Oracle Corp (ORCL) หุ้น เคลื่อนไหว ขึ้น 3.25% เมื่อวันที่ 2 ก.ย.: มันส่งสัญญาณอะไร?

Oracle Corp (ORCL) เคลื่อนไหว ขึ้น 3.25% กลุ่มอุตสาหกรรม ซอฟต์แวร์และบริการด้าน IT ขึ้น 0.15%. บริษัทมีผลการดำเนินงานดีกว่าอุตสาหกรรมโดยรวม หุ้นที่มีปริมาณการเทรดสูงสุด 3 อันดับแรกในกลุ่ม ได้แก่: Meta Platforms Inc (META) ขึ้น 2.42%; Alphabet Inc Class A (GOOGL) ขึ้น 0.87%; Palantir Technologies Inc (PLTR) ลง 5.81%

อะไรเป็นแรงผลักดันให้ราคาหุ้น Oracle Corp (ORCL) ปรับตัว ขึ้น ในวันนี้?

หุ้นออราเคิล (Oracle) มีแรงบวกในการซื้อขายอย่างต่อเนื่อง ซึ่งได้รับแรงหนุนจากมุมมองเชิงบวกของนักวิเคราะห์ในวอลล์สตรีท และความกระตือรือร้นที่ฟื้นตัวขึ้นของนักลงทุนก่อนการเปิดเผยผลประกอบการประจำไตรมาสที่กำลังจะมาถึง ปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญสำหรับการปรับตัวขึ้นคือบทวิเคราะห์จากโบรกเกอร์รายใหญ่ที่สร้างความมั่นใจให้กับตลาดว่า ยักษ์ใหญ่ด้านซอฟต์แวร์ระดับองค์กรรายนี้อาจใกล้สิ้นสุดวัฏจักรการระดมทุนหนัก เพื่อนำไปใช้ขยายศูนย์ข้อมูลปัญญาประดิษฐ์ (AI) ขนาดใหญ่แล้ว นักวิเคราะห์ระบุว่า แม้การลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานอย่างหนักและการขยายงบการเงินจะเคยสร้างข้อถกเถียงในตลาดก่อนหน้านี้ แต่ธุรกิจออราเคิล คลาวด์ อินฟราสตรัคเจอร์ (Oracle Cloud Infrastructure) ยังคงมีการเติบโตแซงหน้าแพลตฟอร์มคลาวด์ของคู่แข่งอย่างต่อเนื่อง การเปลี่ยนมุมมองนี้ช่วยคลายความกังวลเกี่ยวกับสภาพคล่องและระดับหนี้สิน ส่งผลให้นักลงทุนสถาบันกลับมาให้ความสนใจและเข้าซื้อหุ้นอีกครั้ง

นอกจากนี้ โมเมนตัมเชิงบวกยังได้รับแรงหนุนเสริมจากบรรยากาศการลงทุนต่อปัจจัยพื้นฐานหลักของออราเคิล ซึ่งยังคงได้รับปัจจัยหนุนจากยอดขายที่รอรับรู้รายได้ (Remaining Performance Obligations) จำนวนมาก อันเป็นผลมาจากการที่องค์กรต่าง ๆ นำระบบ AI มาประยุกต์ใช้ในวงกว้าง รายงานจากวอลล์สตรีทที่เน้นย้ำถึงการเติบโตของรายได้ในระยะยาวจากบริการคลาวด์ที่มีอัตรากำไรสูง ได้ช่วยลดทอนแรงกดดันทางเศรษฐกิจมหภาคในวงกว้างช่วงที่ผ่านมา เช่น ความผันผวนของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอ้างอิง และเนื่องจากบริษัทมีกำหนดจะรายงานผลประกอบการไตรมาสแรกตามปีการเงินในอีกไม่กี่วันข้างหน้า บรรดาเทรดเดอร์และผู้ซื้อขายในตลาดออปชันจึงเริ่มปรับสถานะเพื่อรับมือกำลังซื้อที่แข็งแกร่งในกลุ่มโครงสร้างพื้นฐานคลาวด์และโซลูชันซอฟต์แวร์ฐานข้อมูลมากยิ่งขึ้น

อย่างไรก็ตาม แม้ว่าราคาหุ้นจะปรับตัวเพิ่มขึ้น แต่การซื้อขายระหว่างวันกลับมีความผันผวนอย่างเห็นได้ชัด ซึ่งสะท้อนถึงข้อถกเถียงที่ยังคงดำเนินอยู่ในหมู่ผู้ร่วมตลาดเกี่ยวกับขนาดของงบลงทุนมหาศาลและภาระหนี้สินของออราเคิล แม้นักลงทุนบางส่วนยังคงระมัดระวังเกี่ยวกับผลกระทบต่อกระแสเงินสดในระยะสั้นจากการขยายโครงสร้างพื้นฐานระบบประมวลผลยุคใหม่ ตลาดในภาพรวมกลับมองว่าการย่อตัวของมูลค่าหุ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้เป็นจุดเข้าซื้อที่น่าสนใจ ปัจจัยผสมผสานระหว่างการคงราคาเป้าหมายของนักวิเคราะห์ บรรยากาศในตลาดสินเชื่อที่เริ่มมีเสถียรภาพ และความคาดหวังต่อผลประกอบการที่กำลังจะมาถึง ได้ร่วมกันผลักดันให้ราคาหุ้นปรับตัวขึ้นในวันดังกล่าว

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ Oracle Corp (ORCL)

ในเชิงเทคนิค Oracle Corp (ORCL) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ -0.148 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณเป็นกลาง ขณะที่ค่า RSI ที่ 50.788 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 55.749 แสดงถึงสภาวะขาย โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

กระแสข่าวของ Oracle Corp (ORCL)

ในด้านของการรายงานโดยสื่อ Oracle Corp (ORCL) มีคะแนนการกล่าวถึงในสื่ออยู่ที่ 49 ซึ่งบ่งชี้ว่าได้รับความสนใจจากสื่อในระดับ ปานกลาง โดยดัชนีความเชื่อมั่นของตลาดอยู่ในโซน เชิงลบ.

