วิเคราะห์ราคาทองวันนี้|วิเคราะห์ทองคํา forex วันนี้|วิเคราะห์ XAUUSD วันนี้ - วันที่ 20 ตุลาคม 2568

กราฟแสดงราคาทองคำวันนี้

เทรดทองเดี๋ยวนี้ >     

*ค่าคอม ฯ 0 และสเปรดต่ำ 0️⃣ 

*เงินเสมือนจริงฟรี $50,000 ดอลลาร์ 💰 

*โบนัสสำหรับลูกค้าใหม่ $100 ดอลลาร์ 🎁

สถานการณ์ล่าสุดของราคาทองคำ XAU/USD ในช่วงเช้าของวันจันทร์ที่ 20 ตุลาคม 2568 เริ่มต้นสัปดาห์ด้วยการซื้อขายในแดนลบ โดยเคลื่อนไหวอยู่บริเวณ $4,260 แรงกดดันนี้เกิดขึ้นหลังจากที่ตลาดทองคำพุ่งทะยานทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์อย่างต่อเนื่อง จนเริ่มเข้าสู่ภาวะที่ตึงตัวเกินไป ประกอบกับแรงซื้อทางกายภาพ โดยเฉพาะจากฝั่งอินเดียที่เคยเป็นแรงหนุนสำคัญในช่วงเทศกาล เริ่มแผ่วลงอย่างเห็นได้ชัด

ปรากฏการณ์นี้สอดคล้องกับการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์หลายสำนัก ที่มองว่าตลาดจำเป็นต้องมีการ “พักฐาน” หรือ “ย่อตัว” เพื่อสะสมกำลังใหม่ หลังจากที่ปัจจัยพื้นฐานบวกต่างๆ ถูกสะท้อนเข้าไปในราคาแล้วในระดับหนึ่ง

อย่างไรก็ตาม การย่อตัวนี้ยังคงเป็นการเคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ ท่ามกลางการจับตามองของตลาดไปยังข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญของจีนที่จะประกาศในวันนี้ ทั้งตัวเลข GDP ไตรมาส 3 ผลผลิตภาคอุตสาหกรรม และยอดค้าปลีก ซึ่งจะเป็นตัวชี้วัดทิศทางเศรษฐกิจโลกและอาจส่งผลต่อการตัดสินใจของนักลงทุนในสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างทองคำ

สถิติในรอบ 50 ปี เมื่อราคาทองคำวิ่ง 9 สัปดาห์ติดต่อกัน แต่ไม่เคยถึง 10

แม้ว่าสัปดาห์ที่ผ่านมา ราคาทองคำจะสามารถปิดตลาดในแดนบวกได้เป็นสัปดาห์ที่ 9 ติดต่อกัน ซึ่งถือเป็นเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นได้ยากอย่างยิ่ง โดยข้อมูลสถิตินับตั้งแต่ยุค 1970 เป็นต้นมา พบว่าการที่ทองคำสามารถปิดบวก 9 สัปดาห์รวดนั้น เกิดขึ้นเพียง 5 ครั้งเท่านั้น ครั้งล่าสุดคือในช่วงเดือนมิถุนายนถึงสิงหาคม 2020 และที่น่าสนใจไปกว่านั้นคือ ในประวัติศาสตร์ ราคาทองคำไม่เคยสามารถปิดบวกติดต่อกันได้ถึง 10 สัปดาห์

สถิตินี้กำลังเป็นสัญญาณเตือนทางเทคนิคที่แรงที่สุดในรอบหลายปี ส่งผลให้เกิดแรงเทขายทำกำไรอย่างหนักในช่วงปลายสัปดาห์ที่แล้ว แม้ว่าราคาทองคำจะทะยานขึ้นไปทำจุดสูงสุดใหม่ระหว่างวันที่ใกล้ระดับ 4,400 ดอลลาร์ แต่ก็ถูกแรงขายกดดันจนร่วงลงมาเกือบ 165 ดอลลาร์จากจุดสูงสุด

และแม้ว่าภาพรวมทั้งสัปดาห์จะยังบวกได้เกือบ 6% แต่หากดูเฉพาะวันศุกร์ ตลาดกลับปิดลบไปถึง 2% ซึ่งเป็นการลดลงในวันเดียวที่รุนแรงที่สุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม

Alex Kuptsikevich หัวหน้านักกลยุทธ์การตลาดจาก FxPro ให้ความเห็นเชิงลบในระยะสั้นว่า ทองคำอยู่ในภาวะ “Overbought อย่างมีนัยสำคัญ” และตลาดต้องการการพักฐานทางเทคนิคเป็นอย่างน้อย

