วิเคราะห์ราคาทองวันนี้|วิเคราะห์ทองคํา forex วันนี้|วิเคราะห์ XAUUSD วันนี้ - วันที่ 21 พ.ค. 2568

กราฟแสดงราคาทองคำวันนี้

เทรดทองเดี๋ยวนี้ >     

*ค่าคอม ฯ 0 และสเปรดต่ำ 0️⃣ 

*เงินเสมือนจริงฟรี $50,000 ดอลลาร์ 💰 

*โบนัสสำหรับลูกค้าใหม่ $100 ดอลลาร์ 🎁

วิเคราะห์ราคาทองวันนี้ ประจำวันที่ 21 พฤษภาคม 2568 เปิดตลาดมาราคาทองคำ XAU/USD ก็ทำเรื่องเลยจ้า พุ่งทะยานต่อเนื่อง โดยตอนนี้ราคาทองคำเคลื่อนไหวอยู่ระดับ $3,290

สาเหตุหลัก? ก็ดอลลาร์สหรัฐฯ มันอ่อนยวบ หลัง Moody’s หั่นเครดิตหนี้สหรัฐฯ จาก AAA เหลือ AA1 พ่วงแนวโน้มเชิงลบ ทำเอานักลงทุนขวัญผวา ตลาดหุ้นแดงเถือก แห่ซบทองคำกันจ้าละหวั่น ความต้องการทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยเลยพุ่งปรี๊ด

ยังไม่พอ! แม้ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ จะสูงลิ่ว ก็หยุดทองไม่อยู่! แถมแรงหนุนจากเอเชียเมื่อธนาคารกลางจีน (PBoC) และออสเตรเลีย (RBA) พร้อมใจลดดอกเบี้ยนโยบาย ยิ่งทำให้ทองคำที่ไม่มีดอกเบี้ยดูน่าสนใจขึ้นมาทันที ตบท้ายด้วยปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์โลกที่ยังเดือด ทั้งสงครามรัสเซีย-ยูเครน และความตึงเครียดในตะวันออกกลาง ปัจจัยเหล่านี้แหละที่ดันราคาทองคำให้พุ่งขึ้นต่อเนื่อง แต่สัปดาห์นี้ยังต้องจับตาถ้อยแถลง Fed ตัวเลข PMI และข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ให้ดี มีผลต่อทิศทางทองแน่!

Fed ตีกันนัว! ศึกภาษีทำพิษ เงินเฟ้อมาแน่ หรือแค่คิดไปเอง?

ฝั่งธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) เจ้าหน้าที่ยังเสียงแตก ไม่มีใครกล้าฟันธงลดดอกเบี้ย Raphael Bostic จาก Fed Atlanta มองลดดอกแค่ครั้งเดียวในปี 2025 ส่วน Beth Hammack จาก Fed Cleveland เตือนว่านโยบายรัฐบาลสหรัฐฯ กำลังเพิ่มความเสี่ยง Stagflation (เศรษฐกิจชะงักแต่เงินเฟ้อสูง) ขณะที่ Alberto Musalem จาก Fed St. Louis บอกนโยบายการเงินยังโอเคอยู่ อ้าว! ตกลงยังไงกันแน่?

ประเด็นร้อนคือ “กำแพงภาษี” ที่สหรัฐฯ ตั้งขึ้น เจ้าหน้าที่ Fed มองว่าราคาสินค้าแพงขึ้นแน่ๆ แต่จะมาแว๊บๆ หรืออยู่ยาว?

Bostic ชี้ว่าผลกระทบจากภาษียังไม่โผล่ในตัวเลขเต็มๆ เพราะบริษัทตุนของไว้ แต่ของใกล้หมดแล้ว...ทีนี้ล่ะ ราคาขึ้นจริง! Bostic เลยคาดว่า Fed อาจลดดอกเบี้ยแค่ 0.25% ครั้งเดียวปีนี้ แล้วรอดูผลกระทบจากนโยบายรัฐบาล Trump ให้ชัดเจนก่อน

แต่ Stephen Miran ที่ปรึกษาเศรษฐกิจทำเนียบขาว สวนทันควันว่าภาษีไม่ได้ทำเงินเฟ้อพุ่ง หนังคนละม้วนกับ Fed ซะงั้น! ขนาด CEO Walmart อย่าง Doug McMillon ยังบอกเลยว่าเตรียมเจอของแพงขึ้น แม้จะลดภาษีจีนเหลือ 30% ก็ตาม Musalem ย้ำว่า Fed ต้องคุม “ความคาดหวังเงินเฟ้อ” ให้อยู่หมัด ไม่งั้นเรื่องยาว!

เซียน JP Morgan ผ่าทองคำ! ของมันต้องมี...หรือแค่กระแสปั่น?

