Amgen Inc (AMGN) หุ้น เคลื่อนไหว ลง 8.33% เมื่อวันที่ 8 ก.ย.: ปัจจัยขับเคลื่อนเบื้องหลังการเคลื่อนไหว

Amgen Inc (AMGN) เคลื่อนไหว ลง 8.33% กลุ่มอุตสาหกรรม เภสัชกรรมและการวิจัยทางการแพทย์ ลง 2.43%. บริษัทมีผลการดำเนินงานแย่กว่าอุตสาหกรรมโดยรวม หุ้นที่มีปริมาณการเทรดสูงสุด 3 อันดับแรกในกลุ่ม ได้แก่: Johnson & Johnson (JNJ) ลง 2.00%; Amgen Inc (AMGN) ลง 8.33%; Eli Lilly and Co (LLY) ลง 1.99%

อะไรเป็นแรงผลักดันให้ราคาหุ้น Amgen Inc (AMGN) ปรับตัว ลง ในวันนี้?

แอมเจน (Amgen) เผชิญแรงกดดันขาลงอย่างเห็นได้ชัด อันเนื่องมาจากอุปสรรคครั้งใหญ่ในแวดวงยารักษาโรคหัวใจและหลอดเลือดที่อยู่ระหว่างการพัฒนา โดยบริษัทคู่แข่งอย่างโนวาร์ติส (Novartis) เปิดเผยว่า การทดลองทางคลินิกระยะที่ 3 สำหรับยาทดลองเพลาคาร์เซน (pelacarsen) ที่มุ่งเป้าลดระดับไลโปโปรตีน(เอ) [lipoprotein(a)] ที่สูง ไม่สามารถลดอัตราการเกิดภาวะแทรกซ้อนรุนแรงทางหัวใจและหลอดเลือดได้ แม้จะประสบความสำเร็จในการลดระดับไขมันเป้าหมายก็ตาม ผลลัพธ์ที่ไม่คาดคิดนี้ส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของตลาดในกลุ่มยาลดระดับไลโปโปรตีน(เอ) ทั้งหมด และเนื่องจากแอมเจนกำลังพัฒนายาตัวเต็งสำคัญในระยะสุดท้ายอย่างโอลพาซิแรน (olpasiran) ในการศึกษาผลลัพธ์ทางหัวใจและหลอดเลือดครั้งสำคัญของตนเอง นักลงทุนจึงประเมินโอกาสความสำเร็จและความเป็นไปได้เชิงพาณิชย์ในอนาคตของยาตัวเต็งดังกล่าวใหม่อย่างรวดเร็ว ความเสี่ยงจากผลการทดลองของคู่แข่งนี้ได้สร้างความไม่แน่นอนทางคลินิกที่ผิดคาด ให้แก่หนึ่งในปัจจัยขับเคลื่อนการเติบโตจากสายการพัฒนายาที่ได้รับการคาดหวังมากที่สุดของยักษ์ใหญ่แห่งวงการไบโอเทครายนี้

ซ้ำเติมแนวโน้มความเชื่อมั่นทางคลินิกที่เปลี่ยนไป บริษัทวิจัยชั้นนำบนวอลสตรีทหลายแห่งได้ปรับคำแนะนำและพารามิเตอร์ความเสี่ยงของหุ้นดังกล่าว โดย BMO Capital ได้ปรับลดคำแนะนำสำหรับแอมเจนลงจาก Outperform สู่ Market Perform พร้อมระบุว่า การพุ่งขึ้นอย่างมากของราคาหุ้นก่อนหน้านี้ได้สะท้อนการดำเนินงานเชิงพาณิชย์กรณีพื้นฐานไปมากแล้ว ทำให้เหลือส่วนเผื่อความปลอดภัย (safety margin) เพียงเล็กน้อยหากเกิดความผิดพลาดในสายการพัฒนายา หรือเผชิญปัจจัยลบจากการสูญเสียสิทธิขายขาดแต่เพียงผู้เดียว (loss-of-exclusivity) ในยากลุ่มเดิมที่กำลังจะมาถึง ขณะเดียวกัน นักวิเคราะห์ยังแสดงความเห็นเชิงระมัดระวังเพิ่มเติมโดยชี้ว่า แบบจำลองการประเมินมูลค่าสะท้อนว่าราคาหุ้นตึงตัวเกินกว่าประมาณการกระแสเงินสดที่แท้จริงใกล้ระดับสูงสุดในรอบหลายเดือน การรวมกันของอัตราส่วนมูลค่าที่สูงขึ้นและระดับความเสี่ยงที่เพิ่มสูงขึ้นอย่างกะทันหันนี้ ได้กดดันให้ผู้จัดการกองทุนสถาบันเทขายทำกำไรและลดสัดส่วนการลงทุนลง

