【Pré-Mercado EUA】Google e Marvell caem mais de 11%, Lumentum sobe mais de 6%; Amazon e Intel divulgam resultados após o fechamento

TradingKey - No pré-mercado de 29 de outubro (horário da Costa Leste dos EUA), os futuros dos três principais índices acionários dos EUA recuaram de forma generalizada. Até o momento da publicação, os futuros do Dow caíam ligeiramente cerca de 0,08%, os futuros do S&P 500 recuavam cerca de 0,28% e os futuros do Nasdaq 100 caíam cerca de 1%.

[Fonte: Investing]

A Alphabet (GOOGL) ficou abaixo das expectativas do mercado, e as preocupações com a pressão no fluxo de caixa decorrente dos investimentos em infraestrutura de IA pesaram sobre as ações de tecnologia. Enquanto isso, a Microsoft (MSFT) subiu 1,6% impulsionada pelo crescimento sólido do negócio de nuvem e pelo desempenho estável do fluxo de caixa.

Os investidores também estarão atentos à leitura preliminar do PIB do 3º trimestre dos EUA, aos dados de inflação do PCE de setembro, bem como aos balanços corporativos após o fechamento do mercado da Amazon (AMZN) e da Intel (INTC).

No mercado de commodities, até o momento, o petróleo Brent (UKOIL) era negociado a US$ 109,70 por barril, enquanto o petróleo WTI (USOIL) estava cotado a US$ 101,33 por barril.

O ouro (XAUUSD) era negociado a US$ 4.029 por onça. O Bitcoin (BTCUSD) oscilava em torno do patamar de US$ 80.000, sendo negociado atualmente a US$ 80.174.

Movimentos do Mercado

Alphabet (GOOGL) recuou mais de 11% no pré-market, com os resultados e os gastos com investimentos em IA gerando preocupações.

A receita da Alphabet no terceiro trimestre aumentou 25% na comparação anual, atingindo US$ 127,6 bilhões, mas ficou ligeiramente abaixo das expectativas do mercado. A receita do Google Cloud cresceu 103% na comparação anual, para US$ 30,7 bilhões, refletindo a forte demanda por serviços em nuvem. No entanto, como o desempenho geral não atingiu as expectativas do mercado, somado aos crescentes investimentos em infraestrutura de IA e à pressão sobre o fluxo de caixa, os investidores passam a focar mais em se a empresa conseguirá converter a demanda por IA em um crescimento sustentável de receita e lucro.

Microsoft (MSFT) subiu mais de 1% no pré-market, com o crescimento do Azure e o desempenho do fluxo de caixa chamando a atenção.

A receita da Microsoft no primeiro trimestre fiscal cresceu 19% na comparação anual, atingindo US$ 92,3 bilhões. Sob a norma GAAP, o lucro diluído por ação foi de US$ 4,92; a receita do Azure aumentou 48% na comparação anual, e a receita do Microsoft Cloud avançou 30%, para US$ 63,9 bilhões.

Em contraste com a queda das ações da Alphabet, o crescimento da nuvem e o desempenho do fluxo de caixa da Microsoft receberam uma resposta positiva do mercado. Os investidores continuarão focados em saber se o crescimento do Azure pode ser mantido, bem como no impacto dos gastos relacionados à IA na rentabilidade e no fluxo de caixa futuros.

Marvell Technology (MRVL) recuou mais de 11% no pré-market, enquanto a Lumentum subiu com notícias de uma potencial aquisição.

Segundo a Reuters, a Marvell está em negociações avançadas para adquirir a Lumentum (LITE), fabricante de equipamentos de comunicação óptica para data centers. Após as notícias, a Lumentum subiu mais de 6% no pré-market, enquanto a Marvell caiu mais de 11%.

Se um acordo for alcançado, poderá expandir ainda mais a presença da Marvell em comunicações ópticas para data centers de IA. No entanto, a potencial transação ainda envolve riscos de financiamento e integração, sendo que nenhuma das partes anunciou um acordo formal, e o valor da transação e os arranjos finais ainda precisam ser confirmados.