มาถึงคิวของ Aaron Hussein นักกลยุทธ์จาก JP Morgan Asset Management ที่ออกมาวิเคราะห์ราคาทองคำแบบโคตรเฉียบ!

Hussein บอกว่าที่ทองพุ่งเกือบสองเท่าตั้งแต่ปี 2022 เนี่ยไม่แปลก เพราะทั้งความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ วิกฤตหนี้สหรัฐฯ และการแห่ตุนทองของธนาคารกลางต่างๆ มันโหมกระแสสุดๆ แต่ก่อนจะโดดขึ้นรถตามขบวนแห่ Hussein เตือนสติว่ามาดูคุณสมบัติจริงๆ ของทองกันก่อนดีกว่า

Hussein ชี้ว่า ประการแรกเลย จังหวะการลงทุนทองคำนี่โคตรสำคัญ! บางช่วงทองก็โชว์ฟอร์มห่วยแตกสุด แต่พอเปลี่ยนไทม์ไลน์ปุ๊บ อ้าว! กลายเป็นพระเอกเฉยเลย แซงหน้าสินทรัพย์อื่นซะงั้น!

อีกปัจจัยที่ต้องจำให้ขึ้นใจ คือทองคำมันผันผวนตัวพ่อ แถมบางทีนิ่งอย่างกับสลบ บางทีนิ่งเป็นสิบๆ ปี เพราะมูลค่ามันมาจาก “อารมณ์” ล้วนๆ ทั้งเรื่องเงินเฟ้อ ความเครียดเศรษฐกิจ ความน่าเชื่อถือของเงินกระดาษ ซึ่งมันคาดเดายากและพร้อมตีกลับได้ตลอด อย่างหลังปี 1980 ทองเคยทำคนติดดอยนานถึง 45 ปีในเชิงมูลค่าจริง!

แล้วที่ว่าทองเป็นหลุมหลบภัยเงินเฟ้อล่ะ? Hussein บอกว่ามันก็ไม่จริงเสมอไป ยุค 70s น่ะใช่ แต่สี่สิบปีหลังมานี้ ความสัมพันธ์มันอ่อนปวกเปียก บางทีติดลบด้วยซ้ำ! ขนาดช่วงเงินเฟ้อหนักๆ ปี 2020–2022 ราคาทองคำยังร่วง...อึ้งไปเลยดิ

และที่สำคัญสุดๆ ทองคำมันไม่มีปันผลโว้ย! ในยุคที่สินทรัพย์อื่นให้ผลตอบแทน 4-5% การถือทองที่ไม่จ่ายอะไรเลยเนี่ย มันมี “ค่าเสียโอกาส” นะจ๊ะ ผลตอบแทนขึ้นอยู่กับการเปลี่ยนแปลงของราคาล้วนๆ ซึ่งก็ดันไปขึ้นกับอารมณ์ตลาดมากกว่าพื้นฐาน

Hussein สรุปฟันธงว่า ทองคำมีบทบาทในภาวะแบบนี้แหละ ไว้กันความเสี่ยงเรื่องภูมิรัฐศาสตร์ โลกที่แตกขั้ว หรือความเชื่อมั่นเงินสกุลหลักที่ลดลง การมีทองติดพอร์ตไว้บ้างมันก็ช่วยกระจายความเสี่ยง แต่! “ทองคำไม่ใช่ยาวิเศษ” มันผันผวน ไม่มีปันผล ประวัติกันเงินเฟ้อก็กระท่อนกระแท่น ควรเอาไปผสมกับสินทรัพย์อื่นที่สร้างรายได้ ความผันผวนต่ำกว่า อย่างโครงสร้างพื้นฐาน หรืออสังหาฯ ถึงจะเรียกว่าจัดพอร์ตแบบเซียนตัวจริง!

สรุปตลาดทองคำช่วงนี้ยังมันส์หยดจริงๆ ใครที่อยู่ในเกมส์ก็ต้องตามติดสถานการณ์กันให้ดี เพราะมีปัจจัยให้ลุ้นระทึกทุกวินาที แล้วเจอกันใหม่วันพรุ้งนี้

หลังจากเมื่อวานที่เราเกาะติดขอบเวที ลุ้นกันตัวเกร็งแถวๆ $3,228 โซน EMA200 (เส้นส้ม) ว่าใครจะหมู่ใครจะจ่า วันนี้บอกเลยว่า...กระทิงดุจัด! จัดหนัก! จัดเต็มคาราเบล! ราคาพุ่งทะลุแนวต้าน $3,228 แบบไม่เกรงใจหน้าอินทร์หน้าพรหม ตอนนี้มาหายใจรดต้นคอแถวๆ $3,290 เรียบร้อยไปแล้ว!

