Ações da Microsoft caem mais de 3% após Anthropic lançar ferramentas de escritório, gerando preocupações sobre concorrência com o Microsoft 365

TradingKey - As ações da Microsoft (MSFT) despencaram após a Anthropic anunciar um pacote de ferramentas de IA para o ambiente de trabalho, incluindo um assistente de videoconferência, painéis de dados e o serviço de planilhas Claude Sheets, expandindo a concorrência da programação para as tarefas rotineiras de escritório e entrando diretamente no mercado ocupado pelo Microsoft Excel e pelo Google (GOOGL) Sheets.

Afetadas pela notícia, as ações da Microsoft caíram mais de 3%, sendo negociadas a US$ 530,39 até o momento desta publicação.

Gráfico das ações da Microsoft, Fonte: TradingView

Segundo informações, várias das novas ferramentas já estão disponíveis em versão beta para usuários pagantes. A Anthropic também anunciou que as empresas poderão integrar aplicativos existentes ao Claude, permitindo que os usuários acessem mais ferramentas de trabalho em uma única interface. Isso indica que o Claude está evoluindo de um assistente de IA que facilita o uso de softwares para uma plataforma capaz de executar tarefas de trabalho.

Para a Microsoft, a pressão concorrencial atinge uma importante fonte de receita. De acordo com o balanço mais recente da companhia, referente ao primeiro trimestre do ano fiscal de 2027, encerrado em 30 de setembro de 2026, a receita do Microsoft 365 Cloud foi de US$ 27,778 bilhões, uma alta de cerca de 17% na comparação anual e representando aproximadamente 30% da receita total. Esse montante abrange os negócios em nuvem corporativos e para o consumidor, e não apenas a receita do Excel.

A Microsoft divulgou que, durante o trimestre, a receita do Microsoft 365 Commercial Cloud avançou 17% e o número de licenças pagas cresceu 5%, com a expansão da receita impulsionada principalmente pelo aumento da receita média por usuário, incluindo clientes que migraram para o Copilot e para planos de valores mais elevados.

Esse também é um ponto essencial para entender como as novas ferramentas da Anthropic podem afetar as expectativas de valuation da Microsoft: se as empresas transferirem parte de suas tarefas de trabalho e orçamentos de IA para o Claude, mesmo mantendo suas assinaturas do Microsoft 365, a disposição para adquirir recursos adicionais de IA da Microsoft ou fazer upgrades de planos poderá diminuir, pesando assim sobre o crescimento da receita por usuário.

No entanto, o Claude Sheets é voltado atualmente sobretudo para tarefas básicas. Nicholas Lin, head de produto da Anthropic, afirmou que a ferramenta ainda não tem como foco cenários complexos, como modelagem financeira, que continuam sendo mais bem atendidos por meio da integração do Claude com os softwares de planilhas existentes.

Portanto, a pressão imediata desse lançamento concentra-se mais na disputa pela nova demanda paga de IA e pelos principais pontos de entrada dos usuários no ambiente corporativo. Embora as atuais assinaturas de produtividade da Microsoft continuem em crescimento, o mercado terá de reavaliar quanto da futura receita incremental de soluções de IA para o trabalho permanecerá dentro do ecossistema do Microsoft 365.