Fortinet (FTNT) caiu mais de 26% no pré-market, mostrando uma clara divergência entre o preço da ação e o desempenho financeiro.

A receita da Fortinet no terceiro trimestre cresceu 20% na comparação anual, para US$ 2,08 bilhões, a receita de produtos subiu 37%, para US$ 765 milhões, e o lucro ajustado por ação foi de US$ 0,91. A empresa também elevou sua projeção de receita para o ano de 2026 e aumentou sua projeção de faturamento bruto (billings) para o ano inteiro pela terceira vez.

Apesar de reportar crescimento de receita e aumento das projeções no relatório financeiro, as ações ainda despencaram 26%.

ServiceNow (NOW) recuou quase 20% no pré-market, arrastada pelo lucro trimestral abaixo das expectativas.

A receita total da ServiceNow no terceiro trimestre aumentou 20,5% na comparação anual, atingindo US$ 4,106 bilhões, com a receita de assinaturas crescendo 21%, para US$ 3,988 bilhões. A empresa elevou sua perspectiva para o ano inteiro para a receita de assinaturas e margem de fluxo de caixa livre, além de aumentar sua meta de valor anual de contrato de IA para 2026 para US$ 1,7 bilhão.

Devido ao lucro trimestral ter ficado abaixo das expectativas dos analistas e à desaceleração no crescimento da projeção de pedidos para o quarto trimestre, as ações despencaram aproximadamente 20% no pré-market.

Notícias do Mercado

Dados do PIB do terceiro trimestre dos EUA e da inflação do PCE de setembro serão divulgados, com a atenção do mercado voltada para as perspectivas das taxas de juros.

O Bureau of Economic Analysis dos EUA está programado para divulgar a estimativa preliminar do PIB do terceiro trimestre, bem como o relatório de Rendimento e Gastos Pessoais de setembro, que inclui o índice de preços PCE — a métrica de inflação preferida do Fed —, às 8h30 ET do dia 29 de outubro.

Os dados do PIB refletirão o crescimento econômico dos EUA, enquanto os dados do PCE ajudarão a avaliar as tendências da inflação. Se o crescimento econômico continuar forte e a inflação permanecer acima do esperado, as expectativas do mercado por cortes nas taxas de juros poderão ser contidas; se a inflação arrefecer, isso poderá aliviar as preocupações de que os juros permaneçam elevados por mais tempo.

O Federal Reserve mantém as taxas de juros estáveis, com a política monetária futura continuando dependente de dados.

O Federal Reserve encerrou sua reunião de política monetária em 28 de outubro e manteve as taxas de juros inalteradas. Daqui para frente, o mercado avaliará a trajetória futura dos juros à luz dos dados de inflação, emprego e crescimento econômico.

À medida que as grandes empresas de tecnologia aumentam seus investimentos em IA, as variações nas taxas de juros também afetarão os custos de financiamento corporativo e os valuations das ações. Para as ações de tecnologia com valuations elevados, o mercado não está focado apenas no crescimento dos lucros, mas também avalia se a rentabilidade futura pode sustentar os níveis atuais de valuation.

Amazon e Intel divulgarão balanços após o fechamento do mercado, com os negócios de computação em nuvem e semicondutores em destaque.

Amazon e Intel estão programadas para divulgar seus resultados trimestrais após o fechamento do mercado em 29 de outubro (horário ET). As atenções estarão voltadas para o crescimento da receita da AWS da Amazon, os investimentos em infraestrutura de IA e as margens do e-commerce, enquanto a Intel precisará divulgar o desempenho de seus data centers, o avanço em produtos e fabricação, bem como as projeções de receita e margem para o próximo trimestre.

O desempenho da Amazon e seus planos de investimentos em capital moldarão as expectativas do mercado em relação à demanda por computação em nuvem e infraestrutura de IA, enquanto o balanço da Intel trará novas perspectivas sobre a demanda por chips para data centers e o cenário competitivo da indústria de semicondutores.

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