วิเคราะห์ราคาทองวันนี้|วิเคราะห์ทองคํา forex วันนี้|วิเคราะห์ XAUUSD วันนี้ - วันที่ 14 พฤศจิกายน 2568

กราฟแสดงราคาทองคำวันนี้

เทรดทองเดี๋ยวนี้ >     

*ค่าคอม ฯ 0 และสเปรดต่ำ 0️⃣ 

*เงินเสมือนจริงฟรี $50,000 ดอลลาร์ 💰 

*โบนัสสำหรับลูกค้าใหม่ $100 ดอลลาร์ 🎁

ความเคลื่อนไหวของราคาทองคำ XAUUSD ในเช้าวันนี้ตามเวลาตลาดเอเชียยังคงประคองตัวอยู่ในแดนบวก โดยมีการซื้อขายเคลื่อนไหวอยู่บริเวณ 4,180 ดอลลาร์

แม้ว่าจะเผชิญกับแรงเทขายทำกำไรระยะสั้นจากนักเก็งกำไรในหลังจากที่ราคาพุ่งขึ้นแตะจุดสูงสุดในรอบ 3 สัปดาห์เมื่อคืนที่ผ่านมา แต่ภาพรวมทางเทคนิคและปัจจัยพื้นฐานยังคงส่งสัญญาณที่แข็งแกร่ง

ปัจจัยหลักที่ขับเคลื่อนตลาดในขณะนี้คือการสิ้นสุดลงของเหตุการณ์ปิดหน่วยงานรัฐบาลสหรัฐฯ หรือ Government Shutdown ที่กินเวลายาวนานที่สุดในประวัติศาสตร์ถึง 43 วัน หลังจากที่ประธานาธิบดี Trump ได้ลงนามในกฎหมายงบประมาณเพื่อให้รัฐบาลกลับมาเปิดทำการได้อีกครั้ง

การกลับมาเปิดทำการของรัฐบาลสหรัฐฯ ในครั้งนี้ไม่ได้มีความหมายเพียงแค่เจ้าหน้าที่รัฐกลับมาทำงาน แต่สิ่งที่นักลงทุนทองคำจับตามองอย่างใกล้ชิดคือการกลับมาของข้อมูลเศรษฐกิจที่ขาดช่วงไป โดยเฉพาะอย่างยิ่งตัวเลขในตลาดแรงงาน

ตลาดกำลังเดิมพันว่าข้อมูลที่จะถูกเปิดเผยออกมาหลังจากนี้จะสะท้อนให้เห็นถึงความอ่อนแอของตลาดแรงงานสหรัฐฯ อย่างชัดเจน

ซึ่ง Kevin Hassett ที่ปรึกษาเศรษฐกิจประจำทำเนียบขาวได้ออกมายืนยันแล้วว่าจะมีการเปิดเผยข้อมูลการจ้างงานเดือนตุลาคม แต่อาจจะไม่มีตัวเลขอัตราการว่างงานเนื่องจากการขาดข้อมูลสำรวจครัวเรือนในช่วงที่ปิดทำการ

หากตัวเลขเหล่านี้ออกมาแย่กว่าที่คาดการณ์ไว้ มันจะเป็นปัจจัยกดดันค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ให้ปรับตัวลง และกลายเป็นแรงส่งสำคัญที่จะดันราคาทองคำให้พุ่งทะยานขึ้นต่อในระยะสั้น

สงครามเย็นระหว่างเฟดกับความคาดหวังของตลาด

ท่ามกลางความหวังที่ว่าดอกเบี้ยจะลดลง นักลงทุนกลับต้องเผชิญกับแรงต้านจากถ้อยแถลงของเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่เริ่มส่งสัญญาณระมัดระวังมากขึ้น

โดย Susan Collins ประธานเฟดสาขาบอสตัน ได้ออกมาแสดงความเห็นในเชิงนโยบายว่า การคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับปัจจุบันต่อไปอีกระยะหนึ่งน่าจะเป็นทางเลือกที่เหมาะสมที่สุด เพื่อรักษาสมดุลระหว่างความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อและการจ้างงานในสภาวะที่เศรษฐกิจยังมีความไม่แน่นอนสูง

ความเห็นนี้สอดคล้องกับ Raphael Bostic ประธานเฟดสาขาแอตแลนตา และ Beth Hammack ประธานเฟดสาขาคลีฟแลนด์ ที่ต่างก็แสดงท่าทีสนับสนุนให้คงอัตราดอกเบี้ยไว้

