เงินเยนญี่ปุ่นดีดตัวขึ้นจากระดับต่ำสุดในรอบวัน แต่ยังคงอยู่ในแดนลบท่ามกลางความไม่แน่นอนทางการเมืองภายในประเทศ

• เงินเยนญี่ปุ่นเริ่มต้นสัปดาห์ใหม่ด้วยความอ่อนแอท่ามกลางความวุ่นวายทางการเมืองภายในประเทศ
• การลาออกของนายกรัฐมนตรีญี่ปุ่น ชิเกรุ อิชิบะ อาจขัดขวางเส้นทางการปรับนโยบายของ BoJ ชั่วคราว
• การเก็งการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดที่เพิ่มขึ้นอาจกดดันค่าเงินดอลลาร์สหรัฐและทำให้การปรับตัวขึ้นของ USD/JPY มีขอบเขตจำกัด

เงินเยนญี่ปุ่น (JPY) ปรับตัวลดลงในช่วงเริ่มต้นของสัปดาห์ใหม่จากข่าวเมื่อสุดสัปดาห์ที่ผ่านมาว่านายกรัฐมนตรีญี่ปุ่น ชิเกรุ อิชิบะ จะลาออก ซึ่งทำให้ความหวังเกี่ยวกับข้อตกลงการค้าระหว่างสหรัฐฯ และญี่ปุ่นที่เพิ่งลงนามซึ่งจะมีการลดภาษีการค้าในญี่ปุ่นและการปรับเพิ่มตัวเลขการเติบโตของ GDP ไตรมาส 2 ของญี่ปุ่นถูกบดบัง นอกจากนี้ ข้อมูลการใช้จ่ายภาคเอกชนที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ไว้ซึ่งเปิดเผยเมื่อวันศุกร์อาจทำให้ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) สามารถปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนข้างหน้าได้ แม้ว่าจะไม่สามารถสร้างความประทับใจให้กับนักลงทุนที่ถือเงินเยนได้มากนัก

นอกเหนือจากนี้ บรรยากาศการลงทุนที่กล้าเสี่ยง – ซึ่งสะท้อนจากแนวโน้มที่เป็นบวกในตลาดหุ้น – ถือเป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่ทำให้สถานะสินทรัพย์ปลอดภัยของเงินเยนถูกบั่นทอน ในขณะที่ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ดูเหมือนจะเคลื่อนตัวออกจากระดับต่ำสุดตั้งแต่วันที่ 28 กรกฎาคมที่เกิดขึ้นจากการตอบสนองต่อรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐฯ ที่น่าผิดหวังเมื่อวันศุกร์ และยังช่วยสนับสนุนคู่ USD/JPY อย่างต่อเนื่อง อย่างไรก็ตาม เงินเยนสามารถรักษาระดับเหนือจุดต่ำสุดในรอบหนึ่งเดือนที่เคยแตะกับคู่เงินดอลลาร์สหรัฐเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งทำให้เกิดความระมัดระวังสำหรับนักลงทุนที่มองขาลง

เงินเยนญี่ปุ่นปรับตัวลดลงท่ามกลางความไม่แน่นอนทางการเมืองบดบังข้อมูล GDP ที่สดใสและการเก็งการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ BoJ

