรมนีเปิดเผยว่าราคาผู้ผลิตส่วนใหญ่ตรงตามความคาดหวัง แม้ว่าจะมีผลกระทบจำกัดต่อยูโร
ปัจจัยที่เคลื่อนไหวตลาดประจำวัน: ข้อมูล NFP ที่แข็งแกร่ง จำกัดการฟื้นตัวของยูโร
- การจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ในเดือนกันยายนเพิ่มขึ้น 119,000 ตำแหน่ง สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 50,000 ตำแหน่ง และฟื้นตัวอย่างรวดเร็วจากการลดลง 4,000 ตำแหน่งในเดือนสิงหาคม อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นเป็น 4.4% จาก 4.3% แม้ว่ายังคงต่ำกว่าการคาดการณ์ของเฟดในปี 2025 ที่ 4.5% ที่ระบุในสรุปการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจ (SEP)
- กระทรวงแรงงานรายงานว่าการขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกสำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 15 พฤศจิกายนลดลงเหลือ 220,000 ราย ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดตั้งแต่เดือนกันยายน สัญญาณว่าตลาดแรงงาน แม้ว่าจะชะลอตัว แต่ยังคงแสดงให้เห็นถึงความมั่นคงพื้นฐาน
- นายออสแตน กลูส์บี้ ประธานเฟดชิคาโกกล่าวว่าอัตราเงินเฟ้อที่ 3% สูงเกินไปและดูเหมือนจะหยุดนิ่ง เขาเสริมว่าเขารู้สึก "ไม่สบายใจที่จะลดอัตราดอกเบี้ยมากเกินไป" นางเบธ แฮมมาค ประธานเฟดคลีฟแลนด์เตือนว่าการผ่อนคลายนโยบายการเงินในช่วงนี้อาจกระตุ้นให้เกิดความเสี่ยงทางการเงินที่มากเกินไป เธอเตือนว่า "การปรับลดอัตราดอกเบี้ยมีความเสี่ยงที่จะทำให้เงินเฟ้อสูงนานขึ้น" และเสริมว่าสภาพการเงินในปัจจุบันยังคง "ค่อนข้างเอื้ออำนวย"
- นายไมเคิล บาร์ ผู้ว่าการเฟดมีท่าทีเข้มงวด โดยกล่าวว่าเขายังคงกังวลว่าอัตราเงินเฟอยังคงอยู่ที่ประมาณ 3% ซึ่งสูงกว่าจุดมุ่งหมาย 2% ของเฟด
- ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐเมื่อเปรียบเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหกสกุล เพิ่มขึ้น 0.10% ที่ 100.22 ซึ่งจำกัดการปรับตัวขึ้นของยูโร
แนวโน้มทางเทคนิค: แนวโน้มขาลงของยูโรหยุดชะงัก ยังคงอยู่ในภาวะขาลง
EUR/USD กำลังหยุดสตรีคการลดลงติดต่อกันสี่วัน แต่ยังคงอยู่ต่ำกว่าระดับ 1.1550 ซึ่งเป็นระดับสำคัญก่อนที่จะมีแนวต้านที่จุดตัดของเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วันและ 100 วันที่ 1.1646/54 การทะลุระดับทั้งสามนี้จะเปิดทางไปทดสอบ 1.1700
แม้จะเป็นเช่นนี้ โมเมนตัมยังคงอยู่ในภาวะขาลงตามที่แสดงโดยดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) กล่าวคือ เส้นทางของ EUR/USD มีแนวโน้มที่จะลดลง
แนวรับสำคัญอยู่ที่ระดับ 1.1500 ตามด้วยระดับต่ำสุดในวันที่ 5 พฤศจิกายนที่ 1.1468 การแตกหักอย่างเด็ดขาดจะเปิดเผยเส้น SMA 200 วันที่ 1.1395
Euro: คำถามที่พบบ่อย
ยูโรเป็นสกุลเงินของ 19 ประเทศในสหภาพยุโรปที่อยู่ในยูโรโซน เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากเป็นอันดับสองของโลกรองจากดอลลาร์สหรัฐ ในปี 2022 เงินยูโร คิดเป็น คิดเป็น 31% ของธุรกรรมการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั้งหมด โดยมีมูลค่าการซื้อขายรายวันเฉลี่ยอยู่ที่ กว่า 2.2 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐต่อวัน EURUSD เป็นคู่สกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากที่สุดในโลก ธุรกรรมทั้งหมด คิดเป็น ประมาณ 30% ที่ซื้อขายแลกเปลี่ยนด้วยคู่สกุลเงินนี้ ตามด้วย EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) และ EUR/AUD (2%)