นอกจากนี้ ความผันผวนอย่างรุนแรงระหว่างวันยังถูกซ้ำเติมจากปัจจัยในตลาดเป็นวงกว้าง ซึ่งรวมถึงการปรับสมดุลน้ำหนักดัชนี (index-level rebalancing) และแรงขายตามน้ำหนักราคาดัชนีอ้างอิงหลักของตลาด แม้ว่าเมื่อเร็ว ๆ นี้ แอมเจนจะประกาศความคืบหน้าทางคลินิกเชิงบวกในกลุ่มยารักษาโรคมะเร็งก็ตาม แต่มูเมนตัมระยะสั้นยังคงถูกกดดันจากการจับตาอย่างเข้มงวดต่อสายการพัฒนายารักษาโรคหัวใจและหลอดเลือด ตลอดจนการแข่งขันจากยาชีววัตถุคล้ายคลึง (biosimilars) ที่เข้ามาตีตลาดผลิตภัณฑ์ดั้งเดิม สำหรับทิศทางในอนาคต นักลงทุนสถาบันจะเฝ้าติดตามการรายงานผลการทดลองทางคลินิกนวัตกรรมเฉพาะของแอมเจนอย่างใกล้ชิด เพื่อดูว่ากลไกโมเลกุลที่โดดเด่นจะช่วยให้สายการพัฒนายาของบริษัทสร้างความแตกต่างจากอุปสรรคที่คู่แข่งในอุตสาหกรรมเผชิญอยู่ได้หรือไม่ พร้อมทั้งช่วยฟื้นคืนความเชื่อมั่นต่อการเติบโตในระยะยาว

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ Amgen Inc (AMGN)

ในเชิงเทคนิค Amgen Inc (AMGN) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ -8.423 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณเป็นกลาง ขณะที่ค่า RSI ที่ 40.256 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 97.857 แสดงถึงสภาวะขายมากเกินไป โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

กระแสข่าวของ Amgen Inc (AMGN)

ในด้านของการรายงานโดยสื่อ Amgen Inc (AMGN) มีคะแนนการกล่าวถึงในสื่ออยู่ที่ 48 ซึ่งบ่งชี้ว่าได้รับความสนใจจากสื่อในระดับ ปานกลาง โดยดัชนีความเชื่อมั่นของตลาดอยู่ในโซน เชิงบวกอย่างมาก.

การวิเคราะห์พื้นฐานของ Amgen Inc (AMGN)

Amgen Inc (AMGN) อยู่ในกลุ่มอุตสาหกรรมเภสัชกรรมและการวิจัยทางการแพทย์ โดยมีรายได้รวมต่อปีล่าสุดอยู่ที่ $36.75B จัดอยู่ในอันดับที่ 14 ของอุตสาหกรรม ขณะที่กำไรสุทธิอยู่ที่ $7.71B จัดอยู่ในอันดับที่ 10 ของอุตสาหกรรม โปรไฟล์บริษัท

ในช่วงเดือนที่ผ่านมา นักวิเคราะห์หลายรายได้จัดอันดับบริษัทว่าอยู่ในระดับ ถือครอง โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ $390.14 ขณะที่ราคาสูงสุดอยู่ที่ $457.00 และราคาต่ำสุดอยู่ที่ $225.00

รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Amgen Inc (AMGN)

ความเสี่ยงเฉพาะของบริษัท:

• ความเปราะบางของผลการทดลองทางคลินิกกลุ่มโรคหัวใจและหลอดเลือด: ความล้มเหลวในการทดลองทางคลินิกระยะที่ 3 ของโนวาร์ติสในการประเมินยา pelacarsen เผยให้เห็นว่าการลดคอเลสเตอรอลชนิด Lp(a) ไม่สามารถลดอัตราการเกิดโรคหัวใจและหลอดเลือดได้ ส่งผลให้ตลาดเกิดความคลางแคลงใจอย่างหนักและมีการลดความเสี่ยงรอบตัวยาแคนดิเดตระยะที่ 3 ของแอมเจนอย่าง olpasiran ซึ่งเป็นคู่แข่ง ในการศึกษา OCEAN(a)-Outcomes ที่กำลังดำเนินอยู่
• การปรับลดเกรดโดยนักวิเคราะห์แห่งวอลล์สตรีท: BMO Capital ปรับลดคำแนะนำหุ้นแอมเจนจาก Outperform ลงสู่ Market Perform พร้อมเตือนว่าราคาหุ้นได้สะท้อนการดำเนินงานเชิงพาณิชย์ไปแล้วหลังจากปรับตัวขึ้นถึง 34% ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน ขณะที่นักวิเคราะห์จาก JPMorgan ระบุว่าศักยภาพเชิงพาณิชย์ของ olpasiran ลดลงอย่างมีนัยสำคัญแล้ว
• การถูกแย่งส่วนแบ่งตลาดจากยาไบโอซิเมอลาร์ที่เร่งตัวขึ้นและการคุมเพดานราคาตามกฎหมาย IRA: กลุ่มผลิตภัณฑ์ยาหลักที่ติดตลาดแล้ว ซึ่งรวมถึง Prolia, XGEVA และ Enbrel กำลังเผชิญกับปริมาณการขายที่ลดลงอย่างหนักและแรงกดดันด้านราคา อันเนื่องมาจากการเปิดตัวยาไบโอซิเมอลาร์รายการใหม่ในต่างประเทศและการกำหนดราคาบังคับของโครงการ Medicare Part D ในสหรัฐฯ ภายใต้กฎหมายปรับลดเงินเฟ้อ (Inflation Reduction Act)
• ความผันผวนของออปชันที่สูงขึ้นและความเสี่ยงในการดำเนินโครงการพัฒนายารักษาโรคอ้วน: ค่าความผันผวนแฝง (Implied Volatility) ของ AMGN พุ่งสูงขึ้นสู่เปอร์เซ็นไทล์ที่ 96 ของกรอบรายปี เนื่องจากนักลงทุนสะท้อนความเสี่ยงแบบทวิภาค (binary risk) ระดับสูง และแรงกดดันจากการแข่งขันที่รุนแรงซึ่งยารักษาโรคอ้วนตัวใหม่ MariTide ต้องเผชิญเมื่อเทียบกับเจ้าตลาดเดิม