การวิเคราะห์พื้นฐานของ Oracle Corp (ORCL)

Oracle Corp (ORCL) อยู่ในกลุ่มอุตสาหกรรมซอฟต์แวร์และบริการด้าน IT โดยมีรายได้รวมต่อปีล่าสุดอยู่ที่ $67.36B จัดอยู่ในอันดับที่ 8 ของอุตสาหกรรม ขณะที่กำไรสุทธิอยู่ที่ $16.98B จัดอยู่ในอันดับที่ 6 ของอุตสาหกรรม โปรไฟล์บริษัท

ในช่วงเดือนที่ผ่านมา นักวิเคราะห์หลายรายได้จัดอันดับบริษัทว่าอยู่ในระดับ ซื้อ โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ $251.33 ขณะที่ราคาสูงสุดอยู่ที่ $400.00 และราคาต่ำสุดอยู่ที่ $110.00

รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Oracle Corp (ORCL)

ความเสี่ยงเฉพาะของบริษัท:

• การปรับลดราคาเป้าหมายโดยนักวิเคราะห์และการตรวจสอบรายจ่ายลงทุนอย่างเข้มงวด: แรงกดดันจากนักลงทุนสถาบันทวีความรุนแรงขึ้นหลังจากการปรับลดราคาเป้าหมายโดยบริษัทหลายแห่งในวอลล์สตรีท รวมถึง TD Cowen ที่ลดราคาเป้าหมายจาก $300 เหลือ $240 ซึ่งส่งผลให้ราคาหุ้นร่วงลงระหว่างวันมากกว่า 5% นักวิเคราะห์เน้นย้ำถึงข้อสงสัยที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับแผนรายจ่ายลงทุนสุทธิเชิงรุกมูลค่า $70 พันล้านของออราเคิล และกรอบเวลาที่ต้องใช้ในการสร้างผลตอบแทนที่ยั่งยืนจากการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐาน AI
• ต้นทุนการปรับโครงสร้างที่อาจเกิดขึ้นจากการลดจำนวนพนักงานที่กำลังจะเกิดขึ้น: รายงานข่าวจากสื่อระบุว่า ออราเคิลกำลังเตรียมเลิกจ้างพนักงานทั่วโลกจำนวนระหว่าง 7,000 ถึง 10,000 ตำแหน่ง ตามคำสั่งของฝ่ายบริหารที่ให้ลดค่าใช้จ่ายเงินเดือนภายในต้นเดือนกันยายน การลดตำแหน่งงานที่อาจเกิดขึ้นนี้มีขึ้นตามหลังการปรับลดตำแหน่งงาน 21,000 ตำแหน่งในปีงบประมาณ 2026 และเสี่ยงที่จะเพิ่มค่าใช้จ่ายในการปรับโครงสร้างล่วงหน้าจำนวนมาก ขณะที่ช่วยแก้ปัญหาการเผาเงินสดจากการดำเนินงานในระยะสั้นได้เพียงเล็กน้อยเท่านั้น
• ความล่าช้าของใบอนุญาตตามกฎระเบียบสำหรับโครงการ "Project Jupiter": ความเปราะบางในการดำเนินงานปรากฏขึ้นหลังจากมีคำสั่งอายัดทางกฎหมายระงับใบอนุญาตสำคัญสำหรับโครงสร้างพื้นฐานท่อส่งมูลค่า $165 พันล้านของโครงการ "Project Jupiter" ในรัฐนิวเม็กซิโก อุปสรรคด้านกฎระเบียบนี้เสี่ยงที่จะทำให้การเปิดใช้งานศูนย์ข้อมูลจริงล่าช้าออกไป ซึ่งจำกัดความสามารถของออราเคิลในการแปลงยอดคำสั่งซื้อคลาวด์คงค้างระดับสูงให้เป็นรายได้ที่รับรู้ได้
• การขาดดุลกระแสเงินสดอิสระที่รุนแรงยิ่งขึ้นและต้นทุนการระดมทุนด้วยหนี้: ผู้ร่วมตลาดมีความกังวลเพิ่มขึ้นต่อกระแสเงินสดอิสระที่ติดลบมูลค่า $23.7 พันล้านของออราเคิล และภาระหนี้สินรวมที่สูงเกิน $130 พันล้าน ซึ่งเมื่อไม่นานมานี้ได้ส่งผลกระทบให้เกิดแรงกดดันต่ออันดับความน่าเชื่อถือจนใกล้ระดับเก็งกำไร (BBB-) แผนการออกตราสารหนี้และตราสารทุนเพิ่มเติมมูลค่า $40 พันล้าน ได้เพิ่มความกังวลเกี่ยวกับภาวะหุ้นไดลูท (share dilution) และภาระดอกเบี้ยจ่ายที่สูงขึ้นท่ามกลางอัตราผลตอบแทนที่ยังคงทรงตัวในระดับสูง