ธนาคารกลางยุโรป (ECB) มีที่ตั้งอยู่ในเมืองแฟรงก์เฟิร์ต ประเทศเยอรมนี เป็นธนาคารสำรองสำหรับยูโรโซน ECB กำหนดอัตราดอกเบี้ยและจัดการนโยบายการเงิน หน้าที่หลักของ ECB คือการรักษาเสถียรภาพด้านราคา ซึ่งหมายถึงการควบคุมอัตราเงินเฟ้อหรือกระตุ้นการเติบโต เครื่องมือหลักคือการเพิ่มหรือลดอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูง - หรือการคาดหวังอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น - มักจะส่งผลดีต่อเงินยูโรและในทางกลับกันก็เช่นเดียวกัน คณะกรรมการผู้กำหนดนโยบายการเงินของ ECB ตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงินในการประชุมที่จัดขึ้นปีละแปดครั้ง การตัดสินใจทำโดยประธานธนาคารกลางแห่งยูโรโซนจะประกอบด้วยสมาชิกถาวร 6 คน รวมถึงประธาน ECB นางคริสติน ลาการ์ด
ข้อมูลเงินเฟ้อของยูโรโซน ซึ่งวัดโดยดัชนีราคาผู้บริโภค (HICP) ถือเป็นข้อมูลทางเศรษฐมิติที่สำคัญสำหรับเงินยูโร หากอัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นเกินคาด โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลาง ECB จะต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อนำเงินเฟ้อกลับมาอยู่ภายใต้การควบคุม อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับอัตราดอกเบี้ยอื่นๆ มักจะเป็นประโยชน์ต่อเงินยูโร เนื่องจากทำให้ยูโรโซนน่าดึงดูดยิ่งขึ้นในฐานะที่เป็นสถานที่สำหรับนักลงทุนทั่วโลกในการจอดเงินของพวกเขา
การเปิดเผยข้อมูลจะวัดความสมบูรณ์ของเศรษฐกิจและอาจส่งผลกระทบต่อเงินยูโร ตัวชี้วัดต่างๆ เช่น GDP, PMI การผลิตและบริการ, การจ้างงาน และการสำรวจความเชื่อมั่นของผู้บริโภค ล้วนส่งผลต่อทิศทางของเงินยูโรได้ เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อเงินยูโร ไม่เพียงแต่ดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้นเท่านั้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ ECB ขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะทำให้ค่าเงินยูโรแข็งค่าโดยตรง มิฉะนั้นหากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ เงินยูโรก็มีแนวโน้มจะร่วงลง ข้อมูลเศรษฐกิจสำหรับสี่ประเทศที่ใหญ่ที่สุดในเขตยูโร (เยอรมนี ฝรั่งเศส อิตาลี และสเปน) มีความสำคัญอย่างยิ่ง เนื่องจากคิดเป็น 75% ของเศรษฐกิจของยูโรโซน
การเปิดเผยข้อมูลที่สำคัญอีกข่าวหนึ่งสำหรับเงินยูโรคือดุลการค้า ตัวบ่งชี้นี้จะวัดความแตกต่างระหว่างสิ่งที่ยูโรโซนได้รับจากการส่งออกกับการใช้จ่ายกับการนำเข้าในช่วงเวลาที่กำหนด หากประเทศผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการอย่างมาก สกุลเงินของประเทศก็จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นจากความต้องการพิเศษที่เกิดจากผู้ซื้อจากต่างประเทศที่ต้องการซื้อสินค้าเหล่านี้ ดังนั้น ยอดดุลการค้าที่เป็นบวกทั้งหมดจะทำให้สกุลเงินแข็งแกร่งขึ้น และถ้ายอดดุลติดลบ สถานการณ์ก็จะกลับกัน
บทความแนะนำ