• นายกรัฐมนตรีชิเกรุ อิชิบะ ประกาศลาออกเมื่อวันอาทิตย์และสั่งให้พรรคเสรีประชาธิปไตย (LDP) จัดการเลือกตั้งผู้นำฉุกเฉิน ซึ่งเพิ่มความไม่แน่นอนที่อาจขัดขวางการปรับนโยบายของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ชั่วคราวและส่งผลกระทบต่อเงินเยนญี่ปุ่นในช่วงเริ่มต้นของสัปดาห์ใหม่
• ในด้านข้อมูลเศรษฐกิจ สำนักงานคณะรัฐมนตรีรายงานเมื่อวันจันทร์ว่าภาคเศรษฐกิจของญี่ปุ่นขยายตัวในอัตรา 2.2% ต่อปีในช่วงเดือนเมษายนถึงมิถุนายนจากไตรมาสก่อนหน้า ซึ่งเร็วกว่าการอ่านเบื้องต้นที่ 1.0% ในด้านรายไตรมาส GDP เติบโต 0.5% เมื่อเปรียบเทียบกับการคาดการณ์ที่เป็นกลางและการประมาณการที่เพิ่มขึ้น 0.3%
• ข้อมูลนี้เกิดขึ้นจากข้อมูลที่สดใสเมื่อวันศุกร์ ซึ่งแสดงให้เห็นว่าเงินเดือนจริงในญี่ปุ่นกลับมาเป็นบวกเป็นครั้งแรกในรอบเจ็ดเดือนและการใช้จ่ายของครัวเรือนเพิ่มขึ้น ซึ่งทำให้ความหวังในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ BoJ ภายในสิ้นปีนี้ยังคงมีอยู่ ซึ่งอาจทำให้ผู้ถือเงินเยนที่มองขาลงไม่กล้าเดิมพันมากนักและช่วยจำกัดการขาดทุน
• จากสหรัฐฯ รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่ถูกจับตามองอย่างใกล้ชิดแสดงให้เห็นเมื่อวันศุกร์ว่าเศรษฐกิจเพิ่มงานเพียง 22,000 ตำแหน่งในเดือนสิงหาคม ซึ่งต่ำกว่าความคาดหวังอย่างมาก นอกจากนี้ การปรับปรุงตัวเลขก่อนหน้านี้เผยให้เห็นว่าเศรษฐกิจสูญเสียงาน 13,000 ตำแหน่งในเดือนมิถุนายน ซึ่งเป็นการลดลงในเดือนแรกนับตั้งแต่เดือนธันวาคม 2020 และชี้ให้เห็นถึงตลาดแรงงานของสหรัฐฯ ที่อ่อนตัว
• รายละเอียดเพิ่มเติมเผยให้เห็นว่าอัตราการว่างงานของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 4.3% จาก 4.2% ในเดือนกรกฎาคม ตามที่คาดไว้ ขณะที่อัตราการมีส่วนร่วมในแรงงานเพิ่มขึ้นเป็น 62.3% จาก 62.2% สุดท้าย อัตราเงินเฟ้อค่าจ้างประจำปี ซึ่งวัดจากการเปลี่ยนแปลงในค่าเฉลี่ยรายชั่วโมง ลดลงเหลือ 3.7% YoY จาก 3.9% ก่อนหน้า
• ข้อมูลดังกล่าวทำให้เกิดการเก็งการปรับลดอัตราดอกเบี้ยจากธนาคารกลางสหรัฐในเดือนกันยายนและเปิดโอกาสให้มีการผ่อนคลายนโยบายที่เข้มงวดมากขึ้น ในความเป็นจริง เทรดเดอร์เริ่มคาดการณ์ถึงความเป็นไปได้เล็กน้อยในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งใหญ่ในเดือนนี้และคาดว่าธนาคารกลางสหรัฐอาจลดต้นทุนการกู้ยืมสามครั้งภายในสิ้นปีนี้
• การเก็งกำไรเหล่านี้ทำให้ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ลดลงและเอื้อประโยชน์ต่อผู้ถือดอลลาร์สหรัฐที่มองขาลง ซึ่งควรจะทำให้การปรับตัวขึ้นของคู่ USD/JPY มีขอบเขตจำกัด ขณะนี้ความสนใจเปลี่ยนไปที่ตัวเลขเงินเฟ้อของสหรัฐฯ – ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) และดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ในวันพุธและวันพฤหัสบดีตามลำดับ

USD/JPY ต้องทะลุแนวต้าน SMA 200 วันเพื่อสนับสนุนการปรับตัวขึ้นเพิ่มเติม

จากมุมมองทางเทคนิค การเคลื่อนไหวในระหว่างวันที่สูงขึ้นหยุดชะงักใกล้แนวต้านที่สำคัญมากคือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 วัน ซึ่งปัจจุบันอยู่ใกล้ระดับ 148.75 ซึ่งตามมาด้วยระดับ 149.00 และบริเวณ 149.20 หรือจุดสูงสุดในรอบหนึ่งเดือนที่เคยแตะเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ระดับหลังนี้แสดงถึงระดับการย้อนกลับ Fibonacci 61.8% ของการลดลงจากจุดสูงสุดในเดือนสิงหาคม ซึ่งหากสามารถทะลุได้อย่างเด็ดขาด จะถือเป็นสัญญาณใหม่สำหรับนักลงทุนที่ถือเงินเยนในฝั่งขาขึ้น ราคาสปอตอาจมุ่งหวังที่จะกลับไปที่ระดับจิตวิทยา 150.00 และขยายโมเมนตัมต่อไปเพื่อท้าทายจุดสูงสุดในเดือนสิงหาคมที่อยู่รอบๆ 151.00

ในทางกลับกัน ความอ่อนแอที่ต่ำกว่าระดับ 148.00 อาจดึงดูดนักลงทุนที่ช้อนซื้อใกล้บริเวณ 147.45-147.40 ซึ่งควรจะจำกัดการลดลงสำหรับคู่ USD/JPY ใกล้ระดับ 147.00 การขายตามมาที่ต่ำกว่าแนวรับแนวนอนที่แข็งแกร่ง 146.80-146.70 จะเปลี่ยนแนวโน้มในระยะสั้นไปในทางที่สนับสนุนผู้ถือเงินเยนที่มองขาลงและเปิดเผยจุดต่ำสุดในเดือนสิงหาคมที่อยู่รอบๆ 146.20 ก่อนที่ราคาสปอตจะลดลงไปที่ระดับ 146.00