ความเห็นที่สวนทางกันระหว่างความคาดหวังของตลาดและท่าทีของเจ้าหน้าที่เฟด ส่งผลให้เครื่องมือ CME FedWatch Tool ปรับลดโอกาสที่เฟดจะปรับลดดอกเบี้ยในการประชุมเดือนธันวาคมนี้ลงเหลือเพียง 51% จากที่เคยสูงถึง 62.9% เมื่อวันก่อน

ความไม่แน่นอนนี้สร้างแรงเหวี่ยงให้กับราคาทองคำ โดยนักวิเคราะห์จาก Evercore ISI มองว่าหากประธานเฟด Jerome Powell ตัดสินใจลดดอกเบี้ยจริง อาจจะต้องเผชิญกับแรงต้านจากคณะกรรมการเฟดหลายคน

ซึ่งสถานการณ์ความขัดแย้งภายใน FOMC นี้เองที่เป็นตัวเร่งความผันผวน และทำให้นักลงทุนบางส่วนเลือกที่จะถือครองทองคำไว้ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากความไม่ชัดเจนของนโยบายการเงิน

กับดักหนี้สาธารณะและนโยบายประชานิยม แรงหนุนชั้นดีของทองคำ

สิ่งที่น่าจับตามองเป็นพิเศษและอาจเป็นปัจจัยบวกระยะยาวที่สำคัญที่สุดสำหรับราคาทองคำ คือความกังวลเกี่ยวกับสถานะทางการคลังของสหรัฐฯ ภายใต้การบริหารของประธานาธิบดี Trump 

แม้ว่าความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์จะลดลงบ้างหลังรัฐบาลกลับมาเปิดทำการ แต่นักวิเคราะห์มองว่าปัญหาที่ใหญ่กว่ากำลังรออยู่ นั่นคือหนี้สาธารณะที่ไม่ยั่งยืน

Nicky Shiels หัวหน้าฝ่ายกลยุทธ์โลหะมีค่าจาก MKS PAM ชี้ให้เห็นว่า นโยบายการกระตุ้นเศรษฐกิจระลอกใหม่ของ Trump ไม่ว่าจะเป็นการสัญญาแจกเงิน 2,000 ดอลลาร์ หรือแนวคิดเรื่องสินเชื่อบ้านระยะยาว 50 ปี ล้วนแต่เป็นการนำเงินในอนาคตมาใช้ ซึ่งจะส่งผลให้สหรัฐฯ ต้องขาดดุลงบประมาณมหาศาล

แนวคิดเรื่องสินเชื่อบ้าน 50 ปีนั้นถูกมองว่าเป็นดาบสองคม แม้จะช่วยลดภาระผ่อนชำระรายเดือนให้ประชาชน แต่ดอกเบี้ยที่ต้องจ่ายตลอดอายุสัญญาจะสูงเกือบสองเท่า ซึ่ง Shiels เปรียบเปรยว่านี่คือการเปลี่ยนเจ้าของบ้านให้กลายเป็นเพียงผู้เช่าจากธนาคาร และอาจเป็นกุศโลบายในการออกพันธบัตรรัฐบาลอายุ 50 ปีเพื่อยืดหนี้

ความน่ากังวลนี้สะท้อนออกมาผ่านตลาดพันธบัตรที่การประมูลพันธบัตรอายุ 10 ปี และ 30 ปี ล่าสุดได้รับความสนใจน้อยกว่าที่คาด

สภาพแวดล้อมทางการคลังที่เปราะบางเช่นนี้ เป็นปัจจัยบวกโดยตรงต่อสินทรัพย์ที่จับต้องได้อย่างทองคำและเงิน (Silver) โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อกระทรวงมหาดไทยสหรัฐฯ เพิ่งประกาศเพิ่ม แร่เงิน ทองแดง และถ่านหินโลหะวิทยา เข้าสู่รายชื่อแร่ธาตุสำคัญ ซึ่งยิ่งตอกย้ำความสำคัญเชิงยุทธศาสตร์และดึงดูดเม็ดเงินเข้าสู่ตลาดโลหะมีค่าเหล่านี้

แนวโน้มทองคำยังดี โลหะเงินก็ร้อนแรง

แม้ราคาทองคำจะปรับตัวลดลง แต่สัญญาณขาขึ้นยังคงมีความได้เปรียบอย่างชัดเจน นอกจากนี้ โลหะเงิน (Silver) ก็ยังแสดงศักยภาพที่โดดเด่นกว่าด้วยการพุ่งขึ้นทำสถิติสูงสุดใหม่ โดยได้รับแรงหนุนจากความต้องการในภาคอุตสาหกรรมและเทศกาลแต่งงานของอินเดีย รวมถึงความกังวลเรื่องภาษีศุลกากร การที่ราคาโลหะเงินปรับตัวขึ้นกว่า 12% ในสัปดาห์นี้ เป็นสัญญาณชี้นำที่ดีสำหรับตลาดโลหะมีค่าโดยรวม