กราฟ 4 ชั่วโมงแท่งเขียวๆ ผงาดเหนือเส้นค่าเฉลี่ยทุกสถาบัน EMA12, EMA26 (เส้นฟ้า-แดง) ตัดกันชี้ฟ้า แถมยังทะลุ EMA200 (เส้นส้ม) ขึ้นมาแบบหล่อๆ มันคือสัญญาณ “กระทิงออกโรงแล้ว” เมื่อวานที่เราลุ้นกันว่าถ้าผ่าน $3,228 ได้ เป้าแรก $3,293 (Fib 38.20%) จะมาเยือน ตอนนี้มันไม่ใช่แค่มาเยือนแล้วเพื่อน แต่มันกำลังเคาะประตูเรียกอยู่หน้าบ้านเลย!

ถ้าวันนี้กระทิงยังคึกไม่เลิก ทะลวงด่าน $3,293 นี้ไปได้แบบสวยๆ ยืนนิ่งๆ เท่ๆ ได้นะ เตรียมตัวเลย...เป้าต่อไป $3,370 (Fib 23.60%) ไม่ไกลเกินฝัน หรือถ้าติดลมบนแบบสุดๆ อาจจะได้เห็นอะไรที่มันส์กว่านั้น!

แต่! แต่! แต่! อย่าเพิ่งดี๊ด๊าจนลืมตัว! ถ้าเกิดอาการ “ไปไม่ไหว บอกลา” โดนตบหัวทิ่มกลับลงมาต่ำกว่า $3,293 อีกรอบ แนวรับแรกที่ต้องจับตาแบบห้ามกระพริบคือโซน $3,250 แถวๆ ที่เคยพักตัวก่อนจะดีดขึ้นมารอบนี้ แต่จุดยุทธศาสตร์สำคัญที่เปลี่ยนจากแนวต้านโคตรโหดมาเป็นฐานทัพโคตรแกร่งของกระทิงก็คือ $3,228 (Fib 50.00%) นี่แหละ!

ถ้าฐานนี้โดนตีแตกอีกรอบ บอกเลยว่าสัญญาณเริ่มไม่จ๊าบเท่าไหร่ อาจจะต้องถอยมาตั้งหลักกันที่ $3,163 (Fib 61.80%) กันอีกก่อน ซึ่งถ้าถึงตอนนั้นจริง พี่หมีที่แอบซุ่มอยู่ข้างเวทีอาจจะกระโดดออกมาหยุมหัวก็เป็นได้!

มาส่อง RSI กันหน่อย ตอนนี้พุ่งกระฉูดทะลุ 60 ไปยืนแถว 65-70 แล้ว แปลว่าแรงซื้อยังแน่นปึ้ก! แต่ก็เริ่มเข้าเขตด้านบนมากไปนิด อาจจะมีแรงขายทำกำไรสั้นๆ ออกมาให้เสียวเล่นๆ ส่วน Stoch RSI ที่เมื่อวานทำท่าเหมือนจะหมดแรง วันนี้กลับลำ! สะบัดบ๊อบใส่! ชี้หัวขึ้นฟ้าอีกรอบ! มันบอกเป็นนัยๆ ว่า “ยังไหวโว้ยยย! ขออีก!” แรงซื้อยังคึกคักพร้อมลุยต่อ!

สรุปแผนการเทรดในอีก 24 ชั่วโมงข้างหน้า $3,293 คือจุดชี้เป็นชี้ตาย! ทะลุได้ ยืนนิ่งๆ สวยๆ เตรียมตัวกดปุ่มวาร์ป ไปลุ้น $3,370

แต่ถ้าร่วงลงมาต่ำกว่านี้แนวรับแรก $3,250 ถ้าเอาไม่อยู่ $3,228 คือปราการด่านเหล็กที่ห้ามพังเด็ดขาด! ใครมีของอยู่ในมือ กำไรแล้วก็กอดไว้แน่นๆ แต่อย่าลืมตั้งจุด Stop Loss ตามไปด้วย เผื่อโดนสับขาหลอก!

ส่วนใครที่ยังคันไม้คันมือ อยากจะโดดขึ้นรถขบวนนี้ ใจเย็นๆ รอให้มันเบรก $3,293 ไปแบบชัดๆ ก่อน หรือถ้าใจร้อน รอมันย่อมาแถวแนวรับสวยๆ ค่อยหาจังหวะเนียนๆ เข้าไปแจม งานนี้บอกเลย...ใครใจไม่ถึง อย่าหาทำ! แต่ถ้าใจถึง...ก็ลุย!

แนวรับสำคัญที่ต้องจับตามอง

• $3,250

• $3,227

• $3,169

  
  

แนวต้านสำคัญที่ต้องจับตามอง

• $3,293

• $3,320

• $3,370