สอดคล้องกับ Paul Ciana นักกลยุทธ์เทคนิคจาก Bank of America ที่เคยเตือนไว้เมื่อสองสัปดาห์ก่อนว่า ทุกครั้งที่ทองคำปรับตัวขึ้น 7 สัปดาห์ติดต่อกัน ราคาในอีก 4 สัปดาห์ต่อมามักจะปรับตัวลดลง

พื้นฐานยังแกร่ง สวนทางเทคนิค หนุนทองทะลุ $5,000

ในขณะที่สัญญาณทางเทคนิคกำลังเตือนถึงการพักฐานครั้งใหญ่ ปัจจัยพื้นฐานในภาพรวมกลับยังคงแข็งแกร่งอย่างที่ไม่เคยเป็นมาก่อน และนี่คือเหตุผลที่ว่าทำไมนักวิเคราะห์ส่วนใหญ่จึงยังไม่มองว่านี่คือ “จุดจบ” ของการแรลลี่ในครั้งนี้

หากย้อนกลับไปเมื่อ 5 ปีก่อน (ปี 2020) เมื่อทองคำทะลุ $2,000 เป็นครั้งแรก ตลาดได้เข้าสู่ช่วงขาลงและปรับฐานอย่างหนัก ไปแตะจุดต่ำสุดที่ $1,600 ในปลายปี 2022 ก่อนจะเริ่มต้นการแรลลี่ครั้งประวัติศาสตร์ 3 ปีจนถึงปัจจุบัน

สิ่งที่เปลี่ยนแปลงไปอย่างชัดเจนใน 5 ปีนี้ คือความเปราะบางของเศรษฐกิจโลกที่เพิ่มขึ้นมหาศาล ทั้งปัญหาหนี้สาธารณะทั่วโลกที่พุ่งสูงเป็นประวัติการณ์ ซึ่งจะผลักดันให้เงินเฟ้ออยู่ในระดับสูงและกดดันการเติบโตทางเศรษฐกิจต่อไป ความเชื่อมั่นต่อสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ที่ลดลงอย่างต่อเนื่อง ทำให้ทองคำกลายเป็นสินทรัพย์สภาพคล่องเดียวที่เหลืออยู่ในตลาดการเงิน

นอกจากนี้ ยังมีความเสี่ยงใหม่ๆ ที่กำลังก่อตัว ไม่ว่าจะเป็นความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีนที่กลับมาปะทุขึ้นอีกครั้งในประเด็นการควบคุมการส่งออกแร่หายาก (Rare Earths) ซึ่ง Sam Stovall หัวหน้านักกลยุทธ์การลงทุนของ CFRA Research ชี้ว่าความไม่แน่นอนทางการค้าคือหนึ่งในตัวขับเคลื่อนหลักที่ช่วยส่งราคาทองคำสู่ระดับสูงสุดตลอดกาล

ความกลัวในระบบเศรษฐกิจกำลังผลักดันให้นักลงทุนหันเข้าหาทองคำ ไม่ว่าจะเป็นความกังวลต่อวิกฤตธนาคารภูมิภาคในสหรัฐฯ ที่อาจปะทุขึ้นอีกครั้ง หรือการที่สภาคองเกรสไม่สามารถผ่านกฎหมายงบประมาณใหม่ได้ ทำให้หน่วยงานรัฐบาลต้องปิดทำการ ซึ่งเริ่มส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจอย่างชัดเจน

ท่ามกลางปัจจัยเหล่านี้ สถาบันการเงินยักษ์ใหญ่ต่างปรับเพิ่มคาดการณ์ราคาทองคำในปี 2026 โดย Société Générale, Bank of America และ HSBC มองว่าทองคำอาจแตะ $5,000 ได้ภายในครึ่งแรกของปี

ขณะที่ Jamie Dimon ซีอีโอของ JPMorgan กล่าวว่าในสภาพแวดล้อมปัจจุบัน ทองคำสามารถไปถึง 5,000 หรือแม้กระทั่ง 10,000 ดอลลาร์ได้อย่างง่ายดาย

Robert Minter ผู้อำนวยการฝ่ายกลยุทธ์ ETF ของ abrdn กล่าวไว้อย่างน่าสนใจว่า แม้ทางเทคนิคจะ Overbought แต่มูลค่าของทองคำยังคงสมเหตุสมผล นักลงทุนกำลังตอบสนองต่อการสูญเสียกำลังซื้อที่พวกเขาประสบมาตลอด 5 ปี และทองคำคือทางออก

สรุปแนวโน้มราคาทองคำ จับตาความเคลื่อนไหวจากจีน

ณ จุดนี้ ตลาดกำลังอยู่ในจุดตัดที่น่าสนใจอย่างยิ่งระหว่างคำเตือนทางเทคนิค กับแรงสนับสนุนพื้นฐานที่แข็งแกร่งที่สุดในรอบหลายสิบปี