ดังนั้น สำหรับกลยุทธ์การลงทุนในวันนี้ การย่อตัวลงมาทดสอบแนวรับของราคาทองคำยังคงเป็นโอกาสในการเข้าสะสม โดยมีปัจจัยหนุนหลักจากความไม่แน่นอนของข้อมูลเศรษฐกิจที่จะทยอยประกาศออกมา และความกังวลเรื่องหนี้สหรัฐฯ ที่จะเป็นแรงขับเคลื่อนราคาไปจนถึงช่วงสิ้นปีที่อาจเกิดปรากฏการณ์ Santa Claus Rally ได้

ราคาทองคำในกรอบเวลา 4 ชั่วโมงล่าสุด จะเห็นได้ว่ามุมมองที่ได้ประเมินไว้ก่อนหน้านี้เริ่มปรากฏชัดเจนขึ้น โดยหลังจากที่ราคาไม่สามารถยืนเหนือบริเวณแนวต้าน Fibonacci 61.80% ที่ราคา 4,195 ดอลลาร์ได้สำเร็จ แท่งเทียนเริ่มส่งสัญญาณเชิงลบด้วยการปิดตัวต่ำลง

โดยพฤติกรรมแล้ว การที่ราคาเริ่มมีการทิ้งไส้เทียนด้านบนไว้ แสดงให้เห็นถึงแรงปฏิเสธราคาในโซนสูง และเมื่อพิจารณาประกอบกับอินดิเคเตอร์อย่าง Stochastic RSI ที่ได้ตัดลงจากโซน Overbought อย่างรุช่วงก่อนหน้า บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นในระยะสั้นกำลังอ่อนแรงลง และตลาดกำลังเข้าสู่โหมดของการพักฐาน เพื่อระบายแรงซื้อที่สะสมมาอย่างหนาแน่น

สำหรับการคาดการณ์แนวโน้มในอีก 24 ชั่วโมงข้างหน้า ราคามีโอกาสสูงที่จะไหลลงมาทดสอบแนวรับด้านล่างเพื่อหาฐานราคาใหม่ โดยจุดสังเกตสำคัญแรกยังคงอยู่ที่บริเวณเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (EMA) ซึ่งกำลังยกตัวขึ้นมารับราคา ประกอบกับระดับ Fibonacci 50.0% ที่บริเวณ 4,135 ดอลลาร์

หากราคาสามารถทรงตัวและสร้างฐานเหนือโซนนี้ได้ จะเป็นการย่อตัวเพื่อสะสมพลังในการดีดตัวกลับขึ้นไปทดสอบแนวต้าน 4,195 ดอลลาร์อีกครั้ง

แต่หากแรงขายยังคงมีต่อเนื่องจนหลุดแนวรับแรกไป ด่านปราการสำคัญที่นักลงทุนต้องจับตามองเป็นพิเศษคือเส้น Trend Line ขาขึ้นเส้นใหญ่ที่ประคองเทรนด์มาโดยตลอด ซึ่งสอดคล้องกับระดับ Fibonacci 38.20% บริเวณ 4,087 ดอลลาร์

อย่างไรก็ตาม แม้ภาพระยะสั้นจะมีความผันผวนจากการปรับฐาน แต่โครงสร้างหลักของราคาทองคำยังคงรักษาทรงขาขึ้นไว้ได้อย่างแข็งแกร่งตราบเท่าที่ราคาไม่หลุดต่ำกว่าเส้น Trend Line ที่ลากพาดผ่านขึ้นมา

ดังนั้นกลยุทธ์ที่เหมาะสมในช่วงเวลานี้คือการ Wait and See หรือรอจังหวะให้ราคาย่อตัวลงมาจนสุดและเริ่มมีสัญญาณการกลับตัว (Reversal Pattern) บริเวณแนวรับที่ให้ไว้ จึงค่อยพิจารณาเข้าสะสมสถานะซื้อ (Buy on Dip) จะมีความได้เปรียบกว่าการไล่ราคาในขณะที่โมเมนตัมกำลังเป็นขาลง

โดยเป้าหมายระยะไกลหากผ่านต้านแรกไปได้ ยังคงมองไปที่ระดับ Fibonacci 78.60% ที่ 4,276 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นเป้าหมายถัดไปของรอบขาขึ้นนี้

แนวรับสำคัญที่ต้องจับตามอง

• $4,135

• $4,087

• $4,057

แนวต้านสำคัญที่ต้องจับตามอง

• $4,195

• $4,250

• $4,276