Phillip Streible หัวหน้านักกลยุทธ์การตลาดของ Blue Line Futures สรุปว่านักลงทุนควรระวังความผันผวนที่ระดับราคาสูงเช่นนี้ แต่การแรลลี่ของทองคำนั้นสมเหตุสมผล

ในระยะสั้น การย่อตัวหรือพักฐานจึงเป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ โดยเฉพาะเมื่อตลาดกำลังรอปัจจัยกระตุ้นใหม่ๆ ซึ่งในวันนี้ ข้อมูลเศรษฐกิจจากจีน (GDP, ผลผลิตอุตสาหกรรม, ยอดค้าปลีก) จะเป็นตัวกำหนดทิศทางแรกของสัปดาห์ หากตัวเลขออกมาแย่กว่าคาด อาจกระตุ้นแรงซื้อสินทรัพย์ปลอดภัยและพยุงราคาทองคำไว้ได้

Ricardo Evangelista นักวิเคราะห์อาวุโสจาก ActivTrades มองว่า ตราบใดที่ปัจจัยพื้นฐานยังคงแข็งแกร่ง รวมถึงท่าทีของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ที่ส่งสัญญาณผ่อนคลายมากขึ้นเส้นทางที่มีแนวต้านน้อยที่สุดยังคงเป็นการปรับตัวขึ้น และเขายังเชื่อมั่นว่าการย่อตัวที่เกิดขึ้นในตอนนี้ มีแนวโน้มที่จะถูกมองว่าเป็นโอกาสในการเข้าซื้อ

สถานการณ์ล่าสุดจากกราฟ 4 ชั่วโมง สอดคล้องกับการวิเคราะห์ของเราก่อนหน้านี้ โดยสัญญาณ Bearish Divergence บนดัชนี RSI ส่งผลให้เกิดแรงเทขายทำกำไรอย่างที่คาดการณ์ไว้ ราคาทองคำได้มีการย่อตัวลงจากบริเวณ $4,324 มาสู่ระดับราคาปัจจุบันที่ประมาณ $4,264

การปรับฐานครั้งนี้ถือเป็นการเคลื่อนไหวที่สำคัญอย่างยิ่ง เนื่องจากราคาได้ถอยกลับลงมาทดสอบโซนแนวรับแรกที่เราให้ความสำคัญไว้ที่ $4,227 - $4,181 ซึ่งการที่ราคาเคลื่อนไหวอยู่บริเวณ $4,264 ในขณะนี้ แสดงว่าตลาดยังคงพยายามต่อสู้และรักษาระดับแนวรับนี้ไว้อย่างเหนียวแน่น

จุดที่น่าสนใจที่สุดในวันนี้ คือสัญญาณจากดัชนี Stochastic RSI ที่ได้ดิ่งหัวลงอย่างรวดเร็วและรุนแรง จนเข้าสู่เขต Oversold นี่คือสัญญาณใหม่ที่บ่งชี้ว่าแรงเทขายในระยะสั้นนั้นรุนแรงเกินไป และอาจกำลังจะหมดแรงในไม่ช้า

การที่ราคาลงมาถึงแนวรับสำคัญ พร้อมๆ กับที่เครื่องมือวัด Momentum ระยะสั้น ส่งสัญญาณ Oversold ถือเป็นปัจจัยบวกในระยะสั้นที่เพิ่มโอกาสของการ “ดีดตัว” หรือการเกิด Technical Rebound

สำหรับแนวโน้มราคาทองคำในอีก 24 ชั่วโมงข้างหน้า จึงเป็นการต่อสู้ที่สำคัญบริเวณแนวรับ $4,227 - $4,264 ด้วยสัญญาณ Oversold จาก Stochastic RSI ทำให้มีโอกาสสูงที่ราคาทองคำจะพยายามสร้างฐานและดีดตัวกลับจากบริเวณนี้ โดยมีเป้าหมายการรีบาวด์ระยะสั้นอยู่ที่แนวต้านเดิมบริเวณ $4,324

อย่างไรก็ตาม กลยุทธ์ยังคงต้องใช้ความระมัดระวัง หากแนวรับสำคัญที่ $4,227 ดอลลาร์ ไม่สามารถต้านทานแรงขายไว้ได้ และมีแท่งเทียน 4 ชั่วโมงปิดต่ำกว่าระดับนี้อย่างชัดเจน นั่นจะเป็นสัญญาณลบที่เปิดทางให้ราคาถอยลึกต่อไปยังแนวรับถัดไปที่ $4,181 และ $4,100 ตามลำดับ แต่ในระยะสั้น 24 ชั่วโมงนี้ ให้น้ำหนักกับการที่ราคาจะพยายามทรงตัวและดีดกลับจากโซนแนวรับปัจจุบันมากกว่า

แนวรับสำคัญที่ต้องจับตามอง

• $4,277

• $4,181

• $4,100

แนวต้านสำคัญที่ต้องจับตามอง

• $4,381

• $4,400

• $4,420